多頭寬跨式套利

多頭寬跨式套利

多頭寬跨式套利是指同時買入虛值的看漲期權和看跌期權的策略。

基本介紹

  • 中文名:多頭寬跨式套利
  • 外文名:Long spread arbitrage
  • 定義:同時買入虛值的看漲期權和看跌期權的策略
缺點,期權分析,

缺點

多頭寬跨式套利的缺點:與多頭跨式套利相比,投資者對價格波動的期待更大。無論哪種期權頭寸,風險和收益總是對應的,獲利的機會大那么要承擔的風險也大,獲利的機會小則要承擔的風險也小。

期權分析

建立多頭寬跨式套利組合:買入某一特定價格的看漲期權,同時買入履約價比該價格低的看跌期權。即買入履約價為102的看漲期權,同時買入履約價為98的看跌期權。
與多頭跨式套利相比,建立多頭寬跨式套利組合的費用要低,可能遭受的最大損失也少。
到期日的盈虧平衡點也有兩處:"買入的看跌期權的履約價-支付的權利金總和"和"買入看漲期權的履約價+支付的權利金總和"。
最大損失:"支付的權利金總和"多頭跨式套利和多頭寬跨式套利是兩種典型的波動率策略,標的物價格的走勢不明朗或預測波動率會增大時可以使用。

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