吳國為五代十國時期十國之一，其創建人楊行密，原名行愍，廬州合肥人。唐末地方勢力秦宗權侵擾江淮時，楊行密應募從軍；後殺都將，脅迫刺史推薦自己，由是得以任為淮南押牙知廬州事。
及孫儒等在廣陵作亂，楊行密與孫儒苦戰了六年，終取得淮南八州，並占有了江南常、潤、升諸州。楊行密出身貧寒，入廣陵後，亦能躬行節儉。由是使經過戰亂的江淮，很快得而恢復元氣。此外楊行密還注意網羅人才，先後得到了袁襲、高、李神福、徐溫等將吏，由是加強了自己的力量。公元八八七年，唐朝任命朱全忠(即朱溫)兼淮南節度使，但因受阻於割據勢力，不能赴任，故只好表請楊行密為淮南留後。朱、楊雖暫時聯合，但其實各懷鬼胎。在楊行密消滅了孫儒、朱全忠消滅了時溥以後，雙方領地相接，因而不斷發生磨擦。公元八九七年，朱全忠吞併了袞、鄆二州，開始向江淮挺進，並與楊行密展開了激戰。不過，朱全忠因傲兵輕敵，故為楊行密所敗。楊行密不僅保住了江淮之間的大片領地，而且盡取江東、淮南各州，併兼有光、濠、蘄、黃等地。以後，又進取了淇、鄂等州。公元九○二年，唐封楊行密為吳王，擁揚、楚、泗等三十多個州，淮南、寧國等五個節鎮。九○五年，楊行密死，子渥嗣。楊渥昏暴好殺。九○八年，張顥殺楊渥，而徐溫又殺張顥，擁戴楊行密的次子楊渭(一名隆演)繼位，從此吳國「政歸徐氏」。九二○年，徐溫擁楊渭的弟弟楊溥為皇。九三七年，徐知誥廢楊溥，滅吳，建國號為唐，是為南唐。從楊行密據淮南，到徐知誥代吳，共歷四十七年。
