啟明星辰[002439]

基本介紹

• 中文名：啟明星辰[002439]
• 所屬板塊：基金重倉板塊，深成500板塊等
• 經營範圍：貨物進出口；技術進出口等

要點一：所屬板塊　基金重倉板塊，深成500板塊，網路安全板塊，軟體服務板塊，北京板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊。

要點二：經營範圍　貨物進出口；技術進出口；代理進出口；技術開發、技術轉讓、技術諮詢、技術服務；信息諮詢(中介除外)；投資諮詢；銷售針紡織品、計算機軟硬體、機械設備、電器設備、儀器儀表(涉及配額許可證管理、專項規定管理的商品按照國家有關規定辦理)；出租辦公用房；計算機設備出租；計算機技術培訓。

要點三：3.7億併購兩公司 加碼信息安全業務　2015年3月11日發布資產收購預案，公司擬購買安方高科100%股權，合眾數據49%股權，交易總金額約3.76億元。同時擬向啟明星辰第一期員工持股計畫發行股份募集配套資金，總額不超過7450萬元。公告顯示，安方高科主要經營電磁信息安全工程的設計、施工和綜合服務，以及電磁信息安全產品的研發、生產與銷售。其主營業務分為電磁禁止工程和電磁禁止產品兩大類，客戶集中在各級黨政機關、國防、武警、公安、檢察院、法院、軍工、科研單位等領域。安方高科承諾，2015-17年扣非淨利潤分別不低於1850萬元、2150萬元和2360萬元。合眾數據是專注於大數據處理技術和安全數據交換產品研發與銷售的專業信息安全廠商，其主要產品分為信息安全產品線及大數據產品線兩大類。合眾數據承諾，2015-17年扣非淨利潤分別不低於2500萬元、3125萬元和3610萬元。

要點四：信息安全行業龍頭　公司是擁有完全自主智慧財產權，國內最具實力的網路安全產品，可信安全管理平台，專業安全服務與解決方案的綜合提供商，入侵檢測啟明星辰[002439]與入侵防禦(IDS/IPS)產品，安全管理平台(SOC)穩居國內市場占有率第一，統一威脅管理(UTM)穩居國內市場占有率第二(國內產品品牌排名第一)。公司擁有覆蓋全國的渠道體系和技術支持中心，用戶遍及全國31個省，市，自治區。在北京奧運會和殘奧會期間，公司是為北京奧組委管理網，北京奧運會官方網站，奧帆委官方網站，央視國際網站等提供信息安全服務的主要廠商。

要點五：股權收購-1.8億加碼信息安全業務　2014年9月18日公告稱，公司於9月18日簽署合作備忘錄，擬以不超過17850萬元收購杭州合眾信息技術股份有限公司（簡稱“合眾信息”）總計51%股份，以取得目標公司絕對控制權。據介紹，合眾信息是專注於大數據處理技術和安全數據交換產品研發與銷售的專業信息安全廠商，是“國家863”信息安全等級保護技術聯盟的發起單位，其自主研發並掌握了目前國內最先進的數據鏡像複製技術，支持各種主流資料庫，可以無干擾獲取數據，廣泛套用於大數據的採集、複製、集中及災備等領域。目標公司全部股權的初步估值為3.5億元。

要點六：定增收購網御星雲　2011年6月（2012年6月調整）股東大會通過公司將定向增發方案調整為以23.03元/股向齊艦發行5,122,145 股，向劉科全發行 4,921,276 股，募資加9310萬現金收購兩自然人所持北京網御星雲信息技術有限公司100%股權。網御星雲是國內一流的信息安全產品，解決方案與服務提供商，主營業務分為以安全網關為主的網路安全防護業務，套用與數據安全防護業務，全網安全管理業務三大類。標的資產截至2010年12月31日的評估值3.25億元(但在增值稅率為17%而無退稅的假定條件下，本次交易的標的資產網御星雲100%股權的預估值為1.25億元)。截止2010年年末總資產為16169.03萬元，淨資產為7449.73萬元，2010年實現淨利潤2506.43萬元。網御星雲原股東承諾2011年-2013年扣除非經常性損益後的淨利潤，分別不低於2510萬元， 2950萬元，3420萬元。若不能如期實現承諾利潤數，則原股東按獲得現金對價和股票對價的比例，用現金和股份補償該差額。

