廣發穩健增長開放式證券投資基金是廣發基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發穩健增長混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：22.97億
- 託管銀行：中國工商銀行
- 基金代碼：270002
- 成立日期：20040726
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,風險收益特徵,
投資目標
在承擔適度風險的基礎上分享中國經濟和證券市場的成長，尋求基金資產的長期穩健增長。
投資範圍
主要投資於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行的各類股票、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中股票投資對象主要為大盤績優企業和規模適中、管理良好、競爭優勢明顯、有望成長為行業領先企業的上市公司。債券投資包括國內依法公開發行、上市的國債、金融債、企業債和可轉債等。
國內依法公開發行的各類股票、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具;股票資產占基金資產總值的比例為30%-65%，債券資產占基金資產總值的比例為20%-65%，現金≥5%。
國內依法公開發行的各類股票、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具;股票資產占基金資產總值的比例為30%-65%，債券資產占基金資產總值的比例為20%-65%，現金≥5%。
投資策略
1、資產配置策略
基於對巨觀經濟、政策及證券市場的現狀和發展趨勢的深入分析研究，以穩健投資的原則在股票、債券、現金之間進行資產配置。為降低投資風險，股票投資上限為65%，下限為30%。
2、股票投資策略
1、資產配置策略
基於對巨觀經濟、政策及證券市場的現狀和發展趨勢的深入分析研究，以穩健投資的原則在股票、債券、現金之間進行資產配置。為降低投資風險，股票投資上限為65%，下限為30%。
2、股票投資策略
在股票投資上，運用最佳化成長投資方法投資於價格低於內在價值的股票。股票投資對象主要是大盤績優企業和規模適中、管理良好、競爭優勢明顯、有望成長為行業領先企業的上市公司。
具體的股票備選庫構建流程如下：
主要包括套用廣發財務危機預警模型及根據相關規定篩選股票，以確保投資對象是財務穩健的公司，控制投資風險，在此基礎上建立一級股票庫。一級股票庫股票數量為500-600隻。
在一級股票庫的基礎上套用最佳化成長投資方法構建二級股票庫，二級股票庫的數量為200隻左右。最佳化成長投資方法重視以合適的價格投資持續成長的上市公司。該方法的定量分析指標為（p/e）/g和(p/s)/g，該方法的定性分析因素主要包括：
（1） 公司所處行業是否具有良好的發展前景；
（2） 公司是否具有良好的法人治理結構；
（3） 公司主要產品的市場需求總量是否有持續的增長或者市場集中度、市場占有率是否有顯著提高的可能；
（4） 公司的關鍵技術是否具有一定的壟斷性和領先性；
（5） 公司的工藝水平、成本控制能力有無大幅度提高的可能；
（6） 公司經營狀況和財務狀況是否穩健；
（7） 其他因素，如政府監管政策的變更，國際間產業轉移等其他因素。
3、債券投資策略
在債券投資上，堅持穩健投資的原則，控制債券投資風險。具體包括利率預測策略、收益率曲線模擬、債券資產類別配置和債券分析。
本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。尤其是在預期利率上升的時候，嚴格控制，保持債券投資組合較小的久期，降低債券投資風險。
基於對巨觀經濟、政策及證券市場的現狀和發展趨勢的深入分析研究，以穩健投資的原則在股票、債券、現金之間進行資產配置。為降低投資風險，股票投資上限為65%，下限為30%。
2、股票投資策略
1、資產配置策略
基於對巨觀經濟、政策及證券市場的現狀和發展趨勢的深入分析研究，以穩健投資的原則在股票、債券、現金之間進行資產配置。為降低投資風險，股票投資上限為65%，下限為30%。
2、股票投資策略
在股票投資上，運用最佳化成長投資方法投資於價格低於內在價值的股票。股票投資對象主要是大盤績優企業和規模適中、管理良好、競爭優勢明顯、有望成長為行業領先企業的上市公司。
具體的股票備選庫構建流程如下：
主要包括套用廣發財務危機預警模型及根據相關規定篩選股票，以確保投資對象是財務穩健的公司，控制投資風險，在此基礎上建立一級股票庫。一級股票庫股票數量為500-600隻。
在一級股票庫的基礎上套用最佳化成長投資方法構建二級股票庫，二級股票庫的數量為200隻左右。最佳化成長投資方法重視以合適的價格投資持續成長的上市公司。該方法的定量分析指標為（p/e）/g和(p/s)/g，該方法的定性分析因素主要包括：
（1） 公司所處行業是否具有良好的發展前景；
（2） 公司是否具有良好的法人治理結構；
（3） 公司主要產品的市場需求總量是否有持續的增長或者市場集中度、市場占有率是否有顯著提高的可能；
（4） 公司的關鍵技術是否具有一定的壟斷性和領先性；
（5） 公司的工藝水平、成本控制能力有無大幅度提高的可能；
（6） 公司經營狀況和財務狀況是否穩健；
（7） 其他因素，如政府監管政策的變更，國際間產業轉移等其他因素。
3、債券投資策略
在債券投資上，堅持穩健投資的原則，控制債券投資風險。具體包括利率預測策略、收益率曲線模擬、債券資產類別配置和債券分析。
本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。尤其是在預期利率上升的時候，嚴格控制，保持債券投資組合較小的久期，降低債券投資風險。
收益分配原則
1、基金收益分配比例為基金淨收益的100%；
2、基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按紅利發放日的單位基金資產淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是紅利再投資；除下述第（六）款情形外，在投資者選擇現金分紅時，不得將紅利再投資；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但若成立不滿3個月可不進行收益分配，年度分配在基金會計年度結束後的4個月內完成；
4、基金當年收益先彌補基金上一年度虧損後，方可進行當年收益分配；
5、如果基金投資當期出現虧損，則基金當年不進行收益分配；
6、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定
2、基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按紅利發放日的單位基金資產淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是紅利再投資；除下述第（六）款情形外，在投資者選擇現金分紅時，不得將紅利再投資；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但若成立不滿3個月可不進行收益分配，年度分配在基金會計年度結束後的4個月內完成；
4、基金當年收益先彌補基金上一年度虧損後，方可進行當年收益分配；
5、如果基金投資當期出現虧損，則基金當年不進行收益分配；
6、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定
風險收益特徵
通過VaR等風險管理方法降低投資風險，追求基金資產穩健增長。
