平安大華深證300指數增強型證券投資基金是平安大華發行的一個指數型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：平安大華深證300指數增強
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：平安大華
- 基金管理費：0.85%
- 首募規模：4.18億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：700002
- 成立日期：20111220
- 基金託管費：0.15%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數複製結合相對增強的投資策略，即通過指數複製的方法擬合、跟蹤深證300指數，並在嚴格控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的前提下進行相對增強的組合管理。力爭控制本基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、中期票據、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金的大類資產由股票資產和非股票資產構成。其中股票資產中絕大部分股票組合為全複製深證300指數的成份股及其備選成份股組合，非股票組合絕大部分由現金以及到期日在一年以內的政府債券的組成，主要用於支付贖回款、支付增發或配股款項，支付交易費用、管理費和託管費等。
本基金為增強型指數基金，股票資產占基金資產的比例範圍為90%-95%，其中投資於深證300指數成份股的資產占基金資產的比例不低於80%。在基金運作過程中，為儘量減少跟蹤誤差，基金管理人將在法律法規和基金契約規定的範圍內，根據對申購、贖回、轉換等業務和相關費用提留的預判，儘可能降低現金組合所占比重，防止因現金比例增加而導致跟蹤誤差的加大。
2、股票投資策略
本基金採用指數複製結合相對增強的投資策略，即通過全樣本複製的方式擬合、跟蹤深證300指數，並在嚴格控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的前提下進行相對增強的投資管理。以有效降低基金運作成本並提高本基金的投資收益率。
（1）指數複製策略
本基金將採用全樣本複製的方式，即按照標的指數的成份股及其權重構建跟蹤組合以擬合標的指數的業績表現，具體包括：跟蹤組合的構建和日常管理中的調整。
1）跟蹤組合的構建
基金管理人將根據深圳證券信息有限公司提供的成份股及權重數據進行相應的買入或賣出操作，使跟蹤組合的構成與標的指數基本一致。由於跟蹤組合構建與標的指數組合構建存在差異，若出現較為特殊的情況（例如成份股流動性不足、深證市場整體流動性不足等），本基金將採用替代性的方法構建組合，使得跟蹤組合儘可能近似於全複製組合，以減少對標的指數的跟蹤誤差。
① 單一或部分權重較大成份股流動性不足：若單一或部分權重較大的成份股流動性不足而無法有效交易時，基金管理人可以採用特徵較為相近的股票或股票組合等方式進行部分或全部替代。對替代股票的選擇一般需綜合考慮備選股票和被替代股票在行業所屬、基本面、股價相關性和貝塔特性近似程度等方面；在單個股票無法完全符合替代要求的情況下，基金管理人可以構建流動性好且屬性相近的股票組合，並通過權重的調整獲得與被替代股票相似的股價相關性和貝塔特性。
② 較多成份股流動性不足或流動性不足成份股累計權重較大：在深證市場整體流動性偏弱，或較多成份股出現流動性不足的情況下，基金管理人可以採用分層最佳化的方法替代全樣本複製進行跟蹤組合構建，分層最佳化複製方式將綜合考慮權重分布和行業分類等因素。通過分層最佳化，基金管理人可以用較少的流動性好的股票組合近似擬合標的指數組合，較少因流動性風險帶來的額外交易成本和跟蹤誤差。
此外，對於因股票在實際投資中各種操作限制造成無法嚴格按照標的指數進行複製的情況，基金管理人將以減少跟蹤誤差為目標採取及時合理的方法進行組合最佳化。
2）跟蹤組合的調整
本基金為開放式基金，由於基金開放日基金的申購、贖回、轉換業務、標的指數成份股定期或不定期的調整、成份股權重調整、成份股投資受限等因素的影響，使得跟蹤組合需要適時進行個股或權重的調整。
根據調整周期，具體分為定期調整和不定期調整：
① 定期調整
深證300指數成份股的定期調整定於每年1月和7月的第一個交易日實施，通常在前一年的12月和當年的6月的第二個完整交易周的第一個交易日提前公布樣本調整方案。在指數定期調整方案公布之後，基金管理人將根據調整後的成份股及權重狀況，及時對現有組合的構成進行相應的調整。為減少成份股的集中調整短期內對調入或調出股票股價影響，基金管理人可以採用逐步漸進的調整方式，即在調整方案公布後至正式記入指數前，根據對市場趨勢的判斷將成份股調整分步推進。
② 不定期調整
■標的指數相關的調整
由於標的指數編制方法調整、成份股及其權重發生變化（包括配送股、新股上市、臨時調入及調出成份股等）的原因，基金管理人需要及時根據其調整方案對跟蹤組合進行相應的調整。
■應對日常業務的調整
