圖靈數學·統計學叢書38：金融工程原理

《金融工程原理》是一本經典的金融工程學導論。全書深入探討了衍生產品的定價以及如何對它們進行對沖等問題，並由此將金融工程中最精髓的內容漸進式地展現出來。與現有教材不同，《金融工程原理》更注重對工程學的討論，即著重討論新的金融工具的合成構造問題。

基本介紹

• 中文名：圖靈數學·統計學叢書38：金融工程原理 
• 作者：（美）內夫茨 著 陳典發 譯
• 語言：國語
• 出版時間：2010年6月1日
• 出版社：人民郵電出版社
• 頁數：508 頁
• ISBN：9787115213204
• 定價：79 元
• 開本：16 開
• 裝幀：平裝
• 類別：圖書 > 金融與投資 > 金融理論

內容簡介

《金融工程原理》是金融工程方面的入門教材。與此方面現有教材不同，《金融工程原理》側重工程學，即著重討論新金融工具的合成構造。書中使用許多直觀方法，如圖表、契約方程等，將複雜的數學理論簡化，對常見衍生品及有關金融工具的合成方法和技術進行了詳盡的分析，並進一步討論它們的使用、定價、對沖和套利等相關問題。此外，書中各章都列舉很多實際例子，章末還有練習和案例研究，是一本實際操作性較強的教材。

該書可作為大學本科生、研究生金融工程的入門教材，也可供金融市場從業人員及相關專業的人士參考。

作者簡介

SalihN．Neftci（1947—2009）著名的金融學者，在資產定價、金融衍生物數學和風險管理方面有獨到的研究。出生於土庫曼斯坦，在美國明尼蘇達大學獲博士學位，先後在喬治·華盛頓大學、哥倫比亞大學、紐約城市大學任教，2009年4月於日內瓦去世。

陳典發，1982年南開大學研究生畢業，現任南開大學經濟學院金融系教授，金融工程研究中心主任；兼任南開大學深圳金融工程學院教授，計算金融系主任。專業研究方向：隨機過程理論、金融數學和金融工程。

編輯推薦

《金融工程原理》雖為導論，但其內容全面詳實，實例豐富，其中很多內容都反映了相關金融市場的最新發展動態。特別值得一提的是，《金融工程原理》作者使用了一種靈活的方法處理各種基本衍生品複製中所涉及的數學問題，這種獨創性的處理方法，使讀者無需具備高深的數學知識即可掌握實際中金融工具的合成方法和技術。

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媒體評論

“第一次對金融工程進行了全面且富有實際操作性的介紹。Neftci完美演繹了理論與實踐的結合!”

——DarrellDuffie(史丹福大學商學院金融系教授)

“本書生動地總結了最近激增的有關金融工程的理論和實踐成果，令人激動!”

——ThomasSargent(紐約大學經濟學教授)

