博時工業4.0主題股票型證券投資基金

投資目標

通過系統和深入的基本面研究，重點投資於工業4.0主題概念的優質上市公司，在嚴格控制風險的前提下，力爭實現基金資產長期穩定增值。

本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（含主機板、中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票等）、債券（含中小企業私募債）、資產支持證券等固定收益類金融工具、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。

如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。

（一）類別資產配置策略

本基金通過自上而下和自下而上相結合、定性分析和定量分析互相補充的方法，在股票、債券和現金等資產類之間進行相對穩定的適度配置，強調通過自上而下的巨觀分析與自下而上的市場趨勢分析有機結合進行前瞻性的決策。

（二）股票投資策略

工業4.0：是指繼蒸汽機的套用、規模化生產和電子信息技術等三次工業革命後，人類將迎來以信息物理融合系統(CPS)為基礎，以生產高度數位化、網路化、機器自組織為標誌的第四次工業革命。“工業4.0”包含三大方面：

a.“智慧型工廠”，重點研究智慧型化生產系統及過程，以及網路化分散式生產設施的實現；

b.“智慧型生產”，主要涉及整個企業的生產物流管理、人機互動以及3D技術在工業生產過程中的套用等；

c.“智慧型物流”，主要通過網際網路、物聯網、物流網，整合物流資源，充分發揮現有物流資源效率。

本基金所稱的工業4.0主題相關公司是屬於計算機、通信、電子、機械設備、家用電器、電力設備、軍工、汽車、輕工製造，以及其他與智慧型製造及智慧型物流相關行業的公司以及圍繞工業4.0建立新業態和新商業模式的公司。

如因基金管理人界定工業4.0主題的方法調整或者原工業4.0主題的上市公司經營發生變化不再屬於工業4.0主題等，本基金持有的工業4.0主題的公司發行的證券比例低於非現金基金資產的80%，基金管理人應當在30個交易日內進行調整。

（1）公司基本狀況分析

A．經營狀況分析

將重點關註：國家投入力度、成長空間、業績成長性、技術密集、附加值、資產整合空間等因素，主要通過分析公司的研發能力、產品線發展空間、經營模式、公司治理、行業整合等多方面的運營管理能力，尋找確定性較大、能充分受益於未來工業智慧型化、網際網路化趨勢的個股，構建投資股票池。

B．財務狀況分析

本基金將重點關註上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力、持續經營

力、槓桿水平以及現金流管理水平，選擇優良財務狀況的上市公司股票。

（2）股票估值分析

通過對內在價值、相對價值、收購價值等方面的研究，考察市盈增長比率（PEG）、市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、企業價值/息稅前利潤（EV/EBIT）、自由現金流貼現（DCF）等一系列估值指標，從中選擇估值水平相對合理的公司。