為適應商品期貨市場發展需要，使套期會計更好地反映企業商品價格風險管理活動的影響，財政部印發了《商品期貨套期業務會計處理暫行規定》。
基本介紹
- 中文名：商品期貨套期業務會計處理暫行規定
- 外文名：Interim Provisions on the accounting treatment of commodity futures hedging business
- 實施時間：2016-1-26
- 相關條例：商品期貨套期業務會計處理規定
- 發布實施：《暫行規定》
- 性質：經濟學名詞
- 適用：期貨交易
為適應商品期貨市場發展需要，使套期會計更好地反映企業商品價格風險管理活動的影響，近日，財政部印發《商品期貨套期業務會計處理暫行規定》（財會〔2015〕18號，以下簡稱《暫行規定》）。
問：請介紹制定《暫行規定》的背景。
答：風險規避和價格發現是期貨市場兩大功能。隨著我國經濟發展和市場體系的不斷完善，企業利用期貨進行商品價格風險管理的需求越來越強烈。同時，隨著我國商品生產和貿易量在世界經濟中的比重日益增加，中國商品市場取得全球市場定價權的需求也更加迫切。
現行《企業會計準則第24號——套期保值》（以下簡稱24號準則）於2006年發布，對於規範企業套期會計處理髮揮了積極作用。但近年來，隨著大宗商品價格波動日益劇烈，更多企業涉足商品期貨套期業務，企業普遍反映現行24號準則所規定的套期會計與企業風險管理活動相脫節、套用門檻高、處理複雜，往往難以採用，從而造成期貨損益不能與現貨公允價值變動實現對沖，企業參與期貨交易反而加劇了損益波動性，其開展商品期貨套期業務的積極性受到一定影響，進而可能影響期貨市場發展和我國在商品定價權中的地位。對此，包括從事商品期貨的企業、期貨交易所、期貨公司等在內的期貨業界以及相關監管部門反映強烈，迫切希望對現行套期會計予以改進，降低企業運用套期會計成本，放寬套期會計門檻，促進更多企業參與商品期貨交易。
我國24號準則與《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》（IAS39）中的套期會計規定相趨同，其面臨的問題同樣也是國際會計準則面臨的問題。國際會計準則理事會（IASB）在近年來的金融工具準則修訂項目中，對套期會計予以了大幅改進，於2013年11月發布了修訂後的一般套期會計規定，並作為2014年7月最終發布的《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS 9）的組成部分。IFRS 9降低了套期會計運用門檻，更加緊密地反映企業的風險管理活動，允許在2018年1月1日（生效日期）前提前採用，經在我國有代表性的企業測試，能夠在一定程度上解決我國企業從事商品期貨業務當前面臨的問題。因此，期貨業界紛紛呼籲：儘快引入IFRS9規定，為我國商品期貨市場的發展創造更加有利的環境。
如果要從根本上解決套期會計問題，需要根據IFRS 9全面修訂我國24號準則。然而，這將牽涉到金融項目，需要與《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的修訂與實施同步進行。在2018年IFRS 9強制生效以前，我國企業及金融機構難以做好幾項金融工具新準則的實施準備。因此，直接修訂24號準則意味著商品期貨業界提出的問題最早要到2018年或以後才能得到解決，而目前商品期貨業界對於改進現行套期會計規定的需求十分急迫。鑒於商品期貨套期業務相對簡單，無需考慮各種複雜情況而作出繁瑣的規定，財政部確定了先行制定《暫行規定》的思路。目的就是把國際上的這一利好的改進內容先引入到國內企業商品期貨套期業務上去，讓我國從事商品期貨套期業務的企業先獲益，以回應社會相關方面關於改進商品期貨套期會計的強烈呼籲和迫切需要，支持我國實體經濟和期貨市場發展。
問：請介紹制定《暫行規定》的過程。
答：《暫行規定》的制定歷經了前期研究、模擬測試、起草和徵求意見、修改完善四個階段。
前期研究階段。2012年初，在接到期貨行業的反映後，我們即深入企業和期貨交易所了解情況，開展前期研究工作。2013年11月，IASB發布一般套期修訂項目成果後，我們對其修訂內容進行了研究，分析和探討其對我國企業的適用性及其潛在影響。為進一步了解我國企業商品風險管理方法，2014年4月，我們聯合證監會會計部委託上海期貨交易所開展了有關課題研究，對當前我國企業商品期貨套期的類型、會計處理中面臨的問題進行了全面系統的研究，從實務層面為《暫行規定》起草奠定了基礎。
