匯添富價值精選混合型證券投資基金是匯添富發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：匯添富價值精選混合A
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：匯添富
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：15.13億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519069
- 成立日期：20090123
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金精選價值相對低估的優質公司股票，在有效管理風險的前提下，追求基金資產的中長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、權證、資產支持證券以及經中國證監會批准的允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金採用靈活積極的資產配置和股票投資策略。在資產配置中，通過以巨觀經濟及巨觀經濟政策分析為核心的情景分析法來確定投資組合中股票、債券和現金類資產等的投資範圍和比例，並結合對市場估值、市場資金、投資主體行為和市場信心影響等因素的綜合判斷進行靈活調整；在股票投資中，採取“自下而上”的策略，優選價值相對低估的優質公司股票構建投資組合，並輔以嚴格的投資組合風險控制，以獲得長期持續穩健的投資收益。本基金投資策略的重點是資產配置和精選股票策略。
1、資產配置策略
在資產配置中，本基金運用以巨觀經濟及巨觀經濟政策分析為核心的情景分析法來確定股票、債券和現金類資產（現金和到期日在1年以內的政府債券）等資產類別的預期收益、風險和各種情景發生的機率，在有效控制投資組合風險的前提下，提出對各類別資產的配置建議，由基金經理向投資決策委員會提交報告以形成決議。
在上述確定的資產配置比例下，本基金將根據市場估值、市場資金、投資主體行為和市場信心影響等因素進行綜合判斷，提出對各類別資產配置的調整建議，由基金經理向投資決策委員會提交各類別資產配置比例的調整建議；投資決策委員會召開會議，討論基金經理的建議並確定各類別資產配置的調整比例，由基金經理執行。
2、股票投資策略
本基金股票資產投資於價值相對低估的優質公司股票。優質公司具有良好的公司治理結構，誠信、優秀的公司管理層，資產質量及財務狀況較好，較好的行業集中度及行業地位，具備獨特的核心競爭優勢。本基金將重點關注三種類型公司：經營領先穩健型、併購重組型和資源低估型。經營領先穩健型公司是在行業中具有領先地位，具有較高的市場占有率和較強的競爭力，業務增長穩定，有持續的現金流和分紅能力的公司。併購重組型公司是經過併購或資產重組，基本面有了重大變化，且投資價值未被市場認識的公司。資源低估型公司是擁有被市場低估資源的公司。
為此，本基金採取“自下而上”的選股方法，結合定量篩選和定性分析，通過三級過濾模型，構建備選、價值和核心價值三級股票庫，精選價值相對低估的優質公司股票構建股票投資組合。
3、債券投資策略
本基金將通過資產配置將一部分基金資產投資於債券，包括國內依法公開發行和上市的國債、金融債、公司債、可轉債、央行票據和資產支持證券等；此外，市場未來推出的各類固定收益證券及其衍生品也可能成為本基金的投資對象。
本基金的債券投資綜合考慮收益性、風險性和流動性，在深入分析巨觀經濟、貨幣政策以及市場結構的基礎上，靈活運用各種消極和積極策略。
消極債券投資的目標是在滿足現金管理需要的基礎上為基金資產提供穩定的收益。本基金主要通過利率免疫策略來進行消極債券投資。
積極債券投資的目標是利用市場定價的無效率來獲得低風險甚至是無風險的超額收益。本基金的積極債券投資主要基於對利率期限結構的研究。本基金也將從債券市場的結構變化中尋求積極投資的機會。國內債券市場正處於發展階段，交易制度、債券品種體系和投資者結構也在逐步完善，這些結構變化會產生低風險甚至無風險的套利機會。
4、權證投資策略
本基金的權證投資將以保值為主要投資策略，以充分利用權證來達到控制下跌風險、實現保值和鎖定收益的目的；在個證層面上，充分發掘可能的套利機會，以達到增值的目的。
本基金可以持有在股權分置改革中被動獲得的權證，並可以根據證券交易所的有關規定賣出該部分權證或行權。
