廣發理財7天債券型證券投資基金是廣發基金髮行的一個理財型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發理財7天債券B
- 基金類型：理財型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：0.27%
- 首募規模：9.43億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：000038
- 成立日期：20130620
- 基金託管費：0.08%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險、保持較高流動性的基礎上，力爭為基金份額持有人創造穩定的、高於業績比較基準的當期收益。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，具體如下：
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單；
5、剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的債券；
6、期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據；
7、期限在一年以內（含一年）的債券回購；
8、剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的中期票據；
9、剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的資產支持證券；
10、中國證監會/或中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的金融工具。
如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單；
5、剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的債券；
6、期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據；
7、期限在一年以內（含一年）的債券回購；
8、剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的中期票據；
9、剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的資產支持證券；
10、中國證監會/或中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的金融工具。
如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將在深入研究國內外的巨觀經濟走勢、貨幣政策變化趨勢、市場資金供求狀況的基礎上，分析和判斷利率走勢與收益率曲線變化趨勢，並綜合考慮各類投資品種的收益性、流動性和風險特徵，對基金資產組合進行積極管理。
（一）利率預期策略
影響利率走勢的因素很多，影響短期利率變動的因素更多，運行方式也更為複雜。基金管理人將重點考察以下兩個因素：中央銀行、財政部等國家巨觀經濟管理部門的政策意圖和短期資金供求變化。
具體而言，本基金管理人將持續跟蹤反映國民經濟變化的巨觀經濟指標，對國家經濟政策進行深入分析，進而對短期利率的變化態勢做出及時反應。重點關注的巨觀經濟指標包括：國家經濟政策、預期物價指數、相關市場資金供求關係等等。
（二）期限配置策略
在短期利率期限結構分析的基礎上，根據對投資對象流動性和收益性的動態考察，構建合理期限結構的投資組合。從組合總的剩餘期限結構來看，一般說來，預期利率上漲時，將適當縮短組合的平均剩餘期限；預期利率下降時，將在法律法規允許的範圍內適當延長組合的平均剩餘期限。
（三）品種配置策略
在短期利率期限結構分析和品種深入分析的基礎上，進行品種合理配置。當預期利率上漲時，可以增加回購資產的比重，適度降低債券資產的比重；預期利率下降，將降低回購資產的比重，增加債券資產的比重。
（四）銀行定期存款及大額存單投資策略
在組合投資過程中，本基金將在綜合考慮成本收益的基礎上，儘可能的擴大交易對手方的覆蓋範圍，通過對這些銀行廣泛、耐心而細緻的詢價，挖掘出利率報價較高的多家銀行進行銀行定期存款及大額存單的投資，在獲取較高投資收益的同時儘量分散投資風險，提高存款及存單資產的流動性。
（五）套利策略
在久期控制的基礎上，本基金管理人將對各個細分市場進行深入研究分析，在嚴格控制風險和保障流動性的前提下，尋找跨市場、跨期限、跨品種的套利投資機會，以期獲得更高的收益。當然，由於交易機制的限制，目前挖掘套利投資機會的投資方法主要是用風險相當，但收益更高的品種替代收益較低的品種，或者用收益相當，風險較低的品種替代風險較高的品種。
（六）流動性管理策略
在日常的投資管理過程中，本基金將會緊密關注申購/贖回現金流變化情況、季節性資金流動等影響基金流動性管理的因素，建立組合流動性監控管理指標，實現對基金資產流動性的實時管理。
本基金將通過對市場結構、市場衝擊情況、主要資產流動性變化跟蹤分析等多種方式對流動性進行定量定性分析，在進行組合最佳化時增加流動性約束條件，在兼顧基金收益的前提下合理地控制資產的流動性風險，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。本基金還設定了針對巨額贖回情況的條款限制，並通過短期回購、同業存款等流動性較好的資產的合理配置，管理相應的流動性風險。
（一）利率預期策略
影響利率走勢的因素很多，影響短期利率變動的因素更多，運行方式也更為複雜。基金管理人將重點考察以下兩個因素：中央銀行、財政部等國家巨觀經濟管理部門的政策意圖和短期資金供求變化。
具體而言，本基金管理人將持續跟蹤反映國民經濟變化的巨觀經濟指標，對國家經濟政策進行深入分析，進而對短期利率的變化態勢做出及時反應。重點關注的巨觀經濟指標包括：國家經濟政策、預期物價指數、相關市場資金供求關係等等。
（二）期限配置策略
在短期利率期限結構分析的基礎上，根據對投資對象流動性和收益性的動態考察，構建合理期限結構的投資組合。從組合總的剩餘期限結構來看，一般說來，預期利率上漲時，將適當縮短組合的平均剩餘期限；預期利率下降時，將在法律法規允許的範圍內適當延長組合的平均剩餘期限。
（三）品種配置策略
在短期利率期限結構分析和品種深入分析的基礎上，進行品種合理配置。當預期利率上漲時，可以增加回購資產的比重，適度降低債券資產的比重；預期利率下降，將降低回購資產的比重，增加債券資產的比重。
（四）銀行定期存款及大額存單投資策略
在組合投資過程中，本基金將在綜合考慮成本收益的基礎上，儘可能的擴大交易對手方的覆蓋範圍，通過對這些銀行廣泛、耐心而細緻的詢價，挖掘出利率報價較高的多家銀行進行銀行定期存款及大額存單的投資，在獲取較高投資收益的同時儘量分散投資風險，提高存款及存單資產的流動性。
（五）套利策略
在久期控制的基礎上，本基金管理人將對各個細分市場進行深入研究分析，在嚴格控制風險和保障流動性的前提下，尋找跨市場、跨期限、跨品種的套利投資機會，以期獲得更高的收益。當然，由於交易機制的限制，目前挖掘套利投資機會的投資方法主要是用風險相當，但收益更高的品種替代收益較低的品種，或者用收益相當，風險較低的品種替代風險較高的品種。
（六）流動性管理策略
在日常的投資管理過程中，本基金將會緊密關注申購/贖回現金流變化情況、季節性資金流動等影響基金流動性管理的因素，建立組合流動性監控管理指標，實現對基金資產流動性的實時管理。
本基金將通過對市場結構、市場衝擊情況、主要資產流動性變化跟蹤分析等多種方式對流動性進行定量定性分析，在進行組合最佳化時增加流動性約束條件，在兼顧基金收益的前提下合理地控制資產的流動性風險，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。本基金還設定了針對巨額贖回情況的條款限制，並通過短期回購、同業存款等流動性較好的資產的合理配置，管理相應的流動性風險。
收益分配原則
1、基金收益分配採用紅利再投資方式，免收再投資的費用；
2、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
3、本基金根據每日基金收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，並在運作期期末集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位；
4、本基金根據每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期期末累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益。對於持有超過一個運作期、在當期運作期到期日提出贖回申請的基金份額而言，除獲得當期運作期的基金未支付收益外，投資者還可以獲得自申購確認日（認購份額自本基金契約生效日）起至上一運作期期末的基金收益；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
3、本基金根據每日基金收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，並在運作期期末集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位；
4、本基金根據每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期期末累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益。對於持有超過一個運作期、在當期運作期到期日提出贖回申請的基金份額而言，除獲得當期運作期的基金未支付收益外，投資者還可以獲得自申購確認日（認購份額自本基金契約生效日）起至上一運作期期末的基金收益；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
