基於破產論的銀行存款保險定價的研究

《基於破產論的銀行存款保險定價的研究》是依託電子科技大學,由趙武擔任醒目負責人的青年科學基金項目。

基本介紹

• 中文名：基於破產論的銀行存款保險定價的研究
• 依託單位：電子科技大學
• 項目類別：青年科學基金項目
• 項目負責人：趙武

項目摘要

為穩定、預防和處理銀行危機給經濟、社會可能帶來的系統性負面影響，政府須要建立一個相對完備的銀行安全網體系，如通過最後貸款人政策或存款保險制度，以幫助出現流動性危機或清償危機的銀行機構順利度過難關。作為消除道德風險努力的存款保險風險差別定價問題，是顯性存款保險制度研究的一個重要方面。本項目從保險機構的角度出發，在保證保險基金安全的基礎上，對銀行的存款保險保費進行定價。通過隨機規劃制定存款保險保費，目標函式為保險機構的風險度量，針對不同的現實影響因素，設定不同的約束條件。在此基礎上對我國存款保險費率進行估計，並做數字測算。其中，保險機構的風險度量採用破產機率或相關的破產量。綜合研究了帶有周期性影響、利率風險影響等因素影響下的保險費率定價問題。為中國銀行存款保險定價實踐提供理論指導。

結題摘要

本項目從保險機構的角度出發，在保證保險基金安全的基礎上，對銀行的存款保險保費進行定價。通過隨機規劃制定存款保險保費，目標函式為保險機構的風險度量，針對不同的現實影響因素，設定不同的約束條件。在此基礎上對我國存款保險費率進行估計，並做數字測算。其中，保險機構的風險度量採用破產機率或相關的破產量。並取得了相應的成果 設計去周期影響的保費。在銀行損失的到達過程服從泊松過程的假設下，研究聚合存款保險保費的設計問題。公平的保費採用未來損失的移動平均，在此基礎上設計互換契約，使得銀行的保費支出為常數，消除了經濟周期影響。該常數保費的定價保證保險基金在很長一段時間內不可償的機率低於給定的置信水平。 對銀行的資產過程用Levy過程建模，解決了經典的幾何布朗運動無法滿足金融資產的回報滿足尖峰厚尾效應問題。在用Levy過程建模的基礎上，對我國的銀行存款保險進行定價，然後給出實證分析。 研究了利率風險或收益率影響下的保險基金的風險度量，給具有雙風險源（利率風險和銀行資產本身的風險）的保險基金進行數學建模。在此基礎上，運用隨機規劃方法給存款保險定價，然後運用得到的結果分析利率或者收益率因素對存款保險的影響。 用貝葉斯理論對銀行的風險進行估計，利用伽瑪-泊松結構估計損失頻率，用伽瑪-指數結構估計損失嚴重程度，在此基礎上設計一種貝葉斯調整的保費結構，在最後用鞅方法證明了在這種保費結構下，保險基金的破產風險要小於常數保費的情況。