本基金將根據權證投資策略主動投資於在股權分置改革中發行的權證。
其他權證類資產的投資遵從法律法規或監管部門的相關規定。
1、資產配置策略
在資產配置中，本基金運用以巨觀經濟及巨觀經濟政策分析為核心的情景分析法來確定股票、債券和現金類資產（現金和到期日在1年以內的政府債券）等資產類別的預期收益、風險和各種情景發生的機率，在有效控制投資組合風險的前提下，提出對各類別資產的配置建議，由基金經理向投資決策委員會提交報告以形成決議。
在上述確定的資產配置比例下，本基金將根據市場估值、市場資金、投資主體行為和市場信心影響等因素進行綜合判斷，提出對各類別資產配置的調整建議，由基金經理向投資決策委員會提交各類別資產配置比例的調整建議；投資決策委員會召開會議，討論基金經理的建議並確定各類別資產配置的調整比例，由基金經理執行。
2、股票投資策略
本基金股票資產投資於價值相對低估的優質公司股票。優質公司具有良好的公司治理結構，誠信、優秀的公司管理層，資產質量及財務狀況較好，較好的行業集中度及行業地位，具備獨特的核心競爭優勢。本基金將重點關注三種類型公司：經營領先穩健型、併購重組型和資源低估型。經營領先穩健型公司是在行業中具有領先地位，具有較高的市場占有率和較強的競爭力，業務增長穩定，有持續的現金流和分紅能力的公司。併購重組型公司是經過併購或資產重組，基本面有了重大變化，且投資價值未被市場認識的公司。資源低估型公司是擁有被市場低估資源的公司。
為此，本基金採取“自下而上”的選股方法，結合定量篩選和定性分析，通過三級過濾模型，構建備選、價值和核心價值三級股票庫，精選價值相對低估的優質公司股票構建股票投資組合。
3、債券投資策略
本基金將通過資產配置將一部分基金資產投資於債券，包括國內依法公開發行和上市的國債、金融債、公司債、可轉債、央行票據和資產支持證券等；此外，市場未來推出的各類固定收益證券及其衍生品也可能成為本基金的投資對象。
本基金的債券投資綜合考慮收益性、風險性和流動性，在深入分析巨觀經濟、貨幣政策以及市場結構的基礎上，靈活運用各種消極和積極策略。
消極債券投資的目標是在滿足現金管理需要的基礎上為基金資產提供穩定的收益。本基金主要通過利率免疫策略來進行消極債券投資。
積極債券投資的目標是利用市場定價的無效率來獲得低風險甚至是無風險的超額收益。本基金的積極債券投資主要基於對利率期限結構的研究。本基金也將從債券市場的結構變化中尋求積極投資的機會。國內債券市場正處於發展階段，交易制度、債券品種體系和投資者結構也在逐步完善，這些結構變化會產生低風險甚至無風險的套利機會。
4、權證投資策略
本基金的權證投資將以保值為主要投資策略，以充分利用權證來達到控制下跌風險、實現保值和鎖定收益的目的；在個證層面上，充分發掘可能的套利機會，以達到增值的目的。
本基金可以持有在股權分置改革中被動獲得的權證，並可以根據證券交易所的有關規定賣出該部分權證或行權。
本基金將根據權證投資策略主動投資於在股權分置改革中發行的權證。
其他權證類資產的投資遵從法律法規或監管部門的相關規定。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金各類基金份額的每年收益分配次數最多為12 次，全年分配比例不得低於年度該類基金份額可供分配收益的15%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；收益分配方式變更的具體規定詳見招募說明書；
3、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
4、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
6、本基金同一基金份額類別內每一基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；收益分配方式變更的具體規定詳見招募說明書；
3、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
4、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
6、本基金同一基金份額類別內每一基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
