廣發錢袋子貨幣市場基金

發展歷程

2024年2月，入選中國證監會發布首批重要貨幣市場基金名錄。

在有效控制投資風險和保持較高流動性的前提下，力爭實現穩定的、超越業績比較基準的投資回報。

本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，具體如下：

1、現金；

2、通知存款；

3、短期融資券（包括超級短期融資券）；

4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；

5、期限在1年以內（含1年）的債券回購；

6、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；

7、剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；

8、剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；

9、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；

10、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。

本基金將在深入研究國內外的巨觀經濟運行情況、政策形勢、信用狀態、貨幣政策變化趨勢、市場資金供求狀況的基礎上，分析和判斷利率走勢與收益率曲線變化趨勢，並綜合考慮各類投資品種的流動性特徵、風險特徵和估值水平特徵，決定基金資產在銀行存款、債券等各類資產的配置比例，並適時進行動態調整。

（一）利率預期策略

影響利率走勢的因素很多，影響短期利率變動的因素更多，運行方式也更為複雜。基金管理人將重點考察以下兩個因素：

1、中央銀行、財政部等國家巨觀經濟管理部門的政策意圖。政府對金融市場運行的影響非常深遠。國家巨觀經濟管理部門尤其是中央銀行對經濟運行形勢的判斷及採取的應對政策是影響市場利率走勢的關鍵因素之一。

2、短期資金供求變化。短期資金市場參與者的頭寸寬緊程度是短期利率變動的重要主導力量。短期利率隨短期資金供求變化呈一定的季節波動形態。

具體而言，本基金管理人將持續跟蹤反映國民經濟變化的巨觀經濟指標，對國家經濟政策進行深入分析，進而對短期利率的變化態勢做出及時反應。重點關注的巨觀經濟指標包括：國家經濟管理部門政策、預期物價指數、相關市場資金供求關係等等。

在分析方法上，本基金管理人堅持定性與定量相結合的分析方法。

（二）期限配置策略

在短期利率期限結構分析的基礎上，根據對投資對象流動性和收益性的動態考察，構建合理期限結構的投資組合。從組合總的剩餘期限結構來看，一般說來，預期利率上漲時，將適當縮短組合的平均期限；預期利率下降時，將在法律法規允許的範圍內適當延長組合的平均剩餘期限。

（三）品種配置策略

在短期利率期限結構分析和品種深入分析的基礎上，進行品種合理配置。當預期利率上漲時，可以增加回購資產的比重，適度降低債券資產的比重；預期利率下降，將降低回購資產的比重，增加債券資產的比重。