《基於數據挖掘-Copula理論的銀行信貸中觀組合管理研究》是依託浙大寧波理工學院，由聶廣禮擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：基於數據挖掘-Copula理論的銀行信貸中觀組合管理研究
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：聶廣禮
- 依託單位：浙大寧波理工學院
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
商業銀行的信貸資產質量對國民經濟發展和人民福祉至關重要。由於商業銀行在眾多行業和區域都有信貸投放，可以藉助於資產組合的思想對信貸資產進行組合管理，以分散信貸風險，保障信貸資產質量。實證表明合理分散的信貸投放能夠分散信用風險，降低商業銀行資本消耗。基於信貸經營中產生的含有豐富信息的大規模數據，本課題藉助數據挖掘進行行業區域等中觀層次的信用風險違約率和非預期損失計量研究。鑒於信用風險相依的非線性，Copula函式是分析中觀層次信貸組合相關關係的良好選擇。另外國外的實證研究表明信貸投放過度分散有害於利潤增長，因此將在一定的收益約束下建立組合模型。理論方面將進行基於數據挖掘的非預期損失計量和基於Copula的信用風險相關關係的研究；實踐方面以非預期損失最小化為目標的中觀層次組合模型將有助於銀行監管機構和商業銀行進行信貸監管決策和信貸政策制定，這對提高銀行信貸資產質量，保障經濟健康發展有重要意義。
結題摘要
隨著經濟下行，近來我國商業銀行的資產質量不斷惡化，其中低端製造業和批發零售業是不良集中的主要行業，這顯示了對信貸資產按照行業等維度進行組合投放管理的重要性。商業銀行信貸組合管理是指銀行按照投資組合理論對信貸資產進行多元化管理，以實現分散風險、提高效率的信貸管理目的。信貸組合管理不能快速增加銀行效益，但能幫助銀行分散風險，實現增長。我國商業銀行作為各個行業都有涉足的持有大量信貸資產的大型金融機構，應該將全行資產作為整體，對全行資產進行前瞻性、戰略性和全局性配置，以組合的角度審視全行的信貸資產，獲取長期穩健的收益。本課題主要就以下問題進行了研究：（1）本課題首先從行業、區域、產品及風險緩釋等角度總結了國內商業銀行的信貸投放以及這些維度的信貸資產質量。目前國內銀行的組合主要從行業、區域等維度制定的信貸政策，指導信貸投放。在貸後組合管理階段，我國銀行的組合可用手段主要是貸款轉讓、信貸資產證券化和信用風險緩釋工具，但是目前國內這些產品發展緩慢。當前國際大型商業銀行都關注並實施了組合管理，國際性銀行大力發展國際區域組合是值得學習的經驗。（2）組合管理中商業銀行的信貸應該集中管理還是分散投放是一個需要回答的戰略問題。基於2007-2011年中國16個上市商業銀行的信貸投放的數據，通過建立面板模型從風險和收益兩個角度研究商業銀行信貸投放的行業分散程度對銀行的影響。研究發現，在當前我國商業銀行信貸分散的情形下，隨著集中度增加銀行的信貸資產風險將加大，同時銀行的收益也會增加，建議商業銀行可以在控制風險的情形下適度增加集中度。（3）相關關係研究是信貸資產組合管理的重要基礎性工作。本課題全面總結了當前信用風險相關關係的國內外研究成果，將其分為非模型方法和模型方法並進行了借鑑比較。深入研究了Copula相關關係測度。根據Merton理論，利用上市公司數據計算各個上市公司的違約距離，然後根據違約距離的變動情況，借用非模型方法研究行業層次的信用風險相關係數。（4）基於信貸資產證券化的組合管理。這部分研究信貸資產證券的基礎資產選擇，建議資產池基礎資產的選擇遵循資產質量高，單筆額度大，集中度高，信用貸款占一定比例的原則。建議在信貸需求旺盛時可以通過資產證券化盤活長期貸款。課題的部分研究成果在我國某大型國有商業銀行信貸組合管理中得到了驗證和實施，指導商業銀行最佳化信貸結構，取得了較好的社會效益。
