廣發滬港深新機遇股票型證券投資基金是廣發基金髮行的一個股票型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發滬港深股票
- 基金類型：股票型
- 基金狀態：認購期
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：001764
- 成立日期：
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在深入研究的基礎上，精選質地優良的境內市場股票以及香港市場股票進行投資，在嚴格控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括境內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、滬港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包括國內依法發行和上市交易的國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、中小企業私募債、央行票據、中期票據、短期融資券、資產支持證券以及經法律法規或中國證監會允許投資的其他債券類金融工具）、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，並可依據屆時有效的法律法規適時合理地調整投資範圍。
未來，如深港股票市場交易互聯互通機制開通後，按照相關法律法規或監管機構政策規定，本基金也可通過該機制買賣規定範圍內的香港市場上市股票，此事項無須基金份額持有人大會審議通過但應提前公告。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，並可依據屆時有效的法律法規適時合理地調整投資範圍。
未來，如深港股票市場交易互聯互通機制開通後，按照相關法律法規或監管機構政策規定，本基金也可通過該機制買賣規定範圍內的香港市場上市股票，此事項無須基金份額持有人大會審議通過但應提前公告。
投資策略
（一）資產配置策略
本基金為一隻股票型基金，其股票投資比例占基金資產的比例不低於80%。在基金契約以及法律法規所允許的範圍內，本基金將根據對巨觀經濟環境、所投資主要市場的估值水平、證券市場走勢等進行綜合分析，合理地進行股票、債券及現金類資產的配置。
在境內股票和香港股票方面，本基金將綜合考慮以下因素進行兩地股票的配置：
（1）巨觀經濟因素；
（2）估值因素；
（3）政策因素（如財政政策、貨幣政策等）；
（4）流動性因素等。
（二）股票投資策略
本基金力圖對公司及行業所處的基本面進行深入分析和把握，採取自下而上的個股精選策略實現合理的投資組合配置。
本基金個股選擇策略由定量和定性兩部分組成。
1、定量分析
定量分析方面，本基金關注擬投資對象的成長性、盈利能力、合理估值水平三個指標。本基金特別注重盈利質量的分析。
① 盈利能力
本基金通過盈利能力分析評估上市公司創造利潤的能力，主要參考的指標包括淨資產收益率（ROE），毛利率，淨利率，EBITDA/主營業務收入等。
② 成長能力
投資方法上重視投資價值與成長潛力的平衡，一方面利用價值投資標準篩選低價股票，避免市場波動時的風險和股票價格高企的風險；另一方面，利用成長性投資可分享高成長收益的機會。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度，主要參考的指標包括EPS增長率和主營業務收入增長率等。
③ 估值水平
本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性，主要參考的指標包括市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、市盈增長比率（PEG）、自由現金流貼現（FCFF，FCFE）和企業價值/EBITDA 等。
2、定性分析
本基金在定量分析選取出的股票基礎上，通過進一步定性分析，從持續成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。
①持續成長性的分析。通過對上市公司生產、技術、市場、經營狀況等方面的深入研究，評估具有持續成長能力的上市公司。
② 在市場前景方面，需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創新能力取得競爭優勢、開拓市場、進而創造利潤增長的能力。
③ 公司治理結構的優劣對包括公司戰略、創新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰略定位和管理制度體系等方面對公司治理結構進行評價。
在香港股票投資方面，本基金將通過滬港通機制投資於香港股票市場，不使用合格境內機構投資者（QDII）境外投資額度進行境外投資。本基金採取自下而上的策略精選個股進行投資，受益於中國經濟成長與結構轉型，估值處於合理價位的股票將是本基金的重點關注對象。
（三）固定收益投資策略
本基金固定收益類投資以分散投資風險和最佳化流動性管理為主要目標。具體策略如下：
在固定收益類投資方面，本基金將堅持穩健投資原則，對各類債券品種進行配置。本基金根據對利率走勢的預測、債券等級、債券期限結構、風險結構、不同品種流動性的高低等因素，構造固定收益組合，為投資者獲得穩定的收益。
固定收益類策略的關鍵是對未來利率走向的預測，並及時調整固定收益組合使其保持對利率波動的合理敏感性。本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。
