《巨觀金融工程》是2011年高等教育出版社出版的圖書，作者是葉永剛，宋凌峰，張培。
基本介紹
- 作者：葉永剛 / 宋凌峰 / 張培
- ISBN：9787040333541
- 頁數：328
- 定價：48.00元
- 出版社：高等教育出版社
- 出版時間：2011-7
- 副標題：理論卷
內容介紹,作者介紹,作品目錄,
內容介紹
《巨觀金融工程:理論卷》是2007年度教育部哲學社會科學研究後期資助重大項目“巨觀金融工程研究”的研究成果。《巨觀金融工程:理論卷》在系統整理金融工程領域最新成果和深入研究風險管理理論的基礎上，首次提出了巨觀金融工程的理論和分析框架。巨觀金融工程將整個經濟體作為分析對象，以部門結構為依託，從巨觀資產負債表、巨觀金融風險管理和巨觀經濟資本管理三個層面分析國家金融風險和金融資源的使用狀況，並通過金融工具、手段、機制、結構等的創新為經濟體系帶來活力。巨觀金融工程不僅是國家金融風險管理系統.而且是國家經營管理系統，可以為巨觀經濟穩定健康發展和國家金融安全提供支撐。
《巨觀金融工程:理論卷》適合於金融風險與發展相關領域的研究人員閱讀參考。
作者介紹
葉永剛，男，1955年生，湖北省武漢市人，武漢大學經濟與管理學院副院長、教授、博士生導師，現任中國金融年會常務理事、中國金融學會理事、中國金融學會金融工程專業委員會常務委員，是國內較早從事金融工程研究的金融學家之一。主要研究方向為衍生工具、風險管理和金融發展。曾主持編著金融工程叢書，包括衍生工具、金融工具配置和金融工程本土化等三個系列、近二十本學術專著，先後主持教育部人文社會科學研究基金項目、國家自然科學基金項目和中國建設銀行與武漢大學商學院聯合研究項目等重大項目的研究，在《金融研究》、《保險研究》、《經濟學動態》等刊物發表論文數十篇。
作品目錄
第1章 概述 1
第1節 巨觀金融工程的界定和基本內涵 1
一、金融工程概念和內涵 1
二、微觀金融工程與巨觀金融工程的關係 3
第2節 巨觀金融工程研究的框架 4
一、巨觀金融工程研究的總體框架 4
二、巨觀金融資產負債表研究的主要內容 5
三、巨觀金融風險管理研究的主要內容 6
四、巨觀經濟資本研究的主要內容 8
五、巨觀金融工程研究的基本技術和方法 10
第3節 本書的研究思路、結構安排與主要內容 11
一、本書的研究目標與思路 11
二、本書的結構安排與主要內容 11
第4節 本書的創新與進一步研究方向 12
一、本書的創新 12
二、本書的進一步研究方向 13
第2章 金融穩定性和巨觀金融風險的定量研究方法 14
第1節 金融穩定性和金融風險的理論分析 14
一、金融穩定性和金融安全 14
二、巨觀金融風險的定義 15
三、金融危機理論模型 16
第2節 金融穩定和巨觀金融風險的指標評價法 19
一、單個銀行穩健性評價的CAMELS指標 19
二、IMF的金融穩健性指標 20
三、金融穩定狀況指數 22
四、巨觀金融風險評分法 24
第3節 金融穩定性研究的計量經濟學模型 25
一、線性模型 26
二、向量自回歸模型 27
三、對使用計量方法進行巨觀金融風險分析的評價 29
第4節 基於市場信息的巨觀金融風險度量方法 29
一、波動性指標 29
二、結構性方法 30
三、使用市場信息進行金融風險分析的有效性 33
第5節 使用資產負債表VAR指標進行部門風險分析 33
一、使用VaR指標研究中央銀行的脆弱性 33
二、使用VaR方法研究公共部門風險 35
三、對使用VaR進行部門風險分析的基本評價 37
本章小結 37
第3章 資產負債表方法的分析基礎 39
第1節 文獻綜述 39
一、金融加速器 39
二、資產負債表效應 40
第2節 部門的資產負債表效應 46
一、基本思路 47
二、部門資產負債表效應的作用機理8F8F 47
三、部門資產負債表的價值效應9F9F 51
第3節 資產負債表編制方法 54
一、國際統計標準與準則體系 55
二、部門的劃分 60
三、巨觀資產負債表及矩陣 61
第4節 巨觀資產負債表的數據基礎研究 63
