天通銀(天津貴金屬交易所)

天津貴金屬交易所（以下簡稱“交易所”）是根據國務院關於《推進濱海新區開發開放有關問題的意見》（國發﹝2006﹞20號）的政策精神，經天津市政府批准，由天津產權交易中心發起設立的公司制交易所。交易所註冊資本金為一億元人民幣，由中國中信集團控股，天津產權交易中心、中國黃金集團公司等企業參股。中信集團已成為其控股股東；自2012年初天貴所引入了中金集團參股後，中信集團成為第二家入主天津貴金屬交易所的國有背景企業；天津貴金屬交易所被中信集團控股，天津產權交易中心、中國黃金集團公司等企業參股，成為了名副其實的國有背景、規範交易的平台。

基本介紹

• 公司名稱：天津貴金屬交易所
• 外文名稱：tianjiaosuo
• 總部地點：天津市空港經濟區環河北路76號商務園W28
• 成立時間：2010年2月
• 經營範圍：貴金屬交易
• 公司性質：股份制
• 員工數：1000人以上
• 註冊資本：1000萬
• 交易模式：做市商
• 交易時間：近24小時
• 交易槓桿：8.3倍,10倍，12.5倍，20倍

交易制度

投資者在參與天通銀交易過程中，需要支付如下費用：點差、手續費、延期費、提貨費、交貨費等。
點差：鉑金交易點差前一天結算價0.02% 白銀固定交易點差8元人民幣/千克。
手續費：收取標準不超過成交金額的萬分之八，其中交易所收取萬分之三，其餘部分由綜合會員收取。
延期費：0.02%。
提貨費：包括加工費、運輸費等，收取標準為每克14元人民幣；交貨費包括檢驗費、重鑄費等，收取標準為每克6元人民幣。提貨費、交貨費由綜合會員收取。

優勢

1．24小時交易。周一上午8：00－周六凌晨4：00不間斷交易。彌補國際黃金報價波動最頻繁的時間段，中國黃金交易品種停止報價和交易，提供了零時間風險的服務。

2．雙向獲利。上漲可買入獲利,下跌可賣出獲利,交易多樣化。

3．T+0交易。每日可以交易數次,增加獲利機會,減少投資風險。

4．保證金交易。利用“槓桿”原理，只需最低5%（按市場波動來確定）的資金投入，放大20倍，提高資金利用率。

5．可提取白銀實物。白銀和黃金一樣具有抵禦風險的作用，必要時可以申請提取交割實物白銀,以減少投資風險,甚至增值。

6．無交割時間限制.大大減少了操作成本持倉多久均可，由投資者自己把握，不必像期貨那樣到期後無論價格多少必須交割，可以大大減少投資者的操作成本。

7．全球市場,無莊家操控。

8．無漲跌停板限制。

9．資金銀行第三方託管，保證安全。交易資金由客戶，天交所，銀行簽署三方協定，直接由第三方銀行進行託管，不經過交易所會員，可靠安全。

10．新興投資產品，中國市場潛力巨大。

11．交易簡單明了、操作方便快捷、投資風險可控。

12．信息公開透明，不會被人為操控。報價及交易軟體均有天交所提供，管理，維護，不會出現人為操作。

13．交易合法、有保障。由國務院審批，天津市政府特批，國內首個合法場外貴金屬交易服務提供商。

開戶流程

根據天津貴金屬交易所的規定，在試運行期投資者辦理黃金投資業務時須按照以下程式進行

一、投資者到會員公司領取並填寫《客戶調查表》；

1、投資者也可以登錄會員公司網站下載《客戶調查表》

2、投資者本人攜帶身份證或其它身份證明檔案到會員公司現場辦理

二、投資者與會員公司與簽署《客戶協定書》；

三、投資者在會員公司的協助下到交通銀行營業網點櫃檯處簽署《交通銀行現貨資金匯劃服務協定》；

四、投資者簽署《投資者確認函》；

五、投資者到會員處領取“投資賬戶卡”，進行“入金”操作後即可交易。

六、投資必須在天交所發布交易帳號後操作滿20筆交易方可入金操作真實交易帳戶。

七、投資者在會員公司的協助下可到中國交通銀行、中國光大銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中信銀行、中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行營業網點辦理第三方銀行管理。