（四）金融衍生品投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，選擇流動性好、交易活躍的期貨契約，並根據對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判，以及對股指期貨契約的估值定價，與股票現貨資產進行匹配，實現多頭或空頭的套期保值操作，由此獲得股票組合產生的超額收益。本基金在運用股指期貨時，將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特徵，對沖系統性風險以及特殊情況下的流動性風險，以改善投資組合的風險收益特性。
本基金投資於國債期貨，以套期保值為目的，以合理管理債券組合的久期、流動性和風險水平。本基金也可以少量投資於權證等金融衍生產品，以加強基金風險控制，有利於基金資產增值。
未來，隨著證券市場投資工具的發展和豐富，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在更新招募說明書中公告。
本基金為一隻股票型基金，其股票投資比例占基金資產的比例不低於80%。在基金契約以及法律法規所允許的範圍內，本基金將根據對巨觀經濟環境、所投資主要市場的估值水平、證券市場走勢等進行綜合分析，合理地進行股票、債券及現金類資產的配置。
在境內股票和香港股票方面，本基金將綜合考慮以下因素進行兩地股票的配置：
（1）巨觀經濟因素；
（2）估值因素；
（3）政策因素（如財政政策、貨幣政策等）；
（4）流動性因素等。
（二）股票投資策略
本基金力圖對公司及行業所處的基本面進行深入分析和把握，採取自下而上的個股精選策略實現合理的投資組合配置。
本基金個股選擇策略由定量和定性兩部分組成。
1、定量分析
定量分析方面，本基金關注擬投資對象的成長性、盈利能力、合理估值水平三個指標。本基金特別注重盈利質量的分析。
① 盈利能力
本基金通過盈利能力分析評估上市公司創造利潤的能力，主要參考的指標包括淨資產收益率（ROE），毛利率，淨利率，EBITDA/主營業務收入等。
② 成長能力
投資方法上重視投資價值與成長潛力的平衡，一方面利用價值投資標準篩選低價股票，避免市場波動時的風險和股票價格高企的風險；另一方面，利用成長性投資可分享高成長收益的機會。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度，主要參考的指標包括EPS增長率和主營業務收入增長率等。
③ 估值水平
本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性，主要參考的指標包括市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、市盈增長比率（PEG）、自由現金流貼現（FCFF，FCFE）和企業價值/EBITDA 等。
2、定性分析
本基金在定量分析選取出的股票基礎上，通過進一步定性分析，從持續成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。
①持續成長性的分析。通過對上市公司生產、技術、市場、經營狀況等方面的深入研究，評估具有持續成長能力的上市公司。
② 在市場前景方面，需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創新能力取得競爭優勢、開拓市場、進而創造利潤增長的能力。
③ 公司治理結構的優劣對包括公司戰略、創新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰略定位和管理制度體系等方面對公司治理結構進行評價。
在香港股票投資方面，本基金將通過滬港通機制投資於香港股票市場，不使用合格境內機構投資者（QDII）境外投資額度進行境外投資。本基金採取自下而上的策略精選個股進行投資，受益於中國經濟成長與結構轉型，估值處於合理價位的股票將是本基金的重點關注對象。
（三）固定收益投資策略
本基金固定收益類投資以分散投資風險和最佳化流動性管理為主要目標。具體策略如下：
在固定收益類投資方面，本基金將堅持穩健投資原則，對各類債券品種進行配置。本基金根據對利率走勢的預測、債券等級、債券期限結構、風險結構、不同品種流動性的高低等因素，構造固定收益組合，為投資者獲得穩定的收益。
固定收益類策略的關鍵是對未來利率走向的預測，並及時調整固定收益組合使其保持對利率波動的合理敏感性。本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。
（四）金融衍生品投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，選擇流動性好、交易活躍的期貨契約，並根據對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判，以及對股指期貨契約的估值定價，與股票現貨資產進行匹配，實現多頭或空頭的套期保值操作，由此獲得股票組合產生的超額收益。本基金在運用股指期貨時，將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特徵，對沖系統性風險以及特殊情況下的流動性風險，以改善投資組合的風險收益特性。
本基金投資於國債期貨，以套期保值為目的，以合理管理債券組合的久期、流動性和風險水平。本基金也可以少量投資於權證等金融衍生產品，以加強基金風險控制，有利於基金資產增值。
未來，隨著證券市場投資工具的發展和豐富，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在更新招募說明書中公告。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應予變更實施日前在指定媒介公告。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應予變更實施日前在指定媒介公告。