申購、贖回、轉換等業務會需要基金保留一定比例現金並造成基金現金比例變化，尤其是在出現較大規模的申購、贖回、轉換等業務的時，會造成基金資產現金比例大幅度變化，從而使得跟蹤誤差在短期內可能會加大。基金管理人將綜合考慮市場趨勢、基金持有人盈虧比例、歷史現金流表現等因素預判應對申購、贖回、轉換等業務所需現金流，儘可能將現金比例維持在較低水平。
■應對投資限制的調整
根據相關法律法規和基金契約的有關投資限制的規定，本基金在構建跟蹤組合時應儘量避免超越相關限定性規定。若因全樣本複製標的指數組合而導致出現突破投資限制的情況，則必須在規定的時間之內進行調整，以保證跟蹤組合符合法律法規和基金契約的要求。
■應對禁止投資的調整
標的指數的部分成份股由於法律法規的限制無法作為本基金的投資標的，或因漲跌停、停牌等原因導致本基金無法按指數成份股要求進行投資。在這些情況下，本基金將採用相同行業屬性、基本面特徵相似、股價相關性和貝塔特性近似程度高的股票或構建流動性好且屬性相近的股票組合進行投資。
■其他調整
在基金的實際運作過程中，因除上述原因導致的必須對當前的跟蹤組合進行調整時，基金管理人可以根據實際情況，以減少跟蹤誤差為目標進行相應的臨時調整。
（2）股票增強策略
本基金在控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的基礎上，輔以有限度的增強操作及一級市場股票投資，以求獲取超越標的指數的收益率表現。
1）基於成份股基本面分析的增強
鑒於中國股票市場的非完全有效性和指數編制本身的局限性及時效性，本基金將通過對標的指數成份股及其備選成份股的基本面分析，剔除或低配部分標的指數成份股，以達到增強組合收益的效果。
具體而言，主要考慮以下因素：
① 上市公司基本面狀況差、缺乏或正在喪失核心競爭優勢、盈利增長能力弱和持續性差等；
② 當前股價與中長期估值水平相比處在歷史高位，或在可比公司中，股票相對估值水平偏高，並缺乏業績支持；
③ 其他重大情況。例如面臨重大的不利行政處罰或司法訴訟的個股、有充分而合理的理由認為其市場價格被操作的個股等。
為儘量減少跟蹤誤差，並達到基金投資比例的要求，本基金將對上述被剔除或低配的個股進行替換，該替換策略將遵循指數複製策略當中的替換原則。
2）基於非成份股投資機會的增強
本基金所跟蹤的目標指數為深證300指數，該指數涵蓋深圳主機板、中小板和創業板三個市場。因此，本基金將基於公司對證券市場個股和新股（含首次公開發行和增發）深入研究的基礎上，精選出具有綜合性比較優勢的個股，在基金投資比例允許的範圍內適度參與非成份股和新股投資。
① 非成份股精選策略
在控制風險水平和跟蹤誤差的前提下，為達到或超越標的指數收益的目的，在個股選擇中將採用GARP選股策略精選股票進行投資。重點關注以下指標：
■成長速度：重點選擇營業收入和營業利潤在行業中未來將保持相對領先增長速度的公司。
■成長空間：通過分析公司所處的行業前景，行業集中度和在行業中的地位，選擇服務和產品未來具備廣闊成長空間的公司。
■成長模式：通過對公司的競爭壁壘、內部管理能力、行業屬性等進行定性分析，選擇業績增長具有合理基礎，在未來能夠持續的公司。
■成長估值：重點關注PEG<1或低於行業平均水平的公司。
② 一級市場股票投資
在對相關發行主體的基本面因素進行認真研究的基礎上，結合二級市場的平均估值水平、類似券種上市之後的平均溢價率等指標，本基金將有選擇性地參與一級市場股票投資，或基本面較好、股價被低估的增發或配股，以在不增加額外風險的前提下提高基金資產收益水平。
3、權證投資策略
本基金將權證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據權證對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值，發現市場對股票權證的非理性定價；利用權證衍生工具的特性，通過權證與證券的組合投資，來達到改善組合風險收益特徵的目的。
4、債券投資策略
本基金將以降低基金的跟蹤誤差為目的，在控制流動性風險的基礎上，構建債券投資組合。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇。基金管理人將優先選擇信用等級較高、剩餘期限較短、流動性較好的政府債券進行投資，合理分配基金資產在債券上的配置比例。
5、現金頭寸管理
由於法律法規限制和開放式基金正常運作的需要，在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，基金保留的現金以及到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。其主要用途包括：支付潛在贖回金額、計提管理費和託管費等各類費用的需求、支付交易費用、應對上市公司配股和增發等行為。為有效控制現金留存的影響，基金管理人將採用積極的現金頭寸管理手段。具體採用手段包括：
1）合理控制現金頭寸：根據對申購、贖回、轉換等業務和相關費用提留的預判，結合標的指數走勢和成份股流動性進行合理的現金留存，最大限度降低現金的持有比例；
2）提升現金頭寸收益：在法律法規或市場條件允許的前提下，通過現金權益化的方式降低現金拖累的影響。
6、跟蹤誤差控制與管理