一、國家層面的部門資產負債表 63
二、省（市、自治區）層面的部門資產負債表 64
三、本書常用到的數據來源 64
本章小結 65
第4章 巨觀金融風險的資產負債表分析 66
第1節 文獻綜述 66
一、關於資產負債表分析方法的研究 66
二、對巨觀金融風險識別和度量的研究 69
三、對巨觀金融風險研究現狀的評價 70
第2節 巨觀金融風險的資產負債表分析方法 70
一、部門資產負債表和國家資產負債表 71
二、資產負債表風險分析 71
第3節 資產負債表分析方法和流量方法的比較 73
一、資產負債表所體現的存量分析 73
二、資產負債表所體現的流量分析 75
三、資產負債表所體現的流量分析與存量分析的關係 75
第4節 使用資產負債表對阿根廷金融風險的分析 76
一、阿根廷公共部門資產負債表編制及分析 76
二、阿根廷金融部門資產負債表編制及分析 80
三、阿根廷企業部門資產負債表編制及分析 83
本章小結 85
第5章 巨觀金融風險的或有權益分析 86
第1節 文獻綜述 86
一、或有權益分析方法 86
二、或有權益資產負債表分析方法的提出和有關假設的修正 86
三、使用或有權益資產負債表進行部門風險分析 88
四、基於或有權益資產負債表的巨觀VaR度量方法 89
五、或有權益資產負債表的發展方向 90
第2節 或有權益方法的基本理論 90
一、權益市場價值與資產市場價值 91
二、或有權益分析的核心問題 91
三、或有權益的定價理論 93
四、對或有權益資產負債表分析理論的評價 97
第3節 基於或有權益的巨觀金融風險分析 98
一、或有權益分析方法 98
二、或有權益分析工具——或有權益資產負債表 99
三、四部門或有權益資產負債表之間的關係 103
四、各部門之間的風險傳導 105
五、巨觀金融風險定量分析方法的比較 106
第4節 中國主要部門或有權益資產負債表的編制 108
一、金融部門或有權益資產負債表 108
二、企業部門或有權益資產負債表 108
第5節 或有權益分析運用：中國巨觀金融風險分析 110
一、金融部門或有權益資產負債表分析 110
二、企業部門或有權益資產負債表分析 110
本章小結 111
第6章 巨觀金融風險的指標分析 112
第1節 文獻綜述 112
一、巨觀金融風險定量研究方法的比較 112
二、巨觀壓力測試的理論分析 112
第2節 風險指標構造與分析 114
一、指標的確定 114
二、權重的確定 114
第3節 巨觀壓力測試和蒙特卡羅模擬 115
一、巨觀壓力測試 115
二、蒙特卡羅模擬 118
三、金融安全預警區間的劃定 119
四、巨觀壓力測試和蒙特卡羅模擬的套用 119
第4節 使用巨觀金融風險指標進行的國別分析 123
一、中國台灣地區金融風險研究 123
二、韓國金融風險研究 127
本章小結 130
第7章 巨觀金融風險的國際傳導研究 131
第1節 文獻綜述 131
一、季風效益、溢出效益與淨傳導效益 131
二、危機或有型與非危機或有型傳導機制 132
三、基於基本面與基於投資者行為的傳導 132
四、風險傳導的微觀機理 132
第2節 巨觀金融風險國際傳導路徑和機制研究 133
一、金融風險國際傳導的內因 133
二、外部風險源對國家整體經濟的衝擊 133
三、巨觀金融風險的國際傳導路徑分析 138
第3節 巨觀金融風險國際傳導分析—以中國為例 143
一、對公共部門的傳導 143
二、對金融部門的傳導 146
三、對企業部門的傳導 149
本章小結 153
第8章 巨觀金融風險的國內傳導研究 154
第1節 文獻綜述 154
第2節 基於部門資產負債表的風險傳遞 155
一、部門資產負債表之間關聯性 155
二、部門間的巨觀金融風險傳遞 157
第3節 部門間風險傳遞路徑分析 158
一、企業部門向公共部門的風險傳遞 159
二、金融部門向公共部門的風險傳遞 161
三、公共部門與金融部門的相互風險傳遞 164
四、公共部門向企業部門的風險傳遞 167