模擬測試階段。為驗證IFRS 9規定對於我國企業商品期貨套期的適用性， 2014年11月至2015年1月，我們組織開展了商品期貨套期業務會計核算測試工作。測試表明，IFRS 9有關規定能夠解決當前企業面臨的問題，核算結果更好地反映了企業風險管理活動的影響。
起草和徵求意見階段。在上述工作基礎上，我們於2015年1月開始了徵求意見稿起草工作，於3月中旬形成草稿。之後聯合證監會會計部召開座談會，了解企業、期貨公司、期貨交易所和會計師事務所對於草稿結構及會計處理方法的意見，並進行了修改。此後又經過反覆討論修改，形成徵求意見稿，於2015年5月29日印發公開徵求意見。
修改完善階段。徵求意見結束後，我們對收到的反饋意見逐份逐條進行了梳理分析，吸收合理意見對徵求意見稿進行了全面修改，並再次徵求了部分事務所和企業的意見，經內部充分討論和修改完善後定稿，履行會簽和報批程式後印發。
問：請介紹《暫行規定》的主要內容。
答：《暫行規定》包括九大部分，對套期會計的套用條件、會計處理原則、詳細賬務處理、列示與披露等做了較為全面的規定。
第一部分為適用範圍，明確了《暫行規定》與現行24號準則的關係、《暫行規定》的適用範圍等。
第二部分為相關定義，對商品期貨套期、套期關係、被套期項目公允價值或現金流量變動、確定承諾、預期交易、項目的組成部分、套期有效性、風險管理目標等需要在該規定中明確的專業術語進行了定義。
第三部分為套用條件，規定了採用《暫行規定》的套期會計方法對商品期貨套期業務進行處理所應具備的條件，包括如何指定合格的被套期項目、如何指定合格的套期工具、套期關係應當符合哪些套期有效性要求，以及以書面形式指定套期關係應載明的事項。
第四部分為會計處理原則，對公允價值套期和現金流量套期進行了界定，規定了套期期間、套期關係終止、後續期間等環節的會計處理原則，並對套期關係的評估、組合套期的運用等提供了詳細指引。
第五部分為會計科目設定，明確了企業按《暫行規定》對商品期貨套期業務進行處理應當設定和使用的會計科目。
第六部分為主要賬務處理，區別不同的套期類型、不同的被套期項目，針對不同的套期環節，全面規定了具體賬務處理。
第七部分為列示，規定了在資產負債表和利潤表中如何列示商品期貨套期業務有關項目和金額。
第八部分為披露，明確了企業應當披露的與商品期貨套期業務有關的信息，並通過附表提供了相關量化信息的披露格式。
第九部分為實施與銜接，規定了《暫行規定》的施行日期以及新舊銜接辦法。
問：請問《暫行規定》相比現行24號準則主要有哪些方面的改進？
答：相對於現行24號準則，《暫行規定》對套期會計做了較大改進。其核心理念就是要讓套期會計更加緊密地反映企業的風險管理活動，使企業的商品價格風險管理活動能夠恰當地體現在財務報表中。按照這一理念，主要的改進包括以下幾個方面：
一是擴大了可以被指定的被套期項目的範圍。允許將風險敞口的某一層級（例如庫存原油中最先實現銷售的100桶原油的價格風險）、某一風險成分（例如銅線價格中的銅基準價格風險）指定為被套期項目，也允許將風險總敞口、風險淨敞口指定為被套期項目。可以指定的被套期項目範圍的擴大能夠更好地適應企業的風險管理策略和目標，提高企業成功套用套期會計的可能性。
二是取消了80%-125%的套期高度有效性量化指標及回顧性評估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重預期有效性評估。定性的套期有效性標準的重點是，要求被套期項目和套期工具之間應當具有經濟關係，使得套期工具和被套期項目因被套期風險而產生的公允價值或現金流量預期隨著相同基礎變數或經濟上相關的類似基礎變數變動發生方向相反的變動。對套期高度有效性量化指標以及回顧性評估要求的撤銷，降低了企業運用套期會計的門檻，減少了企業運用套期會計的成本和工作量，並有助於在財務報表中更加恰當地反映企業的風險管理活動。
三是引入靈活的套期關係“再平衡”機制。要求當套期比率不再反映被套期項目和套期工具所含風險的平衡，但指定該套期關係的風險管理目標並沒有改變時，企業應當通過調整套期比率來滿足套期有效性要求（即“再平衡”），從而延續套期關係，而不必如24號準則所要求先終止再重新指定套期關係。“再平衡”機制的引入更加適應企業風險管理活動的實務，簡化了企業的會計處理，減輕了工作量。
