國金上證50指數分級證券投資基金是國金基金髮行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：國金上證50分級B
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：國金基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：2.07億
- 託管銀行：中國民生銀行股份有限公司
- 基金代碼：502022
- 成立日期：20150527
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數化投資策略，緊密跟蹤上證50指數，力爭獲取與標的指數相似的投資收益，並將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤誤差偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括上證50指數的成份股、備選成份股、其他股票(含中小板、創業板及其他經中國證監會核准的上市股票)、債券、債券回購、資產支持證券、權證、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
未來若法律法規或監管機構允許基金投資同業存單、證券投資基金的，在不改變基金投資目標、不改變基金風險收益特徵的條件下，本基金可參與同業存單、證券投資基金的投資，具體投資比例限制按屆時有效的法律法規和監管機構的規定執行。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
待證券投資基金參與融資融券和轉融通業務的相關規定頒布後，基金管理人可以根據相關法律法規的規定，在不改變本基金既有投資策略和風險收益特徵並在控制風險的前提下，參與融資融券業務以及通過證券金融公司辦理轉融通業務，以提高投資效率及進行風險管理。屆時本基金參與融資融券、轉融通等業務的風險控制原則、具體參與比例限制、費用收支、信息披露、估值方法及其他相關事項按照中國證監會的規定及其他相關法律法規的要求執行。
未來若法律法規或監管機構允許基金投資同業存單、證券投資基金的，在不改變基金投資目標、不改變基金風險收益特徵的條件下，本基金可參與同業存單、證券投資基金的投資，具體投資比例限制按屆時有效的法律法規和監管機構的規定執行。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
待證券投資基金參與融資融券和轉融通業務的相關規定頒布後，基金管理人可以根據相關法律法規的規定，在不改變本基金既有投資策略和風險收益特徵並在控制風險的前提下，參與融資融券業務以及通過證券金融公司辦理轉融通業務，以提高投資效率及進行風險管理。屆時本基金參與融資融券、轉融通等業務的風險控制原則、具體參與比例限制、費用收支、信息披露、估值方法及其他相關事項按照中國證監會的規定及其他相關法律法規的要求執行。
投資策略
本基金採用指數完全複製方法，按照標的指數成份股及權重構建基金的投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應的調整，以達到跟蹤和複製指數的目的，力爭保持基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤誤差偏離度絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如遇特殊情況（如市場流動性不足、個別成份股被限制投資、法律法規禁止或限制投資等）致使基金無法購得足夠數量的股票時，基金管理人將對投資組合管理進行適當變通和調整，並運用股指期貨等金融衍生工具，以實現對跟蹤誤差的有效控制。
1、投資組合的構建
本基金採用指數完全複製方法構建基金的股票投資組合，即根據個股在標的指數中相應的權重構建基金的指數化股票投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應的調整。
2、組合的調整
1）定期調整
根據標的指數的調整規則和對備選股的預期，對股票投資組合及時進行調整。
2）不定期調整
①當標的指數成份股發生包括股本變化、分紅、配股、增發、停牌、復牌等事件時，基金將根據指數公司的指數修正公告對投資組合進行相應調整。
②當成份股發生重大變化時（收購合併、分拆、退市等），基金將根據指數公司的臨時調整公告對投資組合進行相應調整。
③根據本基金的申購贖回情況，對基金的股票投資組合進行調整，以實現對標的指數的有效跟蹤。