本基金對標的指數的跟蹤目標是：力爭控制本基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%。每日對基金組合與業績比較基準的收益率偏離度進行跟蹤，每月末、季度末定期分析基金跟蹤誤差變化情況及其原因，並根據跟蹤誤差的來源和其可控制性，有針對性的進行管理和控制。
K為一年的實際交易天數
7、股指期貨投資策略
本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。
本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據巨觀經濟因素、政策及法規因素和資本市場因素，結合定性和定量方法，確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規模，以及中國證監會的相關限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比例。
基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵，運用股指期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的槓桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。
基金管理人在進行股指期貨投資前將建立股指期貨投資決策部門或小組，負責股指期貨的投資管理的相關事項，同時針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風險控制等制度，並經基金管理人董事會批准後執行。
若相關法律法規發生變化時，基金管理人期貨投資管理從其最新規定，以符合上述法律法規和監管要求的變化。
本基金的大類資產由股票資產和非股票資產構成。其中股票資產中絕大部分股票組合為全複製深證300指數的成份股及其備選成份股組合，非股票組合絕大部分由現金以及到期日在一年以內的政府債券的組成，主要用於支付贖回款、支付增發或配股款項，支付交易費用、管理費和託管費等。
本基金為增強型指數基金，股票資產占基金資產的比例範圍為90%-95%，其中投資於深證300指數成份股的資產占基金資產的比例不低於80%。在基金運作過程中，為儘量減少跟蹤誤差，基金管理人將在法律法規和基金契約規定的範圍內，根據對申購、贖回、轉換等業務和相關費用提留的預判，儘可能降低現金組合所占比重，防止因現金比例增加而導致跟蹤誤差的加大。
2、股票投資策略
本基金採用指數複製結合相對增強的投資策略，即通過全樣本複製的方式擬合、跟蹤深證300指數，並在嚴格控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的前提下進行相對增強的投資管理。以有效降低基金運作成本並提高本基金的投資收益率。
（1）指數複製策略
本基金將採用全樣本複製的方式，即按照標的指數的成份股及其權重構建跟蹤組合以擬合標的指數的業績表現，具體包括：跟蹤組合的構建和日常管理中的調整。
1）跟蹤組合的構建
基金管理人將根據深圳證券信息有限公司提供的成份股及權重數據進行相應的買入或賣出操作，使跟蹤組合的構成與標的指數基本一致。由於跟蹤組合構建與標的指數組合構建存在差異，若出現較為特殊的情況（例如成份股流動性不足、深證市場整體流動性不足等），本基金將採用替代性的方法構建組合，使得跟蹤組合儘可能近似於全複製組合，以減少對標的指數的跟蹤誤差。
① 單一或部分權重較大成份股流動性不足：若單一或部分權重較大的成份股流動性不足而無法有效交易時，基金管理人可以採用特徵較為相近的股票或股票組合等方式進行部分或全部替代。對替代股票的選擇一般需綜合考慮備選股票和被替代股票在行業所屬、基本面、股價相關性和貝塔特性近似程度等方面；在單個股票無法完全符合替代要求的情況下，基金管理人可以構建流動性好且屬性相近的股票組合，並通過權重的調整獲得與被替代股票相似的股價相關性和貝塔特性。
② 較多成份股流動性不足或流動性不足成份股累計權重較大：在深證市場整體流動性偏弱，或較多成份股出現流動性不足的情況下，基金管理人可以採用分層最佳化的方法替代全樣本複製進行跟蹤組合構建，分層最佳化複製方式將綜合考慮權重分布和行業分類等因素。通過分層最佳化，基金管理人可以用較少的流動性好的股票組合近似擬合標的指數組合，較少因流動性風險帶來的額外交易成本和跟蹤誤差。
此外，對於因股票在實際投資中各種操作限制造成無法嚴格按照標的指數進行複製的情況，基金管理人將以減少跟蹤誤差為目標採取及時合理的方法進行組合最佳化。
2）跟蹤組合的調整
本基金為開放式基金，由於基金開放日基金的申購、贖回、轉換業務、標的指數成份股定期或不定期的調整、成份股權重調整、成份股投資受限等因素的影響，使得跟蹤組合需要適時進行個股或權重的調整。
根據調整周期，具體分為定期調整和不定期調整：
① 定期調整
深證300指數成份股的定期調整定於每年1月和7月的第一個交易日實施，通常在前一年的12月和當年的6月的第二個完整交易周的第一個交易日提前公布樣本調整方案。在指數定期調整方案公布之後，基金管理人將根據調整後的成份股及權重狀況，及時對現有組合的構成進行相應的調整。為減少成份股的集中調整短期內對調入或調出股票股價影響，基金管理人可以採用逐步漸進的調整方式，即在調整方案公布後至正式記入指數前，根據對市場趨勢的判斷將成份股調整分步推進。
