《基民天下：用基金投資構築個人財富》是一本書籍，清華大學出版社出版，出版時間2007-11-24。
基本介紹
- 書名：基民天下：用基金投資構築個人財富
- 作者：趙迪
- ISBN：9787302161028
- 頁數：232頁
- 出版社：清華大學出版社
- 出版時間：2007-11-24
- 裝幀：平裝
- 版次：1
內容簡介,目錄,
內容簡介
2007年，中國基金市場風起雲湧，不經意間，億萬基民佇立風口浪尖……
然而，繁榮的背後也隱藏著一絲隱憂。基金在追求規模膨脹的過程中不時地出現損害投資者利益的行為。《基民天下》以捍衛基民權益為宗旨，全面介紹了當前中國基金市場的發展現狀、分析了選擇基金產品應當遵循的流程和需要注意的問題，對於廣大投資者選擇基金產品具有較強的指導意義。與市場現有的主要介紹股票型開放式基金的指南類圖書相比，《基民天下：用基金投資構築個人財富》深刻反思2007年中國基金熱潮，觀點獨到不隨波逐流，力求準確、理性、富有前瞻性，旨在對投資者進行正確的引導和教育，樹立理性投資、價值投資的理念。
同時，《基民天下》對於基金從業人員強化職業道德、提高自身素質也有重要的的參考價值。
目錄
第一講證券投資基金及其分類 1
什麼是證券投資基金 1
為什麼需要證券投資基金 3
(一)基金與股票、債券的差異 3
(二)基金與銀行存款的差異 5
證券投資基金的分類 5
(一)公司型基金和契約型基金 6
(二)開放式基金和封閉式基金 7
(三)成長型基金、收入型基金和平衡型基金 8
(四)股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金 9
(五)在岸投資基金和離岸投資基金 10
(六)主動型基金與被動型(指數)基金 10
(七)公募基金和私募基金 11
(八)特殊類型基金 12
(九)其他分類 14
我國證券投資基金的產生、發展及前景 15
(一)早期探索階段 16
(二)封閉式基金髮展階段 17
(三)開放式基金髮展階段 18
第二講股票型基金的投資風格與策略 21
持股集中度：集中與分散 21
投資風格：價值與成長 25
長期投資與波段操作 26
股票型基金的投資組合管理 30
第三講中國債券型基金的特點與未來出路 35
債券型基金的特點 35
中國債券型基金緣何邊緣化 38
如何選擇債券型基金 40
債券型基金適合怎樣的投資者 41
第四講貨幣市場基金一定沒有風險嗎 45
三十年河東三十年河西 45
貨幣市場基金的特點和市場定位 47
貨幣市場基金的風險和不規範行為 49
(一)貨幣市場基金的系統風險 49
(二)非系統性風險 50
貨幣市場基金的投資技巧 54
第五講開放式基金行銷升級 59
開放式基金原有行銷模式 60
(一)基金產品由單一到豐富 60
(二)申購贖回費用收取方式單一，費率設定不夠靈活 60
(三)客戶結構不合理，以機構客戶為主 61
(四)代銷渠道由單一的銀行代銷模式變為銀行、券商多渠道代銷模式 62
(五)基金公司從低調到啟動全面行銷，行銷環境相對艱難 62
(六)過分注重一次性銷售，持續行銷和投資人教育缺乏力度 62
開放式基金行銷新模式關鍵字解析 63
(一)基金複製 63
(二)基金分拆 64
(三)大比例分紅 65
(四)基金產品的組合行銷 65
(五)限額銷售 66
(六)等比例配售 67
開放式基金行銷現狀 67
(一)產品設計——逐步走向“異化” 68
(二)價格體系——逐步走向完整 69
(三)銷售模式——直銷和代銷兩駕馬車 71
(四)行銷手段——競爭加劇花樣翻新 73
(五)客戶結構——個人投資者大量湧入 75
(六)投資人教育和代銷機構的培訓 75
開放式基金行銷模式的未來藍圖 76
(一)公司品牌差異化加大，未來吸引投資者的可能更多是公司品牌 77
(二)對投資者教育的重視程度加強 77
(三)各公司風格差異化加大 77
(四)基金超市或專業基金銷售公司的出現 77
第六講如何構造適合自己的基金組合 79
當前個人投資者投資基金的主要誤區 79
(一)誤區之一：只注重基金收益 80
(二)誤區之二：將新基金當成新股認購 80
(三)誤區之三：對基金淨值“恐高”心理嚴重 81
(四)誤區之四：盲目追求高比例分紅、頻繁分紅 82
(五)誤區之五：過度分散投資 83
(六)誤區之六：頻繁申購和贖回，未樹立長期投資觀念 84
(七)誤區之七：盲目追求高收益的基金產品 85
(八)誤區之八：對基金風險存在錯誤認識 86
構建適合自己的基金組合 87
(一)正確認識投資基金的意義 87
(二)如何評價和比較基金管理公司 88