與七家銀行均開通資金劃轉業務，但各有不同具體如下：

光大銀行採用的是證券公司通用的第三方存管模式；

交通銀行採用的是期貨公司通用的銀期轉賬模式；

農業銀行採用的是大宗商品市場通用的銀商通模式；

出入金方式

“出入金”指投資者將資金在自有的交易賬戶和銀行賬戶間劃轉資金的過程，資金由交易賬戶劃入銀行賬戶為“出金”，反之為“入金”。投資者有三種出入金方式，操作流程簡述如下：

系統平台出入金

1、投資者登錄進入交易所電子交易平台客戶端；

2、在視窗上方工具列中點選“出入金”選項，此時彈出出入金對話框；

3、選擇“出入金類型”,填寫“金額”和“資金密碼”（出入金皆為資金賬號交易密碼）；

4、點擊“確定”。

*註：出金金額不超過螢幕下方“賬戶信息”內的“可用保證金”金額以及“上日餘額”；入金金額不超過出入金對話框內 “銀行資金餘額”。

網上銀行出入金

1、投資者打開交通銀行網頁，選擇“個人網銀登錄”，進入個人網上銀行登錄頁面；

2、將U盾連結到計算機，點擊“證書認證用戶登錄”，按照指示錄入U盾密碼進入網銀界面；

3、如辦理“入金”，則選擇“證券期貨”模組下“銀期轉賬”中的“卡轉期貨”；如辦理“出金”，則選擇“證券期貨”模組下“銀期轉賬”中的“期貨轉卡”；

4、按照指示選擇“證件類型”、輸入“證件號碼”；

5、選擇“期貨公司”並錄入“轉賬金額”；

6、輸入“卡交易密碼”（為銀行卡密碼）；

7、點擊“確定”。

銀行櫃面辦理

1、本人攜帶銀行卡和身份證到交通銀行網點；

2、依照銀行要求提供“期貨經紀公司編號”-->100004（即天津貴金屬交易所在交通銀行的機構碼）；

3、將“入金”或者“出金”金額告知銀行櫃員，依照銀行要求輸入“銀行卡密碼”；

4、交易成功後從銀行取得“個人轉賬回單”。

（提示：天津貴金屬交易所辦理入金時間為9:00一17:00,辦理出金時間是10：30--17:00

交通銀行交易資金劃轉操作的有效時間：每交易日的9:00至17:00

光大銀行交易資金劃轉操作的有效時間：每交易日的9:00至17:00

農業銀行交易資金劃轉操作的有效時間：每交易日的8:30至16:00 ）

數據託管

由天津國際經濟金融仲裁中心發起設立的天津鼎信交易數據託管中心，以獨立第三方身份在每個交易日結束後，抓取託管會員與客戶的每日結算數據並自動生成賬單，加密後傳送至託管中心客戶專用賬戶，投資者可以從專用信箱或賬戶中查詢交易信息。一旦投資者在交易過程中產生糾紛，可調取相關信息並出具證明，作為仲裁的證據，以保護投資者的合法權益

天通銀的運營模式

1）、會員單位直營店模式

該種運營方式是由其會員單位自行提供場地人員辦公場所等，也就是說直營店運營模式所有的費用全部由該會員單位來承擔。

2）、會員單位居間商模式

該種運營方式是由其會員單位所授權的代理商(居間商)辦公人員及場所等，也就是說會員單位居間商模式所有的費用全部由代理商單位來承擔。

白銀歷史

1）21世紀的白銀

回憶2000年一度被忽略的白銀價格，它在2011年4月已經上漲了10倍，這就是白銀的瘋狂。要么不出聲，一出聲就得驚天動地。2010年全年白銀價格上漲了80%，成為2010年全球最賺錢的投資商品之一。這一漲幅，幾乎是黃金價格漲幅的3倍。

2）白銀的崛起

在已開發國家白銀投資已有100多年的歷史，國際上的白銀投資市場交易體系完善、運作機制健全，其投資環境成熟。相比之下，中國的白銀市場起步相對較晚，白銀投資在中國還是新興的投資市場，有待進一步發展。

