國泰金鼎價值精選混合型證券投資基金是國泰基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：國泰金鼎價值混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：國泰基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：5.00億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：519021
- 成立日期：20070411
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金為價值精選混合型股票基金，以量化指標分析為基礎，在嚴密的風險控制前提下，不斷謀求超越業績比較基準的穩定回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、短期金融工具、權證、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中債券投資的主要品種包括交易所和銀行間兩個市場的國債、金融債、企業債與可轉換債。如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其它品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1.大類資產配置
本基金的大類資產配置主要通過對巨觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業政策以及資本市場資金環境、證券市場走勢的分析，預測巨觀經濟的發展趨勢，並據此評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率，主動調整股票、債券及現金類資產的配置比例。
本基金資產配置主要包括戰略性資產配置和戰術性資產配置：戰略性資產配置首先分析較長時間段內所關注的各類資產的預期回報率和風險，然後確定最能滿足各類基金風險-回報率目標的資產組合；戰術性資產配置根據各類資產長短期平均回報率不同，預測短期性回報率，調整資產配置，獲取市場時機選擇的超額收益。本基金的資產配置主要採用定量分析與定性分析相結合的方法。
在定量分析方面，主要採用均衡市盈率預測模型，並參考其他相關指標。均衡市盈率模型的思路是通過測算A股市場理論上均衡的市盈率水平，然後將其與A股市場整體、基金股票池的實際市盈率水平進行比較，來判定股票市場系統性風險的高低，最後則根據理論值與實際值的差異程度來決定資產配置中股票資產的配置比例。另外，本基金還參照股息率、收益率差距表（1/PE-銀行利率）等指標，來判斷股市是否處於合理水平。
在定性分析方面，主要對可能影響市場走勢的相關因素進行定性分析，並對根據定量模型作出的資產配置方案進行修正。定性因素涉及很多方面，主要包括國家巨觀經濟和證券市場政策、利率和匯率政策、國家政治環境、資本項目外匯管理政策、市場參與主體的誠信程度等。
2.股票資產投資策略
本基金以量化分析為基礎，從上市公司的基本面分析入手，建立基金的一、二級股票池。根據股票池中個股的估值水平和α值，運用組合最佳化模型，積極創建並持續最佳化基金的股票組合，在有效控制組合總體風險的前提下，謀求超額收益。
3.債券資產投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、巨觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
收益分配原則
1.本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2.基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值；
3.收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額。
4.在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益可進行分配，本基金收益每年最多分配6次，每年基金收益分配比例不低於當年可分配收益的90%；
5.本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6.基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
7.基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，方可進行當年收益分配；
8.法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
