基金治理結構：一個分析框架及其對中國問題的解釋

本書提出一個市場化基金治理結構的分析框架，以此解釋我國目前基金治理中存在的問題，並提出了如何改進的對策與建議。 基金治理結構所要解決的中心問題是有關基金管理人的激勵與監督。基金治理由三類要素組成：內部治理、外部治理和第三方治理。基金治理結構是對呼咱基金治理要素按照一定規則所做的排列組合。基金治理結構的市場化要求將基金治理建立在平等交易和自由選擇的基礎上，使市場對各種基金治量要素起基礎性支配作用。具體表現在：（1）基金組織形態由以封閉式基金為主轉向以開放式基金為主；（2）基金治理由以監督為主轉向以激勵為主；（3）基金激勵以投資者激勵為主轉向基金管理人自我激勵——聲譽機制——為主；（4）基金約束以投資者約束為主轉向以市場約束為主；（5）政府監管定位由替代市場轉向彌補市場，形成一個對基金管理人的市場化評價臨督體系。

基本介紹

• 書名：基金治理結構:一個分析框架及其對中國問題的解釋
• 作者：李建國
• 出版日期：2003年1月1日
• 語種：簡體中文
• ISBN：9787500438243, 7500438249
• 外文名：Investment Fund Governance Structure
• 出版社：中國社會科學出版社
• 頁數：303頁
• 開本：32
• 品牌：中國社會科學出版社

作者簡介

李建國，男，1963年生，經濟學博士。1984——1992年任大學教師；1992——1999年先後任河南證券有限責任公司總經理、海通證券有限公司副總裁；1999年至今任富國基金管理有限公司副董事長、總經理。1984年以來先後在《金融研究》、《財貿經濟》、《復旦大學學報》等刊物發表論文五十餘篇，著有《現代投資學》、《證券市場運作與分析》、《銀行學》等5部專業著作。

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書評
本書提出一個市場化基金治理結構的分析框架，以此解釋我國目前基金治理中存在的問題，並提出了如何改進的對策與建議。
基金治理結構所要解決的中心問題是有關基金管理人的激勵與監督。基金治理由三類要素組成：內部治理、外部治理和第三方治理。基金治理結構是對呼咱基金治理要素按照一定規則所做的排列組合。基金治理結構的市場化要求將基金治理建立在平等交易和自由選擇的基礎上，使市場對各種基金治量要素起基礎性支配作用。具體表現在：（1）基金組織形態由以封閉式基金為主轉向以開放式基金為主；（2）基金治理由以監督為主轉向以激勵為主；（3）基金激勵以投資者激勵為主轉向基金管理人自我激勵——聲譽機制——為主；（4）基金約束以投資者約束為主轉向以市場約束為主；（5）政府監管定位由替代市場轉向彌補市場，形成一個對基金管理人的市場化評價臨督體系。

圖書目錄

前言
Abstract
0 引言
1 基金演進歷程考察
2 非對稱信息與基金管理人道德風險
3 內部治理（I）：基金約束
4 內部治理（II）：基金激勵
5 內部治理（III）：聲譽機制
6 外部治理（上）：理論分析
7 外部治理（下）：實證分析
8 第三方治理：政府管制與中間組織發育
9 信託、委託與基金治理結構的差異
10 結語
參考文獻
附錄一 中國投資基金髮展：動力機制與制度選擇
附錄二 基金投資者：需求、偏好及其滿足
附錄三 基金管理在社會經濟轉變中的角色
附錄四 證券投資基金管理暫行辦法
附錄五 關於申請設立基金管理公司若干問題的通知
附錄六 關於規範證券投資基金運作中證券交易行為的通知
附錄七 關於完善式金管理公司董事人選制度的通知
後記