要點七：收購網御星雲並增資　2012年7月，公司全資子公司啟明星辰信息安全投資有限公司擬使用自有資金以現金方式受讓公司持有的北京網御星雲信息技術有限公司100%的股權。收購後，投資公司擬以自有資金向網御星雲增資人民幣7600萬元。截至2011年12月31日，網御星雲的總資產為255173388.36元，淨資產為111781617.49元，2011年度實現淨利潤36649048.13元。此次股權收購交易價格的定價依據：此前公司收購網御星雲的投資成本229991828.23元。此次投資將進一步最佳化公司組織結構，實現公司下屬參控股公司整合，促進公司快速發展，提高公司核心競爭力，符合公司的戰略發展規劃，符合國家產業政策和經濟結構調整的需要。

要點八：入股通訊技術公司　2014年5月，根據公司在信息安全領域業務發展的需要，經研究，公司決定由全資子公司上海天闐投資有限公司對SK Spruce Holding Limited進行投資，並以交易當日265萬美元對應的人民幣出資金額，取得SK Spruce Holding Limited 4.985%的股權。據公告，SK Spruce Holding Limited是一家註冊於開曼群島的高科技公司，其全資擁有的子公司成都西加雲杉科技有限公司主要致力於下一代移動網際網路技術產品的研發。截止2014年3月31日，該公司總資產為310.72萬美元，淨資產為399.27萬美元；2014年1-3月，該公司實現營業收入475.8萬美元，淨利潤96.99萬美元。公司表示，交易完成後，公司將快速進入WIFI、3G/4G網路安全以及企業級移動互聯安全市場。此外，為了進一步促進公司參股公司聯信摩貝發展，擬由北京星源壹號信息安全創業投資基金管理中心（有限合夥）以296.3萬元對聯信摩貝進行增資後，再以228萬元資本公積轉增註冊資本，新舊股東持股比例不變。前述增資完成後，聯信摩貝的註冊資本變更為1150萬元。增資後，公司持有聯信摩貝股權比例變為17.59%。

要點九：UTM和安全服務成增長亮點　公司率先推出國內第一款UTM產品--天清漢馬一體化安全網關，09年11月，萬兆高端型號中標中國移動09年防火牆集中採購項目，成為中國移動防火牆集采萬兆級產品中唯一入圍的中國信息安全廠商。07-10年，公司安全網關類產品分別實現營收2383.93萬元，3214.45萬元，9158.54萬元和701.96萬元。公司1999年成立的積極防禦實驗室(ADLab)是國內信息安全業內最早成立的攻防技術研究實驗室之一。截至09年底，ADLab通過CVE共發布80個Windows，Linux，Unix作業系統的安全漏洞，居亞洲首位。07-10年，公司安全服務分別實現營收4239.44萬元，5337.33萬元，11624.17萬元和8302.59萬元。

要點十：技術改造+產業化升級　公司分別以募集資金6646萬元，4806萬元，4587萬元，2808萬元，4733萬元投資“全系列UTM產品，基於WEB套用的業務安全系列產品，區域網路終端安全產品，區域網路終端安全產品，網路安全服務和運營平台”五大項目，包括對現有基於X86平台的UTM產品進行技術升級，構建基於多核硬體平台的全系列高端UTM產品，在T-SOC基礎上，融合IDS系統，形成全新升級的，可互相關聯的三類安全管理系統等。項目計算期(5年)內總體預計可實現產品銷售營業收入31.42億元，利潤總額7.56億元。(截止2010年末共投入募資362.51萬元，預計2011-12-31完成)