② 不定期調整
■標的指數相關的調整
由於標的指數編制方法調整、成份股及其權重發生變化（包括配送股、新股上市、臨時調入及調出成份股等）的原因，基金管理人需要及時根據其調整方案對跟蹤組合進行相應的調整。
■應對日常業務的調整
申購、贖回、轉換等業務會需要基金保留一定比例現金並造成基金現金比例變化，尤其是在出現較大規模的申購、贖回、轉換等業務的時，會造成基金資產現金比例大幅度變化，從而使得跟蹤誤差在短期內可能會加大。基金管理人將綜合考慮市場趨勢、基金持有人盈虧比例、歷史現金流表現等因素預判應對申購、贖回、轉換等業務所需現金流，儘可能將現金比例維持在較低水平。
■應對投資限制的調整
根據相關法律法規和基金契約的有關投資限制的規定，本基金在構建跟蹤組合時應儘量避免超越相關限定性規定。若因全樣本複製標的指數組合而導致出現突破投資限制的情況，則必須在規定的時間之內進行調整，以保證跟蹤組合符合法律法規和基金契約的要求。
■應對禁止投資的調整
標的指數的部分成份股由於法律法規的限制無法作為本基金的投資標的，或因漲跌停、停牌等原因導致本基金無法按指數成份股要求進行投資。在這些情況下，本基金將採用相同行業屬性、基本面特徵相似、股價相關性和貝塔特性近似程度高的股票或構建流動性好且屬性相近的股票組合進行投資。
■其他調整
在基金的實際運作過程中，因除上述原因導致的必須對當前的跟蹤組合進行調整時，基金管理人可以根據實際情況，以減少跟蹤誤差為目標進行相應的臨時調整。
（2）股票增強策略
本基金在控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的基礎上，輔以有限度的增強操作及一級市場股票投資，以求獲取超越標的指數的收益率表現。
1）基於成份股基本面分析的增強
鑒於中國股票市場的非完全有效性和指數編制本身的局限性及時效性，本基金將通過對標的指數成份股及其備選成份股的基本面分析，剔除或低配部分標的指數成份股，以達到增強組合收益的效果。
具體而言，主要考慮以下因素：
① 上市公司基本面狀況差、缺乏或正在喪失核心競爭優勢、盈利增長能力弱和持續性差等；
② 當前股價與中長期估值水平相比處在歷史高位，或在可比公司中，股票相對估值水平偏高，並缺乏業績支持；
③ 其他重大情況。例如面臨重大的不利行政處罰或司法訴訟的個股、有充分而合理的理由認為其市場價格被操作的個股等。
為儘量減少跟蹤誤差，並達到基金投資比例的要求，本基金將對上述被剔除或低配的個股進行替換，該替換策略將遵循指數複製策略當中的替換原則。
2）基於非成份股投資機會的增強
本基金所跟蹤的目標指數為深證300指數，該指數涵蓋深圳主機板、中小板和創業板三個市場。因此，本基金將基於公司對證券市場個股和新股（含首次公開發行和增發）深入研究的基礎上，精選出具有綜合性比較優勢的個股，在基金投資比例允許的範圍內適度參與非成份股和新股投資。
① 非成份股精選策略
在控制風險水平和跟蹤誤差的前提下，為達到或超越標的指數收益的目的，在個股選擇中將採用GARP選股策略精選股票進行投資。重點關注以下指標：
■成長速度：重點選擇營業收入和營業利潤在行業中未來將保持相對領先增長速度的公司。
■成長空間：通過分析公司所處的行業前景，行業集中度和在行業中的地位，選擇服務和產品未來具備廣闊成長空間的公司。
■成長模式：通過對公司的競爭壁壘、內部管理能力、行業屬性等進行定性分析，選擇業績增長具有合理基礎，在未來能夠持續的公司。
■成長估值：重點關注PEG<1或低於行業平均水平的公司。
② 一級市場股票投資
在對相關發行主體的基本面因素進行認真研究的基礎上，結合二級市場的平均估值水平、類似券種上市之後的平均溢價率等指標，本基金將有選擇性地參與一級市場股票投資，或基本面較好、股價被低估的增發或配股，以在不增加額外風險的前提下提高基金資產收益水平。
3、權證投資策略
本基金將權證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據權證對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值，發現市場對股票權證的非理性定價；利用權證衍生工具的特性，通過權證與證券的組合投資，來達到改善組合風險收益特徵的目的。
4、債券投資策略
本基金將以降低基金的跟蹤誤差為目的，在控制流動性風險的基礎上，構建債券投資組合。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇。基金管理人將優先選擇信用等級較高、剩餘期限較短、流動性較好的政府債券進行投資，合理分配基金資產在債券上的配置比例。
5、現金頭寸管理
由於法律法規限制和開放式基金正常運作的需要，在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，基金保留的現金以及到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。其主要用途包括：支付潛在贖回金額、計提管理費和託管費等各類費用的需求、支付交易費用、應對上市公司配股和增發等行為。為有效控制現金留存的影響，基金管理人將採用積極的現金頭寸管理手段。具體採用手段包括：
