基於Vine copula模型的最優巨觀經濟預警指數研究

《基於Vine copula模型的最優巨觀經濟預警指數研究》是依託南京大學，由楊柳擔任項目負責人的青年科學基金項目。

基本介紹

• 中文名：基於Vine copula模型的最優巨觀經濟預警指數研究
• 項目類別：青年科學基金項目
• 項目負責人：楊柳
• 依託單位：南京大學

項目摘要

如何精準地預測巨觀經濟的周期性波動是現代巨觀計量經濟學中一個重要的研究領域，對企業的生產決策、消費者的投資決策以及政府的政策制定都具有前瞻性的指導意義。本研究利用統計學中最新的Vine copula模型，將一組對巨觀經濟走勢有預測能力的領先指標進行合理加總，構建最優的巨觀經濟預警指數。該指數能夠最大化由Receiver Operating Characteristic曲線衡量的預測能力。本研究將根據模型的複雜程度，分別討論常係數同頻數據Vine copula模型的設定和估計、常係數混頻數據Vine copula模型的設定和估計、以及變係數Vine copula模型的設定和估計。在此基礎上，結合現實中觀察到的一組巨觀經濟和金融數據，運用上述三種Vine copula模型，分別構建中美兩國的巨觀經濟預警指數，並從樣本內和樣本外兩個視角，評估該指數預測巨觀經濟波動的績效。

結題摘要

如何精準地預測巨觀經濟的周期性波動是現代巨觀計量經濟學中一個重要的研究領域，對企業的生產決策、消費者的投資決策以及政府的政策制定都具有前瞻性的指導意義。本研究利用統計學中最新的Vine copula模型，將一組對巨觀經濟走勢有預測能力的領先指標進行合理加總，構建最優的巨觀經濟預警指數。該指數能夠最大化由Receiver Operating Characteristic曲線衡量的預測能力。本研究將根據模型的複雜程度，分別討論常係數同頻數據Vine copula模型的設定和估計、常係數混頻數據Vine copula模型的設定和估計、以及變係數Vine copula模型的設定和估計。在此基礎上，結合現實中觀察到的一組巨觀經濟和金融數據，運用上述三種Vine copula模型，分別構建中美兩國的巨觀經濟預警指數，並從樣本內和樣本外兩個視角，評估該指數預測巨觀經濟波動的績效。