《員工持股計畫實施指南》是由電子工業出版社出版發行，作者是(美)弗雷德里克﹒D﹒李普曼，由張新海翻譯。
基本介紹
- 書名：員工持股計畫實施指南
- 作者：(美)弗雷德里克﹒D﹒李普曼
- 譯者：張新海
- ISBN：750537847
- 頁數：359頁
- 定價：45元
- 出版社：電子工業出版社
- 出版時間：2002-8-1
- 裝幀：平裝
- 開本：16開
圖書簡介,目錄,相關理論,
圖書簡介
對公司來講，能夠用來吸引、留住並激勵那些最有價值、最有潛力的員工的最重要的手段之一就是使用股權激勵。本書從法律、運作和激勵機制等方面，循序漸進地講解了制定、實施員工持股計畫的步驟、方法和風險, 列舉了大量的國外公司的員工持股計畫書和案例，為國內上市企業和非上市企業提供了全面的指導。
企業的所有者、總經理、管理人員、企業人力資源部人員、一般員工及國家稅務、金融、法律部門的研究人員與政策制定人員。
目錄
第1章
為什麼要在非上市公司實行股權激勵政策 1
股權激勵的目標 3
促進資金的流動 3
實證研究 4
所有權分離期權 4
家族企業 8
剛剛成立公司的期權計畫 8
股票贈與 9
以交易價格出售股票 10
聯邦所得稅稅率 10
面向重要員工的股權激勵政策概述 11
第2章
常見的錯誤與理想的非上市公司股權激勵計畫 14
理想的股權激勵計畫 15
一個近乎完美的股票期權計畫 17
第3章
股票期權計畫簡介 19
股票期權計畫的不足 20
對一家非上市公司進行估價 21
折扣 23
拆股 23
為非上市公司建立兩級的股票和投票權協定 24
非上市公司的股東協定 25
按時間發放期權的計畫 26
實行股票紅利授予計畫的公司 27
激勵性股票期權的納稅要求 27
長期資本收益的限制 29
第4章
激勵性股票期權與非激勵性股票期權 31
激勵性股票期權的優點 32
附加稅收補貼的非激勵性股票期權 34
第5章
設計一個所有權分離期權計畫 41
在一個期權計畫下可授權的股票比例 42
為新員工和年度授權的保留額 43
第6章
誰能獲得一份股票期權 44
所有者期權 48
授權頻率 48
法律方面的考慮 49
第7章
非上市公司所有權分離期權計畫的分析 51
期權形式 63
一般事件 64
第8章
其他重要的期權計畫的條款 65
計畫的管理 65
如何使期權免受第162條款的影響 66
非競爭性和帶走公司客戶或員工的條款 67
非競爭條款與限制帶走客戶條款的比較 68
有關期權授予的規定 68
糾紛調解條款 69
法律條款的選擇 70
第9章
如何向員工和求職者解釋所有權分離股票期權 71
ABC有限公司股票期權計畫問答 71
向求職者提供的意向書 74
第10章
員工所應了解的有關股票期權的內容 75
一個摘自《華爾街日報》的很有說明性的例子 89
第11章
逐步形成一種所有權文化 97
案例1：星巴克咖啡公司 98
案例2：國際科學套用公司 100
第12章
期權授予 103
出售授予 103
授予概況 104
法律議題 105
弗雷明對派拉蒙蒂克技術公司一案 105
諾克斯對微軟公司一案 107
湯普森對Sudace公司一案 108
第13章
期權的持有期與行權 109
關於期權持有期的合法案例 111
Boustay對Mosato公司一案 111
柯林斯對美國國際集團公司一案 112
期權行權 113
期權行權資格的限制 114
使用現金行權的課稅 115
使用股票行權時的稅收 116
第14章
可轉讓的股票期權與虛值股票期權 118
稅收優惠待遇與結果 119
1933年證券法案下可轉讓期權的註冊 120
虛值股票期權 120
對期權重新定價的方法 122
第15章
有限責任公司與有限合夥企業 124
第16章
股票期權的結算 128
結算背景 128
123聲明概觀 134
期權定價模型 136
FASB解釋法44 138
所有權分離期權的結算 139
關於出售的結算事項 141
第17章
股票期權證券法專題 142
701法規 143
16B-3法規 145
反欺騙法規 146
第18章
股票紅利計畫 148
股票紅利計畫案例1 149
股票紅利計畫案例2 150
股票紅利計畫案例3 152
適用於剛剛成立公司的未授權股票 152
第19章 虛值股票期權計畫 154
對虛值股票期權進行分析 156
第20章
員工股票購買計畫 162
不利因素和有利因素 163
員工資格 164
作為資產的股票 165
所有員工必須有同樣的權利和優惠 165
每年授予上的限制 165
行權價格 166
期權持有期 166
轉讓的限制 167
其他一些該計畫允許的規定 167
員工的稅收待遇 167
僱主稅收待遇 169
符合稅收標準的員工股票購買計畫樣本 169