④因成份股流動性不足、停牌等市場因素影響或法律法規及基金契約限制，基金無法購得相應足夠數量的股票時，基金將搭配使用其他合理方法對相應股票進行合理替代並對投資組合進行相應調整。
⑤在其他影響本基金複製並跟蹤標的指數的情況下，本基金管理人可根據市場情況，在以跟蹤誤差最小化的前提下，對基金的投資組合進行合理調整。
⑥如法律法規對指數型基金投資比例的規定進行調整，本基金將在履行適當程式後，對本基金的投資組合進行調整，無需召開持有人大會。
3、股票的替代
在建倉階段和基金後續運作過程中，如遇到特殊情況（如：市場流動性不足、成份股被限制投資等）導致基金無法購得足夠數量的股票時，基金管理人將根據市場情況以跟蹤誤差最小化為原則，以行業、規模、歷史表現相似度為標準，採用合理的方法進行適當調整和替代。
4、股指期貨投資策略
基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，主要採用流動性好、交易活躍的股指期貨契約，本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。
5、跟蹤誤差的監控與管理
跟蹤誤差的管理將作為本基金主要的風險控制手段之一，基金經理及風險控制部門將每日跟蹤投資組合與標的指數投資回報率之間的偏離度。月末、季末定期對基金投資組合與標的指數收益率間的累積偏離程度進行歸因分析，並對控制跟蹤誤差提出解決方案。
本基金由投資決策委員會負責指導基金財產的運作、制定本基金的資產配置方案和基本的投資策略。
本基金由風險控制委員會負責對基金投資運作的風險進行測量和監控。合規風控部將定期對本基金的運作情況進行風險評估，並提交評估報告。
1、投資組合的構建
本基金採用指數完全複製方法構建基金的股票投資組合，即根據個股在標的指數中相應的權重構建基金的指數化股票投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應的調整。
2、組合的調整
1）定期調整
根據標的指數的調整規則和對備選股的預期，對股票投資組合及時進行調整。
2）不定期調整
①當標的指數成份股發生包括股本變化、分紅、配股、增發、停牌、復牌等事件時，基金將根據指數公司的指數修正公告對投資組合進行相應調整。
②當成份股發生重大變化時（收購合併、分拆、退市等），基金將根據指數公司的臨時調整公告對投資組合進行相應調整。
③根據本基金的申購贖回情況，對基金的股票投資組合進行調整，以實現對標的指數的有效跟蹤。
④因成份股流動性不足、停牌等市場因素影響或法律法規及基金契約限制，基金無法購得相應足夠數量的股票時，基金將搭配使用其他合理方法對相應股票進行合理替代並對投資組合進行相應調整。
⑤在其他影響本基金複製並跟蹤標的指數的情況下，本基金管理人可根據市場情況，在以跟蹤誤差最小化的前提下，對基金的投資組合進行合理調整。
⑥如法律法規對指數型基金投資比例的規定進行調整，本基金將在履行適當程式後，對本基金的投資組合進行調整，無需召開持有人大會。
3、股票的替代
在建倉階段和基金後續運作過程中，如遇到特殊情況（如：市場流動性不足、成份股被限制投資等）導致基金無法購得足夠數量的股票時，基金管理人將根據市場情況以跟蹤誤差最小化為原則，以行業、規模、歷史表現相似度為標準，採用合理的方法進行適當調整和替代。
4、股指期貨投資策略
基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，主要採用流動性好、交易活躍的股指期貨契約，本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。
5、跟蹤誤差的監控與管理
跟蹤誤差的管理將作為本基金主要的風險控制手段之一，基金經理及風險控制部門將每日跟蹤投資組合與標的指數投資回報率之間的偏離度。月末、季末定期對基金投資組合與標的指數收益率間的累積偏離程度進行歸因分析，並對控制跟蹤誤差提出解決方案。
本基金由投資決策委員會負責指導基金財產的運作、制定本基金的資產配置方案和基本的投資策略。
本基金由風險控制委員會負責對基金投資運作的風險進行測量和監控。合規風控部將定期對本基金的運作情況進行風險評估，並提交評估報告。
收益分配原則
在本基金存續期內，本基金（包括國金上證50份額、國金上證50A份額、國金上證50B份額）不進行收益分配。
如果基金份額持有人大會決定終止國金上證50A份額與國金上證50B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
如果基金份額持有人大會決定終止國金上證50A份額與國金上證50B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