2002年上海黃金交易所成立，中國的白銀投資市場開始起步。2008年，天津貴金屬交易所成立，推出了可以24小時不間斷交易的現貨白銀交易，也稱天通銀。

盈利方式

一般來說，貴金屬交易主要是通過買多賣空來實現獲利，就是如果預測未來的走勢要漲，那么就買入多單，而如果預測要下跌則賣出空單，只要未來的走勢和預測方向一致，就可以盈利，整個過程最短的話只有幾分鐘，一切只看如何操作。當然如果為了省力而不想自己花精力去研究，也可以找一些比較專業的平台跟著他們的報單去操作，比如福韌資本等，此類資本市場的交易模式比起傳統的炒股更加直接，快速，通過槓桿迅速放大獲利空間，如果操作穩定，每月可以實現本金至少20%的收益。國際頂級的二級市場中的交易90%都採取現貨交易模式，大家可以多去參考。

交易模式

天通銀的交易模式是保證金交易模式，以小博大：黃金延期交收採用保證金交易制度，最低收取契約價值5%的保證金比率，資金放大20倍，通俗說，10萬的資金可以買賣200萬的價值契約，假如價格波動與預期相符，利潤會成倍放大，即以最小投入，獲得最大利潤。　

天通銀適宜投資，風險可控：新興投資產品，中國市場潛力巨大。投資房地產，資金大、周期長、見效慢；投資黃金延期交收，資金大小皆宜、周期短、見效快。黃金延期交收價格可以通過基本面分析和技術分析預測，交易風險主要來源於價格波動，風險根本在於自己的控制。非常方便，可止損止盈。

分析方法

投資市場上天花亂墜的分析方法不計其數，但總歸類為三大類：基本面分析、技術分析以及數量分析。

1) 技術分析

技術分析的可能占絕大部分，技術分析也有很多種（道氏理論、波浪理論、江恩理論等）。技術分析說到底就是幫投資者判斷當前市場處於一個什麼樣的趨勢中，然後順勢操作即可。技術分析歸總為八個字：漲買跌賣，順勢而為。技術分析的可能不能像其他兩類分析那樣把市場的前因後果說的頭頭是道，大道至簡。

2) 基本面分析

任何價格的波動都有其內在的原因，基本面分析就是通過掌握內在的原因來估算出當前天通銀價值，並且預測未來的價格走向。不僅如此，而且基本面分析是一個巨觀的分析，分析出的結果動轍就是n年之後怎么怎么樣。例如，你通過基本面分析出來紐幣已經被高沽，按照理論是應該可以沽空的，但是大家別忘記，基本面分析沒有告訴你紐幣會被高沽到什麼程度，什麼時候會跌。

3) 數量分析

數量分析就是通過各種數學模型來分析預測一個金融商品在未來會達到什麼價位。更準確的說，數量分析的宗旨是分析出冒多大的風險要得到多大的回報才算是合理，通過數學模型來讓風險和收益成正比。由此可見，數量分析所追求的目標是保本保值，而不是獲得多大的收益。因此，數量分析被許多跨國集團和國際基金廣泛使用。

交易費用

為了滿足會員單位以及廣大投資者的需求，經交易所研究決定降低現貨白銀、現貨白銀1000、現貨鈀金、現貨鈀金100、現貨鉑金和現貨鉑金100的點差標準，實施時間為2013年8月1日(星期四)，具體調整方案如下：
1、現貨白銀、現貨白銀1000的點差由固定10元/千克降低為固定8元/千克；
2、現貨鈀金、現貨鈀金100的點差自上一交易日結算價的0.8%降低為上一交易日結算價的0.08%；
3、現貨鉑金、現貨鉑金100的點差自上一交易日結算價的0.4%降低為上一交易日結算價的0.04%。

報價標準

交易所以倫敦現貨白銀市場價格為基礎，綜合國內市價白銀價格及中國銀行人民幣兌美元的基準匯率，連續報出現貨白銀的人民幣每千克買價及賣價。也就是1千克白銀兌人民幣的價格。

影響報價

三個因素：1.倫敦現貨白銀價格

2.美元兌人民幣的報價

3.國內市場白銀價格

契約規則

為了拓寬廣大投資者的投資渠：滿足廣大投資者的投資需求。經天津貴金屬交易所研究決定，2013年3月25日在現有的交易商品基礎上，增加現貨白銀1000（俗稱“天通銀1000”）、現貨鉑金100、現貨鈀金100的迷你契約，對新增激活客戶實行分級管理。