1）合理控制現金頭寸：根據對申購、贖回、轉換等業務和相關費用提留的預判，結合標的指數走勢和成份股流動性進行合理的現金留存，最大限度降低現金的持有比例；
2）提升現金頭寸收益：在法律法規或市場條件允許的前提下，通過現金權益化的方式降低現金拖累的影響。
6、跟蹤誤差控制與管理
本基金對標的指數的跟蹤目標是：力爭控制本基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%。每日對基金組合與業績比較基準的收益率偏離度進行跟蹤，每月末、季度末定期分析基金跟蹤誤差變化情況及其原因，並根據跟蹤誤差的來源和其可控制性，有針對性的進行管理和控制。
K為一年的實際交易天數
7、股指期貨投資策略
本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。
本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據巨觀經濟因素、政策及法規因素和資本市場因素，結合定性和定量方法，確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規模，以及中國證監會的相關限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比例。
基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵，運用股指期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的槓桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。
基金管理人在進行股指期貨投資前將建立股指期貨投資決策部門或小組，負責股指期貨的投資管理的相關事項，同時針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風險控制等制度，並經基金管理人董事會批准後執行。
若相關法律法規發生變化時，基金管理人期貨投資管理從其最新規定，以符合上述法律法規和監管要求的變化。
收益分配原則
1、基金收益分配採用現金方式或紅利再投資方式，基金份額持有人可自行選擇收益分配方式；基金份額持有人事先未做出選擇的，默認的分紅方式為現金紅利；選擇紅利再投資的，分紅資金將按除息日基金份額淨值轉成相應基金份額；
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補前期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值，基金收益分配基準日即期末可供分配利潤計算截止日；
5、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多6次；每次基金收益分配比例不得低於收益分配基準日期末可供分配利潤的20%。基金的收益分配比例以期末可供分配利潤為基準計算，期末可供分配利潤以期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數為準。基金契約生效不滿三個月，收益可不分配；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日的時間不超過15個工作日；
7、投資者的現金紅利和紅利再投資形成的基金份額均按照四捨五入方法，保留小數點後兩位，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有；
8、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補前期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值，基金收益分配基準日即期末可供分配利潤計算截止日；
5、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多6次；每次基金收益分配比例不得低於收益分配基準日期末可供分配利潤的20%。基金的收益分配比例以期末可供分配利潤為基準計算，期末可供分配利潤以期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數為準。基金契約生效不滿三個月，收益可不分配；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日的時間不超過15個工作日；
7、投資者的現金紅利和紅利再投資形成的基金份額均按照四捨五入方法，保留小數點後兩位，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有；
8、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
