多頭蝴蝶式差額交易亦稱 “期權蝴蝶式看漲差額交易”。“空頭蝴蝶式差額交易”的對稱。期權交易者套做看漲差額和看跌差額的一種期權交易方式。運用這種交易方式時，交易者買入一份協定價格很低和一份協定價格較高的看漲期權契約，並賣出兩份中間協定價格的看漲期權契約，這些契約具有相同的到期日。實行這一交易戰略是以預期價格變動幅度不會太大為前提的。在這種交易中，無論價格上升還是下降，虧損都是有限的。當市場價格與交易者預測走向一致時，交易者可通過買入和賣出看漲期權的協定價格之差獲取利潤。
如果交易商品價格走勢背離交易者預測走勢時，交易者也僅僅損失買入和賣出看漲期權的協定價格之差。與空頭期權差額交易和多頭買方差額交易相比，這種交易方式風險更小，更適合進行大宗期權交易，也是國際金融市場上廣泛使用的一種期權交易方式。例如，交易者買入一份英鎊看漲期權，協定價格為1.60，支付期權費為0. 085×3000=255美元; 賣出兩份英鎊看漲期權，協定價格為1. 62，收取期權費為2×0. 06×3000=360美元; 再買入一份英鎊看漲期權，協定價格為1. 64，支付的期權費為0. 045×3000=135美元。交易者最大虧損為225+135-360=30美元，最大盈利為 (1.62-1. 60)×3000=30美元。