目錄

第1章引言1

1.1貨幣市場問題1

1.2稅收例子4

1.3一些忠告7

1.4結論8

參考文獻8

案例分析9

第2章市場、參與者以及市場慣例11

2.1引言11

2.2市場11

2.3參與者14

2.4交易機制15

2.5市場慣例18

2.6工具24

2.7頭寸25

2.8辛迪加過程28

2.9結論29

參考文獻30

習題30

第3章現金流工程與遠期契約32

3.1引言32

3.2合成工具32

3.3遠期契約37

3.4貨幣遠期40

3.5合成與定價45

3.6契約方程46

3.7套用47

3.8“更好”的合成工具52

3.9期貨56

3.10遠期慣例60

3.11結論62

參考文獻62

習題63

案例分析64

第4章簡單利率衍生工具的金融工程66

4.1引言66

4.2　Libor和其他基準利率67

4.3遠期貸款68

4.4遠期利率協定76

4.5期貨：歐洲貨幣契約79

4.6現實中的複雜性84

4.7遠期利率和期限結構85

4.8慣例87

4.9一個題外話：剝離88

4.10結論88

參考文獻88

習題89

第5章互換工程簡介92

5.1引言92

5.2工具：互換94

5.3互換的類型96

5.4利率互換金融工程106

5.5互換的用途簡介113

5.6互換機制的新問題117

5.7一些慣例123

5.8貨幣互換和FX互換124

5.9術語125

5.10結論126

參考文獻127

習題127

第6章金融工程中的回購市場交易策略130

6.1引言130

6.2回購131

6.3回購的類型133

6.4股票回購138

6.5回購市場交易策略139

6.6用回購進行合成144

6.7結論146

參考文獻146

習題146

案例分析147

第7章動態複製方法與合成149

7.1引言149

7.2一個例子150

7.3靜態複製方法的回顧150

7.4特定合成155

7.5動態複製的原理158

7.6一些重要條件170

7.7現實生活中的複雜性172

7.8結論173

參考文獻173

習題173

第8章期權的交易機制176

8.1引言176

8.2期權176

8.3期權的定義和符號178

8.4作為波動性工具的期權184

8.5期權工具194

8.6希臘字母和它們的用途201

8.7現實中的複雜性212

8.8　結論：什麼是期權213

參考文獻214

附錄8-1214

附錄8-2216

習題218

第9章凸性頭寸220

9.1引言220

9.2一個難題220

9.3債券的凸性交易221

9.4凸性的來源233

9.5一種特殊的工具：交叉貨幣工具239

9.6結論245

參考文獻245

習題245

案例分析246

第10章期權工程及其套用249

10.1引言249

10.2期權策略252

10.3基於波動率的策略262

10.4奇異期權268

10.5報價慣例280

10.6現實中的複雜性282

10.7結論283

參考文獻283

習題283

第11章金融工程中的定價工具286

11.1引言286

11.2定價方法小結287

11.3框架288

11.4一個套用293

11.5基本定理的推論399

11.6無套利動態機理305

11.7定價方法的選擇310

11.8結論310

參考文獻310

附錄11-1基本定理的簡單經濟學311

習題313

第12章基本定理的套用315

12.1引言315

12.2套用1：MonteCarlo方法316

12.3套用2：校準325

12.4套用3：交叉貨幣334

12.5結論341

參考文獻341

習題341

第13章固定收益工具工程框架343

13.1引言343

13.2互換框架344

13.3期限結構模型353

13.4期限結構動態機理355

13.5測度變換技術365

13.6套用370

13.7結論376

參考文獻376

附錄13-1376

習題379

第14章波動率工程、波動率互換和波動率交易工具380

14.1引言380

14.2波動率頭寸380

14.3波動率支付的不變性382

14.4純波動率頭寸389

14.5波動率互換392

14.6契約的一些套用397

14.7波動率398

14.8結論399

參考文獻400

習題400

第15章金融工程中的微笑效應402

15.1引言402

15.2預備知識402

15.3微笑一瞥403

15.4波動率微笑404

15.5微笑動態機理412

15.6如何解釋微笑412

15.7與微笑相關的問題420

15.8交易微笑420

15.9微笑的定價421

15.10奇異期權和微笑427

15.11結論431

參考文獻431

習題431

第16章信用衍生品如何改變金融工程433

16.1引言433

16.2術語和定義433

16.3信用違約互換436

16.4總收益互換445

16.5信用衍生品的用途447

16.6資產負債表和信用衍生品451

16.7結論452

參考文獻452

習題452

案例分析454

第17章權益工具的工程學：定價與複製456

17.1引言456

17.2權益457

17.3權益產品的工程套用463

17.4證券化的金融工程473

17.5結論476

參考文獻476

習題477

案例研究477

第18章一個重要套用：互換期權和按揭貸款480

18.1引言480

18.2按揭貸款市場481

18.3互換期權487

18.4互換期權的定價489

18.5按揭貸款支持證券495

18.6結論496

參考文獻496

習題497

案例分析：丹麥抵押債券498

參考文獻501