結論
結論169
附錄
附錄A 非上市公司公司出售或首次公開發行股票事件股票期權計畫
——ABC股份有限公司2001年股票期權計畫 171
附錄B 非上市公司公司出售事件股票期權計畫
——XYZ股份有限公司2001年股票期權計畫 193
附錄C 股票持有人協定 214
附錄D QRX股份有限公司股票期權計畫 222
附錄E 上市公司（授予時間）股票期權計畫
——GHI股份有限責任公司2002年股票期權計畫 242
附錄F 國內稅收條例條款421至條款424 263
附錄G 國內稅收服務私人信件條例
（發行：1996年7月19日 1996年4月24日） 272
附錄H 所有專業人員的會計結算（包括股票補償的交易） 278
附錄I 有限責任公司協定——XYZ有限責任公司協定
（自2001年2月1日起生效） 293
附錄J 第83（b）選擇權 344
附錄K UVW股份有限公司員工股票購買計畫 347
附錄L DEF股份有限公司虛值股票增值權計畫 353
相關理論
五步連貫股權激勵法
定股
1、期權模式
股票期權模式是國際上一種最為經典、使用最為廣泛的股權激勵模式。其內容要點是：公司經股東大會同意，將預留的已發行未公開上市的普通股股票認股權作為 “一攬子”報酬中的一部分，以事先確定的某一期權價格有條件地無償授予或獎勵給公司高層管理人員和技術骨幹，股票期權的享有者可在規定的時期內做出行權、兌現等選擇。
設計和實施股票期權模式，要求公司必須是公眾上市公司，有合理合法的、可資實施股票期權的股票來源，並要求具有一個股價能基本反映股票內在價值、運作比較規範、秩序良好的資本市場載體。
已成功在香港上市的聯想集團和方正科技等，實行的就是股票期權激勵模式。
2、限制性股票模式
限制性股票指上市公司按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計畫規定條件的，才可出售限制性股票並從中獲益。
3、股票增值權模式
4、虛擬股票模式
定人
定人的三原則：
1、具有潛在的人力資源尚未開發
2、工作過程的隱藏信息程度
3、有無專用性的人力資本積累
高級管理人員，是指對公司決策、經營、負有領導職責的人員，包括經理、副經理、財務負責人（或其他履行上述職責的人員）、董事會秘書和公司章程規定的其他人員。
經邦三層面理論：
1、核心層：中流砥柱（與企業共命運、同發展，具備犧牲精神）
2、骨幹層：紅花（機會主義者，他們是股權激勵的重點）
3、操作層：綠葉（工作只是一份工作而已）
對不同層面的人應該不同的對待，往往很多時候骨幹層是我們股權激勵計畫實施的重點對象。
定時
股權激勵計畫的有效期自股東大會通過之日起計算，一般不超過10年。股權激勵計畫有效期滿，上市公司不得依據此計畫再授予任何股權。
股權激勵相關書籍
股權激勵相關書籍1. 在股權激勵計畫有效期內，每期授予的股票期權，均應設定行許可權制期和行權有效期，並按設定的時間表分批行權。
2. 在股權激勵計畫有效期內，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低於2年。禁售期滿，根據股權激勵計畫和業績目標完成情況確定激勵對象可解鎖（轉讓、出售）的股票數量。解鎖期不得低於3年，在解鎖期內原則上採取勻速解鎖辦法。
定價
根據公平市場價原則，確定股權的授予價格（行權價格）
上市公司股權的授予價格應不低於下列價格較高者：
1．股權激勵計畫草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；
2．股權激勵計畫草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。
定量
定總量和定個量
定個量：
1、《試行辦法》第十五條：上市公司任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計畫獲授的本公司股權，累計不得超過公司股本總額的1%，經股東大會特別決議批准的除外。
2、《試行辦法》在股權激勵計畫有效期內，高級管理人員個人股權激勵預期收益水平，應控制在其薪酬總水平（含預期的期權或股權收益）的30%以內。高級管理人員薪酬總水平應參照國有資產監督管理機構或部門的原則規定，依據上市公司績效考核與薪酬管理辦法確定。
定總量
1、參照國際通行的期權定價模型或股票公平市場價，科學合理測算股票期權的預
期價值或限制性股票的預期收益。
2、按照上述辦法預測的股權激勵收益和股權授予價格（行權價格），確定高級管理人員股權授予數量。
3、各激勵對象薪酬總水平和預期股權激勵收益占薪酬總水平的比例應根據上市公司崗位分析、崗位測評和崗位職責按崗位序列確定。
