《可轉債投資魔法書（第2版）》是2014年6月出版的圖書，作者是安道全。
基本介紹
- 書名：可轉債投資魔法書（第2版）
- 作者：安道全
- 頁數：292
- 定價：49元
圖書信息,內容簡介,編輯推薦,內容提要,目錄,前言,
圖書信息
書名：可轉債投資魔法書（第2版）
作者：安道全
ISBN：978-7-121-23601-3
頁數：292頁
定價：49.00元
出版社：電子工業出版社
出版時間：2014年6月
開本：16開
內容簡介
投資最大的風險是不確定性，處於弱勢的散戶（包括所謂的大戶）尤其如此。然而，中國市場有一隻奇葩，觀其原理，100%不會虧，股市腰斬也能收回本金，向上卻近乎不封頂；查其業績，曾經存在的58 個，全部“只賺不虧”，贏利在23%~360%之間！如此極品，卻長期寂寞深宮無人問，實在暴殄天物！
《可轉債投資魔法書（第2版）》力圖為其正名，更試圖讓廣大散戶從此走出任人宰割的怪圈，這就是中國特色的投資品——可轉債！《可轉債投資魔法書（第2版）》分別從原理、契約、博弈角度、數據、業績出發，多方位立體地、無可爭議地論證了可轉債獨一無二的卓越特性：下有100%保底，上不封頂。不僅如此，《可轉債投資魔法書（第2版）》的更大貢獻是，不但告訴讀者“投資什麼最好”，還進一步闡述了“如何投資”。通過翔實的數據演算，層層分析，推導出了一條寶貴的可轉債投資規則——“面值—最高價折扣法”，新版進而提練升華為獨家首創的“三條安全線”策略，雖童叟皆能行之，但收益豐厚且風險極低！有心讀者會在一系列推導閱讀中心曠神怡，終有恍然大悟、大道至簡之感！以此為基礎，本書進而給出了5+3 個寶貴的可轉債投資組合，信手可得，簡單易行。
《可轉債投資魔法書（第2版）》適合所有股民和投資者參考閱讀。
編輯推薦
這是一本中國股票市場上聰明而強大的投資書，擁有本書，你將不再需要每日看盤、看新聞，即使指數腰斬也能拿到本金，即使指數翻番照樣能拿到100%紅利。到點買入，到點賣出，穩坐釣魚台，自有上市公司為你打工，從本書開始一個前所未有的投資新世界！
內容提要
投資最大的風險是不確定性，處於弱勢的散戶（包括所謂的大戶）尤其如此。然而，中國市場有一隻奇葩，觀其原理，100%不會虧，股市腰斬也能收回本金，向上卻近乎不封頂；查其業績，曾經存在的58 個，全部“只賺不虧”，贏利在23%~360%之間！如此極品，卻長期寂寞深宮無人問，實在暴殄天物！
《可轉債投資魔法書（第2版）》力圖為其正名，更試圖讓廣大散戶從此走出任人宰割的怪圈，這就是中國特色的投資品——可轉債！《可轉債投資魔法書（第2版）》分別從原理、契約、博弈角度、數據、業績出發，多方位立體地、無可爭議地論證了可轉債獨一無二的卓越特性：下有100%保底，上不封頂。不僅如此，《可轉債投資魔法書（第2版）》的更大貢獻是，不但告訴讀者“投資什麼最好”，還進一步闡述了“如何投資”。通過翔實的數據演算，層層分析，推導出了一條寶貴的可轉債投資規則——“面值—最高價折扣法”，新版進而提練升華為獨家首創的“三條安全線”策略，雖童叟皆能行之，但收益豐厚且風險極低！有心讀者會在一系列推導閱讀中心曠神怡，終有恍然大悟、大道至簡之感！以此為基礎，本書進而給出了5+3 個寶貴的可轉債投資組合，信手可得，簡單易行。
《可轉債投資魔法書（第2版）》適合所有股民和投資者參考閱讀。
目錄
第1章 不識廬山真面目 身在千山萬壑中——初識可轉債................................... 1
第1節 什麼是可轉債..........................................................................2
第2節 深入淺出可轉債............................................................................4
第3節 為什麼說可轉債100%能保底..................................7
第4節 為什麼說可轉債熊市也能賺到錢..............................9
第5節 為什麼說可轉債牛市不封頂....................................................11
第6節 為什麼說可轉債是最省心、最簡單的投資...........................................................14
第7節 為什麼說可轉債是中國特色最安全的投資...........................16
第8節 從可轉債指數看可轉債業績——熊市跌得少，牛市漲得不慢..........................19
第9節 從興全可轉債基金看可轉債投資的優秀業績——
熊市跌得很少，牛市漲得真快，最後賺得真多..................................................21
第10節 到哪裡買賣可轉債，手續方便嗎.........................................................................26
第2章 人生轉債如初見 猶抱琵琶半遮面——霧裡看花透視可轉債................... 29
第11節 從頭到腳談轉債——可轉債的四大要素.............................30
第12節 4個指標透視可轉債之轉股價——轉債定盤星...........................32
第13節 4個指標透視可轉債之向下修正轉股價條款——可轉債的起重機..................35
第14節 4個指標透視可轉債之強制贖回條款——可轉債的玻璃天花板......................38
第15節 4個指標透視可轉債之回售條款——可轉債的保護傘......................................41
第16節 解剖課：五分鐘看懂一隻可轉債.........................................................................46
第17節 四大要素之外的那些事兒............................................48
第3章 養在深閨人未識 天生注定是勝者——揭秘可轉債................................. 50
第18節 可轉債的注定歸宿——上漲30%以上轉股.........................................................51
第19節 公司如何讓可轉債價格輕鬆漲到130元以上..................55
第20節 為什麼可轉債最好中長期持有......................................59
第21節 巴菲特為什麼喜歡可轉債.............................................61
第22節 你賠了，我少賺；你大賺，我多賺——憨奪型投資者在中國........................63
第23節 “黑天鵝”不一定是壞事.....................................................................................65
第24節 跟著你，有肉吃！——可轉債正股套利.............................................................71