(三)如何評價和比較基金產品 90
(四)評估個人投資者實際情況 91
(五)構建適合自己的基金組合的步驟 92
第七講基金評級：誰來告訴我們真相 95
投資者需要考慮的幾個基本問題 95
(一)收益率 96
(二)風險 99
(三)基金的投資目標和投資風格 101
基金績效評估的基本常識 104
(一)任何基金評級的基礎是基金分類 105
(二)國內外基金評級機構及其評級方法簡介 107
(三)基金評級套用的局限性 112
第八講指數基金的投資理念和績效衡量 113
指數型基金及其發展 113
中國——並非完全有效的市場 115
ETF——市場成熟度標誌 117
波段操作與指數化投資矛盾嗎 120
指數基金的業績衡量標準：跟蹤誤差 122
第九講誰在左右開放式基金的申購與贖回 127
投資者申購、贖回開放式基金的幾種考量 127
股票型基金份額變化的幾個規律 130
刻意控制業績能否螳臂當車 134
投資股票型基金是否需要擇時 137
第十講基金經理：走在遍布寶藏與荊棘的路上 141
基金經理的職責、使命與許可權 141
中國基金經理的特徵 142
揭秘中國基金經理的不規範行為 145
走在遍布寶藏與荊棘的路上 148
第十一講基金行為的羊群效應與類莊股運作 157
行為金融與一般非理性行為表征 157
(一)投資操作中的非理性表征之一——拋賺留跌 158
(二)投資操作中的非理性表征之二——羊群效應 159
(三)投資操作中的非理性表征之三——過度自信 161
遠去的莊家 163
中國證券投資基金的“羊群效應” 166
(一)道德風險的存在和風險厭惡 167
(二)投資行為趨同性 167
(三)雷同的決策模式 168
(四)可能引發“羊群效應”的程式系統 168
中國證券投資基金的類莊股運作 169
第十二講封閉式基金及其折價率 175
封閉式基金折價率的幾種解釋 176
中國封閉式基金持續高折價率的特殊解釋 178
(一)原因之一：流動性損失 178
(二)原因之二：雙重交易成本 179
(三)原因之三：波段型投資者行為的不理性 179
(四)原因之四：封閉式基金業績相對開放式基金較差 180
莫讓封閉式基金淪為利益輸送工具 181
封閉式基金未來出路何在 183
第十三講基金公司實力分析與行業版圖變遷 189
為什麼要評估基金公司 189
中國基金行業格局現狀 190
評估基金公司的主要指標 193
指標之一：旗下基金數量(權重0.05) 193
指標之二：基金資產規模(權重0.1) 194
指標之三：基金運作時間(權重0.05) 194
指標之四：產品線結構(權重0.1) 194
指標之五：基金業績表現(權重0.25) 195
指標之六：交易量與活躍度(權重0.05) 195
指標之七：基金管理公司財務指標(權重0.1) 195
指標之八：基金管理公司治理結構(權重0.1) 195
指標之九：研發力量(權重0.1) 196
指標之十：基金經理流動情況(權重0.1) 196
未來基金業的版圖變遷 197
(一)市場制度變革孕育基金髮展良機 197
(二)投資者結構的市場化 198
(三)基金公司之間競爭加劇 198
第十四講如何閱讀基金財務報告 203
基金年報基本結構 203
(一)重要提示及目錄 204
(二)基金簡介 204
(三)主要財務指標、基金淨值表現及收益分配情況 205
(四)管理人報告 206
(五)託管人報告 207
(六)審計報告 208
(七)財務會計報告 208
(八)投資組合報告 209
(九)基金份額持有人戶數、持有人結構(及前十名持有人) 209
(十)開放式基金份額變動 210
(十一)重大事件揭示 210
基金重點財務指標分析 211
(一)主要財務指標 211
(二)淨值表現 212
(三)過去三年收益分配情況 212
基金財務報告分析 212
(一)資產負債表分析要點 213
(二)經營業績表分析 215
(三)收益分配表分析 216
(四)淨值變動表分析 217
(五)財務報表附註 218
(六)投資組合報告 219
(七)交易成交量和及佣金情況 219
幾點注意事項 219
(一)不要過度依賴數據，對數據的理解不要教條化 220
(二)多採用單位化的分析方法 220
(三)注意把握指標區別，深入體會指標含義 220
(四)勤看報表，開卷有益 221
(五)隨時跟蹤基金報告 221
第十五講2020年前後的基金產品創新 223
巨觀市場和巨觀證券投資基金 223
行業景氣指數ETF基金 226
職業夢想投資基金 226
助學可轉換債券投資基金 229
跋 231