要點十一：主攻大客戶戰略　在進入世界500強的34箇中國內地企業中，公司為60%的企業提供安全產品，服務和解決方案，在政府領域，公司為國家100多個部，委，辦，局的用戶提供安全保障，在金融領域，公司的安全產品和安全服務對政策性銀行，國有控股商業銀行，全國性股份制商業銀行實現90%的覆蓋率，在電信領域，公司為中國移動，中國電信，中國聯通三大運營商總公司及幾十家省級分公司提供安全產品，安全服務和解決方案。這些客戶大多受國家相關政策引導，優先選擇國內擁有自主智慧財產權的產品，同時支付能力強，公司毛利率穩定在60%以上。

要點十二：國內一流的技術團隊　公司擁有近200名研發人員，是我國規模最大的網路安全研究基地，先後承接並完成了30多項國家級，省部級重點信息安全科研項目，包括國家863計畫，國家火炬計畫，國家級十五攻關計畫的多個項目。公司還獨立承擔多個部委的重大科研項目20多項，包括工業和信息化部，科技部等部委委託的科研項目，為業內承擔，參與國家，省部級科研項目最多的企業之一。同時公司還承擔了18項國家以及行業標準的制定和研究工作，包括6項國家標準，12項行業標準。

要點十三：對外增資　為進一步鞏固公司在信息安全領域的優勢地位，提高公司綜合實力，經友好協商，公司擬以首發上市部分超募資金人民幣2,000萬元向公司的全資子公司啟明星辰信息安全投資有限公司（以下簡稱“投資公司”）增資，再由投資公司以人民幣2,000萬元對恆安嘉新（北京）科技有限公司（以下簡稱“恆安嘉新”）進行增資。本次增資完成後，投資公司取得恆安嘉新16.67%股權，恆安嘉新將成為投資公司的參股公司。本次交易完成後，將進一步提升公司在網路信息安全、移動網際網路領域的綜合實力，有利於推動公司業務的進一步拓展。本次交易完成後，公司將持有恆安嘉新16.67%的股權，成為其參股股東，對公司的經營業績將產生積極影響。

要點十四：風投入股　KPCB VT Holdings Limited和Ceyuan Ventures(聯創策源)分列公司第二，三大股東，持股量分別為1054萬股和505萬股。KPCB VT Holdings Limited為KPCB公司旗下風投公司運作的一隻基金，KPCB由12名一般合伙人組成，其中包括英特爾公司的創始人之一杜爾。聯創策源則是一家總部設在北京的風險投資公司，其參投的公司則包括迅雷，六間房，豆瓣等知名企業。

要點十五：併購重組-提升信息安全領域競爭力　2014年9月5日公告，公司全資子公司啟明星辰信息安全投資有限公司擬以自有資金9180萬元收購北京書生電子技術有限公司51%股權。同時，投資公司有權利在2015年12月31日前以不超過7000萬元收購書生電子其餘24%股權，在2016年12月31日前以不超過9000萬元收購書生電子剩餘25%股權，最終使得書生電子成為投資公司100%控股子公司。據介紹，書生電子自1998年成立以來專注於數據安全領域，在安全文檔軟體方面有多項國際領先的技術及專利，為重要行業用戶提供安全數字簽名、電子印章、電子公文等軟體產品，在該市場領域處於領先位置，客戶群遍及政府、金融、大企業等，擁有國家有關部門頒發的涉密和商密資質。

要點十六：自願鎖定股份　公司控股股東王佳，實際控制人王佳和嚴立承諾，自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。公司股東西藏天辰，KPCB，Ceyuan Ventures，Ceyuan Advisors，Bidzos和Robertson及劉恆，茆衛華，邱維，潘重予，劉興池，曾岩，傅世敏承諾，自公司股票上市之日起12個月內，不轉讓其持有的公司股份。2011年5月擬定向增發取得股份的交易對方齊艦，劉科自定增發行結束之日起三十六個月內不進行轉讓，且在目標公司2013年度專項審核報告出具後10個工作日，交易對方全在各承諾年度內所持有的特殊限售股份不進行轉讓。