五、公共部門向公共部門債務持有者的風險傳遞 167
六、金融部門向家戶部門的風險傳遞 170
本章小結 173
第9章 巨觀金融安全指標體系研究 174
第1節 文獻綜述 174
一、基於統計分析的金融安全指標研究 174
二、基於計量模型的金融安全指標研究 175
三、基於市場信息的金融安全指標研究 175
四、基於VaR的金融安全指標研究 176
第2節 金融安全指數的構造及評價方法 176
一、線性模型法 179
二、向量自回歸方法 179
三、多元Logit分析方法 180
四、綜合方法 181
五、神經網路方法 182
第3節 巨觀金融安全預警及監測系統建設框架 183
第4節 巨觀金融安全指標體系的構造和實證分析 184
一、巨觀金融風險指標的選取 184
二、巨觀金融風險指標評價體系 184
三、巨觀金融安全區域劃分 187
四、金融安全實證分析—以英國為例 187
本章小結 190
第10章 巨觀金融監管體系研究 191
第1節 文獻綜述 191
一、巨觀審慎監管的理論內涵 191
二、巨觀審慎監管的國別研究 192
第2節 金融監管目標與機制 193
一、金融監管目標和政策的層次 193
二、金融監管機制 194
第3節 微觀審慎監管政策 197
一、動態的監管資本規模的確定 197
二、基於資產負債表的監管措施 198
三、基於動態風險表的監管措施 198
四、其他的監管措施補充 200
第4節 巨觀審慎監管政策 200
一、巨觀審慎性監管政策體系 200
二、以動態準備金為核心的巨觀審慎監管政策工具 202
三、巨觀審慎性政策的具體實施 205
四、巨觀審慎性監管與貨幣政策的搭配 208
第5節 金融全球化對中國金融監管的影響及建議 208
一、金融市場全球化對中國金融監管體系的影響 208
二、金融市場全球化情況下的巨觀審慎政策建議 209
本章小結 210
第11章 巨觀金融監管定量分析研究 212
第1節 文獻綜述 212
一、巨觀審慎監管定量分析 212
二、微觀審慎監管、消費者保護及金融效率定量分析 212
三、金融體系的定量分析研究 213
第2節 金融監管統一定量分析框架的建立 214
一、金融監管定量分析框架建立的基本思路 214
二、金融監管的風險分析框架 214
第3節 金融市場全球化下的金融監管定量分析 220
第4節 本章小結 221
第12章 巨觀金融風險的管理工具和方法 223
第1節 基於資產負債表的風險管理方法 223
一、巨觀層面政策——巨觀經濟政策調控 223
二、中觀層面政策——運行機制建議 226
三、微觀層面政策——部門資產負債表控制 228
第2節 基於或有權益資產負債表的風險管理方法 230
一、或有權益資產負債表層面反映出來的風險 230
二、以公共部門為例的風險管理方法 231
第3節 基於風險表的風險管理方法 235
一、基於風險表風險管理的基本思路 236
二、基於資產市場價值的風險管理 236
三、基於債務賬面價值的風險管理 237
四、基於資產市場價值波動率的風險管理 238
第4節 基於巨觀衍生工具的風險管理方法 239
一、巨觀衍生工具的基本概念 239
二、巨觀衍生工具的主要類別和具體產品 239
三、巨觀衍生工具的主要功能 240
四、巨觀衍生工具在部門風險管理中的套用 240
本章小結 241
第13章 巨觀經濟資本與風險管理 243
第1節 文獻綜述 243
一、經濟資本理論研究 243
二、經濟資本計量研究 244
三、經濟資本的套用研究 245
第2節 巨觀在險值和巨觀經濟資本 246
一、巨觀在險值和巨觀經濟資本的界定 247
二、巨觀在險值和巨觀經濟資本的關係 247
三、以經濟資本為基礎的巨觀金融風險管理 247
第3節 巨觀經濟資本與風險管理 248
一、巨觀經濟資本的度量方法 248
二、巨觀經濟資本配置的內涵 252
三、巨觀經濟資本的配置 253
第4節 風險穩定基金 255
一、存款風險穩定基金 255
二、投資者保護基金 258
