《基本養老保險個人賬戶基金投資運營與監管》內容簡介：養老保險基金投資運營，目標是增值，底線是保值。但如何實現這一目標，卻有著極其複雜的內涵。可以說，其複雜性一點也不比20多年前探索建立職工養老保險的制度差。因為養老保險制度有其自身的運行規律，制度的建立與其社會經濟背景和企業、職工、居民的需求相聯繫。而積累資金的保值增值，置身於變幻莫測的資本市場，無疑顯得“水更深”、“水更渾”。
基本介紹
- 書名：基本養老保險個人賬戶基金投資運營與監管
- 出版社：智慧財產權出版社
- 頁數：237頁
- 開本：16
- 品牌：智慧財產權出版社
- 作者：譚中和 張興
- 出版日期：2013年10月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787513023405, 7513023409
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《基本養老保險個人賬戶基金投資運營與監管》編輯推薦：目前我國養老保障基金分為三部分：一是職工基本養老保險基金；二是企業年金；三是全國社保基金理事會基金。後兩部分基金，國家已經有了投資運營辦法，並且取得不錯的收益（自2007年以來，全國社會保障基金和企業年金的平均投資收益率分別達8.47%和8.32%）。但基本養老保險基金（包括城鎮職工個人賬戶基金，也包括新型農村社會養老保險、城鎮居民養老保險個人賬戶，以及未來的機關事業人員的養老保險個人賬戶）尚缺乏投資運營渠道，絕大多數按規定存銀行或買少量國債，在扣除通貨膨脹後，基金實際貶值縮水。
圖書目錄
第一章中國養老保險個人賬戶基金
第一節我國養老保險個人賬戶基金的構成
一、個人賬戶的構成
二、個人賬戶的規模
第二節個人賬戶的功能和作用
一、個人賬戶積累資金不斷增多，做實個人賬戶穩步推進，為應對人口老齡化高峰期的養老金支付做了必要儲備
二、通過做實個人賬戶，進一步明晰了養老的責任、權利和義務，有利於參保繳費激勵機制的建立
第三節我國養老保險個人賬戶基金存在的問題
一、做實個人賬戶步履艱難
二、地區之間“苦樂不均”嚴重
三、結餘個人賬戶大幅貶值縮水，保值增值迫切
第四節養老保險個人賬戶基金投資運營的各方觀點
一、國內外學者比較一致的意見是養老保險基金應該進入市場
二、國內外學者討論大多集中在養老基金實行集中管理還是分散管理
三、在關於中國基本養老金的具體管理主體方面爭論激烈
四、在養老金監管方面的成果頗豐
第二章我國養老保險個人賬戶基金投資運營的管理體制
第一節現行個人賬戶管理體制存在的問題
一、省級政府管理存在的風險
二、全國社保基金理事會管理存在的風險
第二節個人賬戶各種管理體制的適宜性分析
一、參保人何以不能獨立運營個人賬戶基金
二、參保人委託組織或機構管理個人賬戶基金面臨的抉擇
第三節我國個人賬戶管理體制設計
一、三個層次的管理體制之比較
二、中央集中管理體制的方案設計
第三章我國養老保險個人賬戶基金投資運營的策略及方法
第一節影響個人賬戶基金投資運營的因素分析：從巨觀到微觀
一、巨觀經濟環境對個人賬戶基金投資運營的影響
二、金融市場對個人賬戶基金投資運營的影響
三、行業產業對個人賬戶基金投資運營的影響
第二節個人賬戶基金投資運營的目標與原則
一、投資目標
二、投資原則
第三節個人賬戶基金投資運營的策略與方法
一、個人賬戶基金市場化、多元化投資的必要性
二、全國社保基金投資提供的有益借鑑
三、拓寬個人賬戶基金投資渠道
第四章我國養老金投資運營的監管
第一節養老保險基金投資運營監管的理論依據
一、風險理論
二、監管理論
三、公共利益理論
四、社會選擇理論
五、激勵相容監管理論
第二節養老保險基金投資運營中的主要風險源
一、資本市場風險
二、基金投資運營中的管理風險
第三節我國養老保險基金投資運營風險控制
一、高度重視系統性風險
二、養老保險基金投資運營風險控制工具的運用
三、對建立我國養老保險基金投資運營監管體系的幾點思考
四、我國養老金投資運營監管的基本思路和對策
第四節養老保險基金監管的國際比較和經驗
一、積累制養老金投資及監管情況
二、美國的教訓，從系統性風險看對養老保險基金投資運營的監管
第五節我國全國社會保障基金和企業年金投資運營監管的做法
一、全國社會保障基金理事會投資運營基金的監管
二、企業年金投資運營的監管
第五章養老保險基金投資運營國際經驗及借鑑
第一節比較的對象及主要內容
一、各種類型的基金管理模式
二、比較的主要內容
第二節私有產權養老保險基金投資運營模式的比較
一、基金性質
二、治理結構比較
三、投資風格比較
四、對風險和不確定性的管理
五、投資績效與成本
六、私人產權養老保險基金投資運營模式的SWOT分析
第三節公有產權養老保險基金投資運營模式的比較
一、資金性質
二、治理結構
三、投資風格
四、收益與成本
五、對風險和不確定性的管理
六、優缺點分析
第四節對我國的啟示與借鑑
一、市場化、多元化投資是大趨勢，但要逐步展開
二、分散委託模式未必是多元化投資的最佳選擇
三、國家要對養老保險基金投資運營風險進行干預