第25節 精華：穿越到13年前，看可轉債可以賺多少錢.................................................73
第26節 為什麼可轉債的收益率這么恐怖.....................................83
第27節 買到100元以下的可轉債很難嗎..................................85
第28節 為什麼可轉債能保底，仍然有人說虧損.............................................................86
第4章 可轉債投資三大流派和八項注意............................................................ 88
第29節 安全分析派：掐頭去尾的忍者神龜.....................................................................89
第30節 期權定價派：二叉樹、B-S和蒙特卡洛法..........................................................93
第31節 規則套利派：聞風數浪十面埋伏.........................................................................95
第32節 可轉債投資的八大注意.............................................................98
第33節 安全投資的最大敵人：預測，預測，還是預測...............................................100
第5章 最簡單的投資：唾手可得的5+3個投資組合......................................... 102
第34節 給最簡單投資者的禮物：非常5+3組合.............................................................103
第35節 直接複製可轉債指數................................................105
第36節 可轉債指數基金...........................................107
第37節 王印國分析師和訊可轉債公開組合....................111
第38節 最省心的組合：面值—最高價折扣法...............................................................113
第39節 安道全理財師的自動投資組合..............................................117
第40節 5+1：相信基金經理，直接購買可轉債基金....................................................118
第41節 5+2：不是可轉債的可轉債：興全合潤A基金..................................................120
第42節 5+3：可以保本的興全保本基金.........................................................................122
第6章 “面值-高價折扣法”的發揚和實踐：“三條安全線”....................... 124
第43節 緣起：更高效率，更加實用..............................................................................125
第44節 原理：安全第一，逐次抵抗...............................................................................127
第45節 效果：錯落有致，好整以暇...............................................................................129
第46節 意義：高築牆，廣積糧，緩稱王.......................................................................133
第47節 實踐：如何設定+當前的三條安全線.................................................................135
第48節 風格：安全待機法和安全長持法.......................................................................138
第7章 《安道全周報》精華選登和投資心得................................................... 140
第49節 用期望值給民生可轉債把把脈............................141
第50節 “轉債基本功”——計算久立轉債的基本數據...............................................145
第51節 可轉債如何質押正回購放槓桿....................................................148
第52節 轉債成功的投資者要具備的數學邏輯...................................150
第53節 《學習基金好榜樣》興全可轉債2014年1季度持倉分析................................152
第54節 三大轉債隱含回售年化詳細算法：中海轉9%+...............................................160
第55節 【獨家】非此即彼：股市流行庸俗歸納學.......................................................163
第56節 風雲滌盪走巨輪：巨輪轉債2的投資之路——兼談買在山腰下的不確定幸福...........................................................................168
第57節 用可轉債來抄底：似是而非的概念...................................................................175
第58節 新鋼不是無情物，當年亦是海上花：轉債到期時間長短、優劣辯..............178
第59節 10分鐘選轉債：簡單的10分鐘和不簡單的10年............183
第60節 三言兩語“戲評”25隻可轉債 .......................................................................187
第61節 可轉債的錢，我們還能賺多久...........................................................................189
第62節 我們在轉債投資中所犯的錯誤：電力轉債.......................................................192
