布林線指標技巧

布林線指標是美國財經電視台CNBC的市場分析師和評論家約翰.布林格(John Bollinger)在80年代初發明了一種被稱為“布林線”的股票交易工具

基本介紹

• 中文名：布林線指標技巧
• 外文名：Bollinger Band Skills
• 學科類別：證券交易

技術簡介

布林線指標很簡單，就是三條線。但是簡簡單單的三條線卻能清晰地表現當前市場的狀態，是上漲還是下跌，是即將進入震盪還是行情即將來臨，都能給我們一個直觀的感受。在具體到每一筆操作上，也有優勢，什麼時候該把單子拿住，什麼時候該止損出場，什麼時候該加倉都能夠比較明確地表示出來。不過布林線易學難精，有點像太極拳

原理

先簡單的介紹下布林線的構成，布林線由上、下軌和中軌構成，中軌就是簡單移動平均線，一般選用20期，上下軌通過中軌加減2倍標準差計算出來的。標準差是布林線指標核心，其計算公式如下：

圖一：標準差計算公式

標準差計算公式

標準差計算公式

布林線的四個狀態及其狀態轉換

布林線中軌有方向，上下軌也有，根據布林線三軌方向地表現，歸結出四個不同的狀態。

布林線四大狀態及形成原因

圖二：布林線四大狀態及形成原因

布林線四大狀態及形成原因

布林線四大狀態及形成原因

我們總愛用趨勢和震盪來描述當前市場所處的狀態，如果用布林線的狀態來描繪當前市場，收口和走平可以歸結震盪市場，開口和三軌同向可以歸結為趨勢市場。市場總是圍繞這個四個狀態重複運行，如果我們能洞悉這個四個狀態的轉換規律，就能預測市場的下一步走勢。下面就對四大狀態間的轉換規律進行簡單的介紹。

行情總是漲漲停停，當布林線開口之後，市場總要進行修正整理，這就是收口。三軌同向和走平又是如何解讀呢，或者說是怎么形成的呢?秘密在於中軌。當布林線收口後，中軌如能提供支撐或阻力，行情繼續運行。如果中軌不能有效的支撐阻力，那么價格會圍繞中軌展開震盪整理，繼續收口，直至走平。通過下圖更能直觀的表達上述論點。

布林線四大狀態轉換關係

圖三：布林線四大狀態轉換關係

布林線四大狀態轉換關係

布林線四大狀態轉換關係

搞清楚了布林線四大狀態之間的轉換關係和銜接關係，對後市預測和具體的交易都不無裨益。無獨有偶，酒田戰法中提及四大戰術指導原則在布林線的四個狀態可謂得到完美的體現。熟悉酒田戰法的朋友都知道四句堪稱經典的話語。疾如風(及時止損應對假大開)，徐如林(在收口階段高拋低吸)，掠如火(持倉拿住，三軌同向)，不動如山(走平，尤其是區間過窄，關注有效突破即等待有效大開)。

開口

開口代表著行情快速展開，儘管投資者都厭惡震盪行情，喜好趨勢行情，但是行情往往來的很突兀，待發現確認後再進場，由於止損過大不符合盈虧比，難以決定是否追多或追空。不過在明白了布林線開口原理後，只需設在中軌略下方即可，因為一旦金價回抽時突破中軌，即可確認這波大開是假的，越早出場越好。

收口

當布林線指標進入收口階段後，之前的行情走勢暫時告一段落，行情將進入反轉階段或暫時回調，如果擁有複合倉位，建議平掉一半倉位。如若後市再度突破中軌，平倉全部倉位為佳。布林線進入收口階段後，行情一般會陷入震盪整理，行情波動不大，以短線區間操作為主，止損設定在可見的最高最低點上下方即可。收口階段是高拋低吸區間操作的良機。

三軌同向

收口後，中軌若能成為有效的支撐阻力，就會出現三軌同向狀態。三軌同向是市場行情極為強勁而且穩定的表現，也是最為考驗投資者耐心的時候。這種情形也就是酒田戰法中的掠如火，牢牢抱住盈利的頭寸，中軌成為很好的加倉點，也成為盈利提止損的參考點，直到跌破布林線中軌為止。

走平

當市場陷入震盪整理後，尤其是窄幅震盪整理，布林線就走平。走平是布林線最為好看但是最難把握的行情，因為面臨著布林線隨時開口的風險。按照酒田戰法的戰術指導還是以不動如山，觀望為好。不過若是此情形發生早盤，可以進行一些刮頭皮的操作，止損設定的就比較寬鬆。正規的操作還是應該耐心的等著布林線的開口方向。

綜述

本文對布林線的原理，四大狀態以及不同狀態下的操作方式、止損設定進行了一一描述。正如開篇時提到，布林線雖然簡單如太極拳，卻博大精深。這些不過是布林線簡單的用法，布林線在描述M頭，頭肩頂等布林線形態上也有這自己的獨到之處，加之二次探底，築底時出現的背離。