四、養老保險基金要與資本市場良性互動
五、要根據“激勵相容”原則來設計佣金結構
六、要謹防形成“羊群效應”
七、養老保險基金投資要與地區經濟發展相結合
第六章對我國養老保險個人賬戶基金實施投資運營的幾點建議
第一節明晰個人賬戶基金產權性質，儘快出台投資運營辦法
一、加強基本養老保險資產管理，儘快出台投資運營辦法，權宜之計可考慮兩步走策略
二、在投資運營辦法難產之時，可考慮兩步走的保值增值策略
第二節目前不具備進入股市的條件，近期應以發行特種國債、實業投資和股權投資為主
第三節主動投資，管理主體宜由分散逐步走向集中
第四節建立科學的投資運營考核評估和評級體系
一、養老保險基金投資於銀行存款的風險評估指標
二、養老保險基金投資於債券的風險評估指標
三、基本養老保險基金實業投資的風險評估
參考文獻
第一節我國養老保險個人賬戶基金的構成
一、個人賬戶的構成
二、個人賬戶的規模
第二節個人賬戶的功能和作用
一、個人賬戶積累資金不斷增多，做實個人賬戶穩步推進，為應對人口老齡化高峰期的養老金支付做了必要儲備
二、通過做實個人賬戶，進一步明晰了養老的責任、權利和義務，有利於參保繳費激勵機制的建立
第三節我國養老保險個人賬戶基金存在的問題
一、做實個人賬戶步履艱難
二、地區之間“苦樂不均”嚴重
三、結餘個人賬戶大幅貶值縮水，保值增值迫切
第四節養老保險個人賬戶基金投資運營的各方觀點
一、國內外學者比較一致的意見是養老保險基金應該進入市場
二、國內外學者討論大多集中在養老基金實行集中管理還是分散管理
三、在關於中國基本養老金的具體管理主體方面爭論激烈
四、在養老金監管方面的成果頗豐
第二章我國養老保險個人賬戶基金投資運營的管理體制
第一節現行個人賬戶管理體制存在的問題
一、省級政府管理存在的風險
二、全國社保基金理事會管理存在的風險
第二節個人賬戶各種管理體制的適宜性分析
一、參保人何以不能獨立運營個人賬戶基金
二、參保人委託組織或機構管理個人賬戶基金面臨的抉擇
第三節我國個人賬戶管理體制設計
一、三個層次的管理體制之比較
二、中央集中管理體制的方案設計
第三章我國養老保險個人賬戶基金投資運營的策略及方法
第一節影響個人賬戶基金投資運營的因素分析：從巨觀到微觀
一、巨觀經濟環境對個人賬戶基金投資運營的影響
二、金融市場對個人賬戶基金投資運營的影響
三、行業產業對個人賬戶基金投資運營的影響
第二節個人賬戶基金投資運營的目標與原則
一、投資目標
二、投資原則
第三節個人賬戶基金投資運營的策略與方法
一、個人賬戶基金市場化、多元化投資的必要性
二、全國社保基金投資提供的有益借鑑
三、拓寬個人賬戶基金投資渠道
第四章我國養老金投資運營的監管
第一節養老保險基金投資運營監管的理論依據
一、風險理論
二、監管理論
三、公共利益理論
四、社會選擇理論
五、激勵相容監管理論
第二節養老保險基金投資運營中的主要風險源
一、資本市場風險
二、基金投資運營中的管理風險
第三節我國養老保險基金投資運營風險控制
一、高度重視系統性風險
二、養老保險基金投資運營風險控制工具的運用
三、對建立我國養老保險基金投資運營監管體系的幾點思考
四、我國養老金投資運營監管的基本思路和對策
第四節養老保險基金監管的國際比較和經驗
一、積累制養老金投資及監管情況
二、美國的教訓，從系統性風險看對養老保險基金投資運營的監管
第五節我國全國社會保障基金和企業年金投資運營監管的做法
一、全國社會保障基金理事會投資運營基金的監管
二、企業年金投資運營的監管
第五章養老保險基金投資運營國際經驗及借鑑
第一節比較的對象及主要內容
一、各種類型的基金管理模式
二、比較的主要內容
第二節私有產權養老保險基金投資運營模式的比較
一、基金性質
二、治理結構比較
三、投資風格比較
四、對風險和不確定性的管理
五、投資績效與成本
六、私人產權養老保險基金投資運營模式的SWOT分析
第三節公有產權養老保險基金投資運營模式的比較
一、資金性質
二、治理結構
三、投資風格
四、收益與成本
五、對風險和不確定性的管理
六、優缺點分析
第四節對我國的啟示與借鑑
一、市場化、多元化投資是大趨勢，但要逐步展開
二、分散委託模式未必是多元化投資的最佳選擇
三、國家要對養老保險基金投資運營風險進行干預
四、養老保險基金要與資本市場良性互動
五、要根據“激勵相容”原則來設計佣金結構
六、要謹防形成“羊群效應”
七、養老保險基金投資要與地區經濟發展相結合
第六章對我國養老保險個人賬戶基金實施投資運營的幾點建議
第一節明晰個人賬戶基金產權性質，儘快出台投資運營辦法
一、加強基本養老保險資產管理，儘快出台投資運營辦法，權宜之計可考慮兩步走策略
二、在投資運營辦法難產之時，可考慮兩步走的保值增值策略
第二節目前不具備進入股市的條件，近期應以發行特種國債、實業投資和股權投資為主
第三節主動投資，管理主體宜由分散逐步走向集中
第四節建立科學的投資運營考核評估和評級體系
一、養老保險基金投資於銀行存款的風險評估指標
二、養老保險基金投資於債券的風險評估指標
三、基本養老保險基金實業投資的風險評估
參考文獻