第63節 這些年，我們的錢是怎么賺的 ..........................................................................195
第64節 可轉債的另類可能結局：何謂到期轉股...........................................................197
第65節 回售價為什麼不是可有可無的.................................199
第66節 一魚兩吃論美豐：兼談“面值-高價折扣法”長處和不足............................201
第67節 “沒有吃到最高點！”：再談美豐在高價折扣法下賣出的套用..................203
第68節 預測之殤——羅斯福是如何毀掉投機之王的.............................205
第69節 海直轉債“面值-高價折扣法”和博弈法短期操作路徑對比........................207
第70節 經典戰例：雙良轉債的“危”與“機”...........................................................212
第71節 信仰不是問題，問題是不信（1）：和真正的價值投資者學習投資............215
第72節 信仰不是問題，問題是不信（2）：研究員為什麼不是富翁........................217
第73節 圖解安道全表格之如何看可轉債投資價值表............................219
第74節 圖解安道全表格之如何看“可轉債上下空間表”..........................................222
第75節 圖解安道全表格之如何看“安道全可轉債三條安全線表”..........................225
第76節 安道全可轉債數據算法簡介 ........................................228
第77節 可轉債漲跌情況表...........................................................230
第78節 可轉債規模/市值占比表：一張表格，閱盡可轉債眾生.................................234
第79節 可轉債基本功：安道全稅後到期收益率計算法...............................................237
第80節 安全的10元勝於賭博的10000元.................................240
第81節 1年10%機率和3～5年90%機率：轉債是到期近的好還是到期遠的好.........242
第82節 模糊的精確：期望值告訴你轉債值多少錢.......................................................245
第83節 可轉債超額收益何來：130元、140元不是天花板...........................................247
第84節 轉載：《通過正回購，槓桿買入可轉債的方法》 .........................................252
第85節 2013年：可轉債無負於投資者，投資者自負於可轉債..................................254
第86節 機率的美麗與哀愁：腦袋是機率的，情緒是線性的......................................256
第8章 您可以從本書得到更多........................................................................ 261
第87節 本書重點推薦的可轉債投資方法和組合...........................................................262
第88節 本書重點推薦的可轉債基金.......................................263
第89節 特別奉獻：《安道全理財周報》特別優惠.......................................................264
第90節 簡單、安全、快樂的投資，Let’s go................................................................265
附錄A 讀者熱門問題答疑...........................................................267
附錄B 價值投機者俱樂部對安道全團隊的採訪（節選） ...........................................274
前言
投資最大的天敵就是不確定性，如果能夠做到60%的確定性，就是強者；70%，就是王者，80%，近乎於神；90%，只見於傳說。即使公認的“股神”巴菲特，也謙卑地認為自己的勝率“不過剛剛超過60%”。
然而中國市場上卻有一個投資極品，其確定贏利的可能性近乎99%，向下100%有保底，即使股市腰斬也能拿回本金加利息（有法律和契約保護）；向上卻近乎沒有封頂，可以完全享受牛市帶來的豐厚利潤！
這個品種就是可轉債。
事實上，歷史上正常存在的58隻可轉債全部轉股成功，在本書《第25節 精華：穿越到13年前，看可轉債可以賺多少錢》中，假設從1998年開始，每隻可轉債僅簡單以面值買入，無論中間漲到多高、跌到多低都視而不見，到期一律以收盤價賣出——收益率將是12年43倍！
極端一點，假設以複利計算，每隻可轉債都以面值買入，以收盤價賣出；然後以獲得的所有本金+獲利全部買入下一個面值100元的可轉債，再全部以收盤價賣出……如此持續滾動複利投入，總收益是多少？答案是：大約5.56萬億倍。
為什麼會這樣？很簡單，面值買入，根據可轉債的規則已經不可能虧損；可轉債轉股成功，意味著上市公司好不容易超低息融資的幾億、幾十億、幾百億真金白銀不需要吐出來，到期變“債主”為“股東”，這樣上市公司和可轉債持有人達到了雙贏。
因此，在中國市場可轉債的轉股機率極高。
此時，請再看可轉債歷史收益表，完全等於做了58次“只賺不虧”的交易！想想看，如果一個投資者，能夠準確地連續58次操作都能賺錢，而且贏利都在23%~360%之間，用腳後跟都能想出來，最終獲利必然是高聳入雲了。這樣的人是什麼？股神，絕對的股神！
可轉債正是這樣的一個極品，業績看起來神奇無比，實質僅僅是因為保底的天性，在時間的催化劑下完成了58筆必勝的交易而已！就是這么簡單！
當然，5.56萬億倍的收益僅僅存在於理論中；但是，12年43倍的收益率絕對是可以實現的，而且可以更高！在本書中，詳細討論了幾種非常簡單的操作規則：面值買入—收盤價賣出法、最低價買入—收盤價賣出法、面值買入—最高價賣出法、面值—最高價折扣法等，並且完全從實戰出發給出了最佳組合，同時把單利收益成功地從43倍提高到了51~57倍以上！
本書是上一版本的升級版，在重點闡述可轉債不敗原理和“面值-高價折扣法”原則後，進一步獨家提煉出“三條安全線”策略，更加貼近實際操作，且簡單易行，是新版對讀者最有誠意的獻禮。
本書主要參與寫作的人員有：李月鵬（執筆人）、莫亞柏、陳、劉愛琴、姚雯、李娟、莫亞琳、陳妤、曾旭輝、李穎、曾驥飛、譚香芬、袁潔、嚴軍、莫菲等，特別感謝集思錄周總（天書）、帥牛、暖暖的豆漿等諸同仁對低風險投資卓越無私的奉獻，並感謝羅羿賈總、周到、楊雲、吳安民、鄒晨老師和趙隆光先生對本書的重大貢獻。書中難免有疏漏之處，敬請廣大讀者朋友批評指正，並多多提出寶貴意見
