吳油坊位於菏澤城北12公里處，南鄰220國道，東林S259省道，京九鐵路與新亞歐大陸橋在此交匯；北鄰黃河，菏鄄公路南北貫穿境內，向北可直達河南、河北，交通便利，區位優勢明顯。吳油坊村為黃河沖積平原，西部地勢稍高，東部稍低，基本不明顯。境內土質肥沃，以輕壤和沙壤居多，通透性好，養份含量高，適種北方作物。境內有兩大河流:洙趙新河,為建國後開挖，東西貫穿全境，河床寬50米，堤寬50米，堤上為楊樹護岸林，泥沙量大，於積較重，於1993年冬季清淤一次，為牡丹區北部一大水系。徐河為建國後開挖而成，為牡丹區與鄄城縣的鄰界河，系洙趙新河水系中的支流。
農業：主要農作物種類有小麥、大豆、玉米；經濟作物主要有棉花、花生、牡丹、芍藥、蔬菜、瓜果；糧食作物占總面積的90%；經濟作物占10%。同時農業生產條件有了明顯改善，全鎮現有洙趙新河大橋7座，涵洞4個，閘1座，農用生產橋212座；農機總動力達到25000千瓦。山藥是吳油坊村主要土特產品，已申請註冊“小留”牌商標。自從1996年以來，吳油坊村改進了傳統山藥品種，引進日本“大佛手”山藥，畝產可達4000餘斤，效益在8000元左右，種植面積達1000餘畝。
林業：全村有用材林5600畝；防護林400畝；經濟林1000畝；農田林網4萬畝，四旁植樹8萬餘株。果樹以蘋果、桃為主，面積200多畝。土壤植被以喬木類為主，灌木類較少，森林覆蓋率達28%。
畜牧：畜禽飼養過去多以家庭散養為主，進入21世紀以來，羊、豬、鴨、雞、兔各種養殖專業戶逐步增多，出現青山羊、波爾山羊專業戶20餘家，存欄量13000餘只；養豬戶30餘家，存欄量8000餘頭；養鴨大棚130餘個，存欄250000餘只；雞135000隻，兔500隻。