三、巨觀金融穩定基金 259
本章小結 259
第14章 巨觀經濟資本與經濟成長 261
第1節 經濟成長、資本效率和經濟資本配置 261
一、經濟成長、資本效率和經濟資本配置的內涵 261
二、以經濟資本為基礎的資本配置機制的特點 261
第2節 風險調整收益率與基準收益率衡量 263
一、風險調整收益率的衡量 263
二、基準收益率的衡量 264
第3節 巨觀經濟資本在部門的配置 266
一、部門經濟資本的配置方法 266
二、巨觀經濟資本的兩部門配置方法 269
第4節 經濟資本的績效評價 270
一、微觀層面基於經濟資本的績效評價21F21F 270
二、巨觀層面基於經濟資本的績效評價 274
本章小結 276
附錄1 金融脆弱性與金融穩定相關文獻評述 277
附錄2 巨觀金融風險分析與CCA方法相關文獻評述 295
附錄3 實證研究相關文獻評述 319
參考文獻 339
第1節 巨觀金融工程的界定和基本內涵 1
一、金融工程概念和內涵 1
二、微觀金融工程與巨觀金融工程的關係 3
第2節 巨觀金融工程研究的框架 4
一、巨觀金融工程研究的總體框架 4
二、巨觀金融資產負債表研究的主要內容 5
三、巨觀金融風險管理研究的主要內容 6
四、巨觀經濟資本研究的主要內容 8
五、巨觀金融工程研究的基本技術和方法 10
第3節 本書的研究思路、結構安排與主要內容 11
一、本書的研究目標與思路 11
二、本書的結構安排與主要內容 11
第4節 本書的創新與進一步研究方向 12
一、本書的創新 12
二、本書的進一步研究方向 13
第2章 金融穩定性和巨觀金融風險的定量研究方法 14
第1節 金融穩定性和金融風險的理論分析 14
一、金融穩定性和金融安全 14
二、巨觀金融風險的定義 15
三、金融危機理論模型 16
第2節 金融穩定和巨觀金融風險的指標評價法 19
一、單個銀行穩健性評價的CAMELS指標 19
二、IMF的金融穩健性指標 20
三、金融穩定狀況指數 22
四、巨觀金融風險評分法 24
第3節 金融穩定性研究的計量經濟學模型 25
一、線性模型 26
二、向量自回歸模型 27
三、對使用計量方法進行巨觀金融風險分析的評價 29
第4節 基於市場信息的巨觀金融風險度量方法 29
一、波動性指標 29
二、結構性方法 30
三、使用市場信息進行金融風險分析的有效性 33
第5節 使用資產負債表VAR指標進行部門風險分析 33
一、使用VaR指標研究中央銀行的脆弱性 33
二、使用VaR方法研究公共部門風險 35
三、對使用VaR進行部門風險分析的基本評價 37
本章小結 37
第3章 資產負債表方法的分析基礎 39
第1節 文獻綜述 39
一、金融加速器 39
二、資產負債表效應 40
第2節 部門的資產負債表效應 46
一、基本思路 47
二、部門資產負債表效應的作用機理8F8F 47
三、部門資產負債表的價值效應9F9F 51
第3節 資產負債表編制方法 54
一、國際統計標準與準則體系 55
二、部門的劃分 60
三、巨觀資產負債表及矩陣 61
第4節 巨觀資產負債表的數據基礎研究 63
一、國家層面的部門資產負債表 63
二、省（市、自治區）層面的部門資產負債表 64
三、本書常用到的數據來源 64
本章小結 65
第4章 巨觀金融風險的資產負債表分析 66
第1節 文獻綜述 66
一、關於資產負債表分析方法的研究 66
二、對巨觀金融風險識別和度量的研究 69
三、對巨觀金融風險研究現狀的評價 70
第2節 巨觀金融風險的資產負債表分析方法 70
一、部門資產負債表和國家資產負債表 71
二、資產負債表風險分析 71
第3節 資產負債表分析方法和流量方法的比較 73
一、資產負債表所體現的存量分析 73
二、資產負債表所體現的流量分析 75
三、資產負債表所體現的流量分析與存量分析的關係 75
第4節 使用資產負債表對阿根廷金融風險的分析 76
一、阿根廷公共部門資產負債表編制及分析 76
二、阿根廷金融部門資產負債表編制及分析 80