第一條、為規範天津貴金屬交易所的白銀交易行為，維護正常交易秩序，

保障交易各方的合法權益，根據國家有關的法律、法規、政策制定本規則。

第二條、交易所堅持“公開、公平、公正”的宗旨，組織特別會員及綜合會員開展白銀現貨及現

貨延期交收業務。客戶與綜合會員交易，綜合會員與特別會員交易。

第三條、會員是指根據白銀等貴金屬交易有關法律、法規及《天津貴金屬交易所會員管理辦法》

的有關規定，經交易所審核批准，從事白銀等貴金屬交易活動的特許白銀交易商。

第四條： 綜合會員推出實物白銀投資銀錠，成色為 AG9999，規格為15 千克/錠，指定國內知名

生產廠商生產，符合中華人民共和國國家標準 GB/T 4135—2002，經交易所認定方可用於交割；

會員保證一定現貨存量並承諾對售出銀錠進行回購。

第五條、綜合會員推出的實物白銀投資銀錠，必須具有以下要素：

① 經交易所認定的銀錠編碼，銀錠生產廠商標識和綜合會員的品牌名稱；

② 交易所將根據市場情況適時推出其他符合法律要求的交易產品。

第六條、報價原則：交易所以倫敦現貨白銀市場價格為基礎，綜合國內白銀市場價格及中國人民

銀行人民幣兌美元基準匯率，連續報出現貨白銀的人民幣中間指導價。會員根據交易所點差管理

辦法，在交易所中間指導價的基礎上，報出買入價及賣出價。

第七條 報價單位，人民幣元/千克，報價保留到元的整數位。

第八條、報價時間：每周一至周五開市（結算時間、國家法定節假日及國際市場休市除外），

周一早8：00至周六早 4：00

結算休市時間：交易日內，凌晨4：00至 6：00；

具體開市、休市時間以交易所通知為準。

手續費

手續費：天津貴金屬交易所統一規定為成交金額的萬分之八。

倉 息：天津貴金屬交易所統一規定為成交金額的萬分之二。

點差

點差：8元/千克

盈虧計算

比如當前銀價為6000元/千克，投資者在當前銀價6000元/千克多方向買入白銀1手15KG產品，當天價格漲至6200元/千克時賣出，則交易總利潤為：

總利潤 = （6200-6000） X 15 = 3000元

手續費為 = 6000 X 15 X 1 X 0.08%= 72 元　6200 X 15 X 1 X 0.08%=74.4元

手續費雙邊收取，則總手續費為：72+74.4=146.4元

點差 = 15 X 8手 = 120 元

則總成本為：266.4 元　淨利潤=3000 - 266.4 =2733.6 元

任何金融投資產品都有其交易風險。

第一、我們建議客戶以總資金額的10%--30%用於交易買賣，其它的70%--90%用作風險金，以最大程度地降低風險。

第二、我們的交易平台可以設定止損止盈，不會出現象股票一樣想買買不到，想賣賣不掉的情況，可風險的可控性較強；

交易所對投資者實行單筆最大交易限額為50手（750千克），最大持倉量為300手（4500千克）；當投資者持有最大倉量的時候不得開倉交易。

當投資者賬戶風險率低於50%的時候，系統會將投資者未平倉的契約進行全部強行平倉。

風險率=投資者權益/持倉頭寸所占用的保證金*100% （與通常意義上的風險率公式恰恰相反，兩者互為倒數關係）

會員、代理商、客戶之間因交易而發生糾紛時，可以自行協商解決，也可向交易所申請調解。

交易所根據一方當事人的書面申請調解糾紛。雙方達成調解協定的，可由交易所見證實施。

對會員、代理商、客戶的違規、違約行為，交易所有權依據國家法律、法規、政策及本交易規則並結合《天津貴金屬交易所違規違約管理辦法》採取相應的處罰措施。

我們做一手白銀，即按照白銀的市場價格，比如當前白銀價格為6000/千克。買入一手為15千克。計算公式為，6000*15*0.08=7200元，即7200元做一手，如果白銀升至6500元，做一手獲得的利潤為500*15=7500元，即實現了翻倍收益