寬客格雷厄姆

內容簡介

價值投資先驅班傑明•格雷厄姆信賴的投資哲學，仍然受到當今一些*成功投資者推崇，諸如沃倫•巴菲特。該哲學中的部分內容包括“無論出現什麼情況”都要堅持自己的選股流程，在他看來，這是投資*為重要的特徵之一。

因此，如果定量分析師設計並實施數學模型來預測股票或市場走勢，那么有什麼更好的方法可以保持客觀，然後使用算法或定量方法進行投資？這正是班傑明•格雷厄姆是一名定量分析師一書所要向你展示如何來做的事情。

本書以簡要的定量投資歷史開篇，接著馬上聚焦於使用現有軟體選擇“格雷厄姆”股票所使用的基本面和財務因素，並討論如何在定量模型中將它們結合起來。在這個過程中，班傑明•格雷厄姆還花時間來定義並尋找阿爾法，並對它進行解釋，強調了現代投資組合理論的一些不足之處，介紹了你本應該熟知的具體風險衡量方法。

定量投資的*好的特徵之一是，它*終導致嚴守紀律性並且智慧型化的投資。班傑明•格雷厄姆是一名定量分析師一書通過彙編整理格雷厄姆的價值哲學，並採用定量方法將之結合在一起，將有助於你實現這一目標——同時儘可能少地使用數學。以本書為指導，你將發現一種更好的投資方式，因為您將學習如何創建定量模型，而這些模型均遵循著格雷厄姆業已驗證的價值方法。

圖書目錄

前言 2

引言寬客的誕生 7

寬客的特徵 8

主動投資vs被動投資 12

第1章拚命尋找阿爾法 15

現代阿爾法時代的開端 19

投資管理的重要歷程 21

尋找阿爾法的方法 23

第2章風險業務 27

經歷的風險vs敞口風險 28

黑天鵝：未成型的ELE事件——是寬客的責任嗎？ 33

主動風險vs被動風險 37

其他風險測量方法：VAR、C-VAR和ETL 46

小結 49

第3章貝塔不足夠“夏普” 50

返回到貝塔 58

貝塔和波動率 59

獲得更好貝塔的方法：引入g-因子 61

跟蹤誤差：偏差測量指標 68

小結 69

第4章格雷厄姆先生，我給你情報 70

Fama-French方程 72

格雷厄姆方程 78

用於定量模型的因子 79

動量：增加投資者的利益 84

作為阿爾法模型因子的波動率 100

第5章建模的缺陷和危險 109

數據可用性、前視和生存偏差 110

寬客格雷厄姆

基本介紹

內容簡介

圖書目錄

作者簡介

相關詞條

熱門詞條