基差利率互換

基差利率互換是同種貨幣基於不同參考利率的浮動利率對浮動利率的利息互換。即以一種參考利率的浮動利率交換另一種參考利率的浮動利率。在基礎利率互換交易中，交易雙方分別支付和收取兩種不同浮動利率的利息款項（都以同等數額名義本金為基礎計算）。公司由於借貸利率不同而面臨的利率風險，可以通過基差利率互換得到控制風險。

信用違約互換亦稱“信貸違約掉期”、“貸款違約保險”。一種場外信用衍生品。在信用違約互換中，保護購買方向保護出售方支付一筆費用，換取在參考債務或參考實體發生信用事件的條件下收到支付的權利。信用違約互換的出現解決了信用風險的流動性問題，使得信用風險可以像市場風險一樣進行交易，從而轉移擔保方風險，同時也降低了企業發行債券的難度和成本。僅有一個參考實體的信用違約互換稱單名信用違約互換。有多個參考實體（如由10個不同的發行人發行的10個高收益債券）的信用違約互換稱籃子信用違約互換。