三、阿根廷企業部門資產負債表編制及分析 83
本章小結 85
第5章 巨觀金融風險的或有權益分析 86
第1節 文獻綜述 86
一、或有權益分析方法 86
二、或有權益資產負債表分析方法的提出和有關假設的修正 86
三、使用或有權益資產負債表進行部門風險分析 88
四、基於或有權益資產負債表的巨觀VaR度量方法 89
五、或有權益資產負債表的發展方向 90
第2節 或有權益方法的基本理論 90
一、權益市場價值與資產市場價值 91
二、或有權益分析的核心問題 91
三、或有權益的定價理論 93
四、對或有權益資產負債表分析理論的評價 97
第3節 基於或有權益的巨觀金融風險分析 98
一、或有權益分析方法 98
二、或有權益分析工具——或有權益資產負債表 99
三、四部門或有權益資產負債表之間的關係 103
四、各部門之間的風險傳導 105
五、巨觀金融風險定量分析方法的比較 106
第4節 中國主要部門或有權益資產負債表的編制 108
一、金融部門或有權益資產負債表 108
二、企業部門或有權益資產負債表 108
第5節 或有權益分析運用：中國巨觀金融風險分析 110
一、金融部門或有權益資產負債表分析 110
二、企業部門或有權益資產負債表分析 110
本章小結 111
第6章 巨觀金融風險的指標分析 112
第1節 文獻綜述 112
一、巨觀金融風險定量研究方法的比較 112
二、巨觀壓力測試的理論分析 112
第2節 風險指標構造與分析 114
一、指標的確定 114
二、權重的確定 114
第3節 巨觀壓力測試和蒙特卡羅模擬 115
一、巨觀壓力測試 115
二、蒙特卡羅模擬 118
三、金融安全預警區間的劃定 119
四、巨觀壓力測試和蒙特卡羅模擬的套用 119
第4節 使用巨觀金融風險指標進行的國別分析 123
一、中國台灣地區金融風險研究 123
二、韓國金融風險研究 127
本章小結 130
第7章 巨觀金融風險的國際傳導研究 131
第1節 文獻綜述 131
一、季風效益、溢出效益與淨傳導效益 131
二、危機或有型與非危機或有型傳導機制 132
三、基於基本面與基於投資者行為的傳導 132
四、風險傳導的微觀機理 132
第2節 巨觀金融風險國際傳導路徑和機制研究 133
一、金融風險國際傳導的內因 133
二、外部風險源對國家整體經濟的衝擊 133
三、巨觀金融風險的國際傳導路徑分析 138
第3節 巨觀金融風險國際傳導分析—以中國為例 143
一、對公共部門的傳導 143
二、對金融部門的傳導 146
三、對企業部門的傳導 149
本章小結 153
第8章 巨觀金融風險的國內傳導研究 154
第1節 文獻綜述 154
第2節 基於部門資產負債表的風險傳遞 155
一、部門資產負債表之間關聯性 155
二、部門間的巨觀金融風險傳遞 157
第3節 部門間風險傳遞路徑分析 158
一、企業部門向公共部門的風險傳遞 159
二、金融部門向公共部門的風險傳遞 161
三、公共部門與金融部門的相互風險傳遞 164
四、公共部門向企業部門的風險傳遞 167
五、公共部門向公共部門債務持有者的風險傳遞 167
六、金融部門向家戶部門的風險傳遞 170
本章小結 173
第9章 巨觀金融安全指標體系研究 174
第1節 文獻綜述 174
一、基於統計分析的金融安全指標研究 174
二、基於計量模型的金融安全指標研究 175
三、基於市場信息的金融安全指標研究 175
四、基於VaR的金融安全指標研究 176
第2節 金融安全指數的構造及評價方法 176
一、線性模型法 179
二、向量自回歸方法 179
三、多元Logit分析方法 180
四、綜合方法 181
五、神經網路方法 182
第3節 巨觀金融安全預警及監測系統建設框架 183
第4節 巨觀金融安全指標體系的構造和實證分析 184
一、巨觀金融風險指標的選取 184
二、巨觀金融風險指標評價體系 184
三、巨觀金融安全區域劃分 187
四、金融安全實證分析—以英國為例 187