四是對列示和披露做出了更為明確、詳細的規定。一方面，明確規定了商品期貨套期業務相關的項目和金額如何在資產負債表和利潤表中列示。另一方面，要求企業充分披露商品期貨套期業務風險管理活動有關的信息，幫助報表使用者從總體上理解企業商品期貨套期業務風險管理目標、過程和預期效果。同時，對於定量信息披露設計了表格樣式（附表），便於企業理解和操作。
五是區別公允價值套期和現金流量套期兩種不同的套期類型，區別存貨、採購商品的確定承諾、銷售商品的確定承諾、預期商品採購、預期商品銷售等不同的被套期項目，針對指定套期關係、套期關係存續期間、套期關係終止、後續處理等不同環節，全面規定了具體賬務處理，更加方便企業理解、掌握和操作。
問：請問印發施行《暫行規定》與修訂24號準則的關係如何？選擇執行《暫行規定》的企業未來執行修訂後的24號準則時會不會面臨會計政策的重大調整？
答：首先，印發《暫行規定》後，我們將抓緊對24號準則進行修訂。修訂後的24號準則實施同時，《暫行規定》將廢止。其次，《暫行規定》引入了IFRS 9中適用於商品期貨套期會計的規定，在核心原則和內容上與IFRS 9保持了實質趨同。未來修訂的24號準則也將保持與IFRS 9中套期會計規定的實質趨同。因此，執行《暫行規定》的企業在未來執行修訂後的24號準則時不會面臨會計政策的重大調整。
問：請問《暫行規定》與現行24號準則的關係如何？如何理解《暫行規定》的適用範圍？
答：《暫行規定》印發後，現行24號準則仍然有效。之所以這樣安排，基於兩個考慮：一是《暫行規定》只規範商品期貨套期業務，而24號準則規範所有的套期業務，《暫行規定》在範圍上無法替代24號準則。二是保持國際趨同的考慮。IFRS9允許在其生效日（2018年1月1日）後的長時間內（巨觀套期項目完成前），採用IFRS9的企業仍然可以選擇適用原來的套期會計規定（即IAS39中的套期會計規定）,這意味著IAS39中的套期會計規定將保持有效直至巨觀套期項目完成。
在《暫行規定》的適用範圍方面，企業應當把握以下幾點：
一是《暫行規定》僅適用於採用商品期貨契約為套期工具，對企業現貨經營中的商品價格風險進行套期的業務。
二是企業開展商品期貨套期業務，可以選擇執行《暫行規定》，也可以選擇繼續執行24號準則。這樣的安排除了如前所述保持國際趨同的考慮，還考慮了A+H股上市公司的現實情況。對於從事商品期貨套期業務的A+H股上市公司，可以通過在A股財務報告中選擇繼續執行24號準則，而確保A股財務報告和H股財務報告不因此產生差異。
三是如果企業選擇執行《暫行規定》，應當對所有的商品期貨套期業務都執行《暫行規定》，不得對一部分商品期貨套期業務執行《暫行規定》，對另一部分商品期貨套期業務執行24號準則。此外，如果企業選擇執行《暫行規定》，應當執行《暫行規定》的所有適用條款，不得繼續執行24號準則的規定以及《企業會計準則第37號——金融工具列報》中有關套期保值的相關披露規定。
四是無論企業選擇執行《暫行規定》還是選擇繼續執行24號準則，在套期會計方法可選擇性上並未發生變化。即對於符合套用條件的商品期貨套期業務，企業可以選擇採用套期會計方法進行處理，也可以選擇不採用套期會計方法，而按照其他會計準則進行處理。
問：請問對於既開展商品期貨套期業務，又開展其他種類套期業務的企業，由於分別採用《暫行規定》和24號準則的套期會計模型，是否將可能影響財務報表信息的內在一致性和可比性？
答：《暫行規定》已經確保在套期會計類型、會計科目使用、賬務處理原則及方法等方面與24號準則保持一致。因此對於該類企業而言，不同套期業務適用不同的套期會計模型，只是主要在套用條件上存在不同（實質是將使更多的企業可以在商品期貨套期業務上套用套期會計方法），而對於該項不同，企業可以在報表附註中進行充分披露。套期會計為企業可以選擇採用的會計處理方法，以及可以選擇採用《暫行規定》或24號準則的政策也有助於緩解上述問題。此外，上述問題僅為24號準則修訂出台前的過渡期內暫時存在且不可避免的問題，新準則實施後，該問題將自動解決。
問：財政部對貫徹實施《暫行規定》有哪些要求？
答：《暫行規定》將為更多的從事商品期貨套期業務的企業運用套期會計、有效應對當前商品價格劇烈波動風險、更好地在財務報表中反映商品價格風險管理活動創造條件。相對於現行24號準則，《暫行規定》在降低套期會計套用門檻和複雜性的同時，也對被套期項目的指定、套期關係的評估、套期關係指定檔案的編制以及信息披露等方面提出了新的要求，將可能對企業商品價格風險管理活動及相關內控流程等產生影響。