本章小結 190
第10章 巨觀金融監管體系研究 191
第1節 文獻綜述 191
一、巨觀審慎監管的理論內涵 191
二、巨觀審慎監管的國別研究 192
第2節 金融監管目標與機制 193
一、金融監管目標和政策的層次 193
二、金融監管機制 194
第3節 微觀審慎監管政策 197
一、動態的監管資本規模的確定 197
二、基於資產負債表的監管措施 198
三、基於動態風險表的監管措施 198
四、其他的監管措施補充 200
第4節 巨觀審慎監管政策 200
一、巨觀審慎性監管政策體系 200
二、以動態準備金為核心的巨觀審慎監管政策工具 202
三、巨觀審慎性政策的具體實施 205
四、巨觀審慎性監管與貨幣政策的搭配 208
第5節 金融全球化對中國金融監管的影響及建議 208
一、金融市場全球化對中國金融監管體系的影響 208
二、金融市場全球化情況下的巨觀審慎政策建議 209
本章小結 210
第11章 巨觀金融監管定量分析研究 212
第1節 文獻綜述 212
一、巨觀審慎監管定量分析 212
二、微觀審慎監管、消費者保護及金融效率定量分析 212
三、金融體系的定量分析研究 213
第2節 金融監管統一定量分析框架的建立 214
一、金融監管定量分析框架建立的基本思路 214
二、金融監管的風險分析框架 214
第3節 金融市場全球化下的金融監管定量分析 220
第4節 本章小結 221
第12章 巨觀金融風險的管理工具和方法 223
第1節 基於資產負債表的風險管理方法 223
一、巨觀層面政策——巨觀經濟政策調控 223
二、中觀層面政策——運行機制建議 226
三、微觀層面政策——部門資產負債表控制 228
第2節 基於或有權益資產負債表的風險管理方法 230
一、或有權益資產負債表層面反映出來的風險 230
二、以公共部門為例的風險管理方法 231
第3節 基於風險表的風險管理方法 235
一、基於風險表風險管理的基本思路 236
二、基於資產市場價值的風險管理 236
三、基於債務賬面價值的風險管理 237
四、基於資產市場價值波動率的風險管理 238
第4節 基於巨觀衍生工具的風險管理方法 239
一、巨觀衍生工具的基本概念 239
二、巨觀衍生工具的主要類別和具體產品 239
三、巨觀衍生工具的主要功能 240
四、巨觀衍生工具在部門風險管理中的套用 240
本章小結 241
第13章 巨觀經濟資本與風險管理 243
第1節 文獻綜述 243
一、經濟資本理論研究 243
二、經濟資本計量研究 244
三、經濟資本的套用研究 245
第2節 巨觀在險值和巨觀經濟資本 246
一、巨觀在險值和巨觀經濟資本的界定 247
二、巨觀在險值和巨觀經濟資本的關係 247
三、以經濟資本為基礎的巨觀金融風險管理 247
第3節 巨觀經濟資本與風險管理 248
一、巨觀經濟資本的度量方法 248
二、巨觀經濟資本配置的內涵 252
三、巨觀經濟資本的配置 253
第4節 風險穩定基金 255
一、存款風險穩定基金 255
二、投資者保護基金 258
三、巨觀金融穩定基金 259
本章小結 259
第14章 巨觀經濟資本與經濟成長 261
第1節 經濟成長、資本效率和經濟資本配置 261
一、經濟成長、資本效率和經濟資本配置的內涵 261
二、以經濟資本為基礎的資本配置機制的特點 261
第2節 風險調整收益率與基準收益率衡量 263
一、風險調整收益率的衡量 263
二、基準收益率的衡量 264
第3節 巨觀經濟資本在部門的配置 266
一、部門經濟資本的配置方法 266
二、巨觀經濟資本的兩部門配置方法 269
第4節 經濟資本的績效評價 270
一、微觀層面基於經濟資本的績效評價21F21F 270
二、巨觀層面基於經濟資本的績效評價 274
本章小結 276
附錄1 金融脆弱性與金融穩定相關文獻評述 277
附錄2 巨觀金融風險分析與CCA方法相關文獻評述 295
附錄3 實證研究相關文獻評述 319
參考文獻 339
