動態隨機一般均衡(DSGE)模型：理論、方法和Dynare實踐

《動態隨機一般均衡(DSGE)模型：理論、方法和Dynare實踐》是2018年出版的圖書，作者是李向陽。

動態隨機一般均衡(DSGE)模型：理論、方法和Dynare實踐

作者：李向陽
　　定價：138元
印次：1-1
ISBN：9787302497745
出版日期：2018.12.01
印刷日期：2018.11.22

本書為DSGE 領域入門級專著，講述了DSGE 模型的基本建模理論和求解邏輯，並示例如何在Dynare 中加以實現。DSGE 的基本建模理論涵蓋了經典的RBC 模型、新古典模型、RBC 模型的拓展(MIU、CIA)、新凱恩斯模型和中等規模DSGE 模型，並著重介紹了稅收設定、可變資本利用率、投資調整成本、投資邊際效率衝擊、金融加速器機制、開放經濟建模、利率釘住、兩種定義下的最優貨幣政策和DSGE 中微觀福利度量方法等問題。DSGE 的求解邏輯涵蓋了一階( 線性化、B&K 方法、Schur 方法和待定係數法) 和二階的擾動算法、脈衝回響的計算、隨機模擬和確定性模擬、最大似然和貝葉斯參數估計及其邏輯。

目錄

第1篇初級篇

0DSGE模型簡介002

0.1寫作背景002

0.2DSGE分析框架的發展005

0.2.1　“三方程”新凱恩斯模型005

0.2.2　選擇DSGE的原因007

0.2.3　DSGE分析框架的表揚與批評008

0.2.4　DSGE與VAR018

0.2.5　DSGE與央行019

0.3DSGE模型兩種典型構建一瞥022

0.3.1　CMR框架—金融加速器框架023

0.3.2　小型開放經濟模型的架構(產品市場)024

0.4　巨觀經濟模型資料庫MMB025

0.4.1　MMB源檔案構成026

0.4.2　MMB使用方法026

參考文獻029

1DSGE模型求解邏輯033

1.1　DSGE一階求解033

1.1.1　一階求解邏輯033

1.1.2　線性化與對數線性化036

1.1.3　B&K方法041

1.1.4　Schur方法050

目錄

VIII

動態隨機一般均衡(DSGE)模型：理論、方法和Dynare實踐

1.1.5　待定係數法057

1.1.6　線性模型的狀態空間表示060

1.1.7　脈衝回響和隨機模擬062

1.2　DSGE高階求解：Dynare的求解邏輯070

1.2.1　基於擾動項的泰勒近似方法070

1.2.2　確定性等價和維數詛咒078

1.3　DSGE模型求解其他相關問題086

1.3.1　確定性穩態值及其計算示例086

1.3.2　外生衝擊持續參數和標準差的校準092

1.3.3　隨機差分方程及其求解簡析095

1.3.4　HP濾波的基本邏輯102

參考文獻107

2初識Dynare109

2.1　安裝Dynare109

2.1.1　安裝環境110

2.1.2　下載安裝110

2.2　配置Dynare112

2.2.1　單次配置112

2.2.2　永久配置113

2.3　執行和編輯Dynare檔案114

2.3.1　執行Mod檔案114

2.3.2　編輯Mod檔案115

2.4　Dynare多版本管理116

2.5　獲取DYNARE幫助117

2.5.1　官方幫助文檔117

2.5.2　官方幫助論壇118

2.5.3　其他線上方式118

3Dynare基本套用120

3.1　DSGE模型：一個簡單的例子120

目錄

IX

3.2　Dynare內生變數的分類和書寫規範121

3.2.1　Dynare內生變數的分類121

3.2.2　Dynare內生變數的書寫規範122

3.2.3　Dynare內生變數的排序124

3.3　Dynare檔案基本結構125

3.3.1　前導部分125

3.3.2　模型部分126

3.3.3　穩態或初值部分與外生衝擊127

3.3.4　計算部分128

3.4　內生變數的表達形式：levelorlog-level130

3.5　Dynare檔案的預編譯和運行原理133

3.5.1　Dynare檔案的預編譯與運行原理134

3.5.2　表征模型的Matlab檔案136

3.6　Dynare的解表示137

3.6.1　一階解表示137

3.6.2　二階解表示138

3.7　求解結果分析和調用140

3.7.1　螢幕輸出結果141

3.7.2　存儲結果142

3.8　確定性求解和模擬：simul146

3.8.1　初始、終止條件146

3.8.2　穩態求解命令：steady148

3.8.3　確定性模擬152

3.9　隨機模擬分析：stoch_simul163

3.9.1　隨機模擬選項簡介163

3.9.2　隨機模擬示例164

3.10　參數估計簡介166

3.10.1　極大似然估計與貝葉斯估計的基本邏輯167

3.10.2　馬爾可夫鏈——蒙特卡洛(MCMC)方法169

3.10.3　Dynare參數估計和一個例子178

參考文獻196

X

動態隨機一般均衡(DSGE)模型：理論、方法和Dynare實踐

4RBC模型和NK模型198

4.1　RBC模型及其拓展199

4.1.1　RBC模型與新古典增長模型199

4.1.2　RBC模型的拓展217

4.1.3　稅收設定和Laffer曲線248

4.2　新凱恩斯(NK)模型255

4.2.1　家庭255

4.2.2　黏性價格設定與價格離散核(PriceDispersion)257

4.2.3　彈性價格均衡267

4.2.4　有效均衡、彈性價格均衡和實際均衡268

4.2.5　貨幣非中性分析277

4.2.6　價格型和數量型規則的比較285

4.2.7　“三方程”新凱恩斯模型291

4.3　中等規模DSGE模型303

4.3.1　模型303

4.3.2　均衡312

4.3.3　IRF分析318

4.3.4　黏性設定對比分析321

參考文獻324

第2篇進階篇

5金融加速器機制及其Dynare實現328

5.1　金融加速器機制的背景329

5.2　對數常態分配的基本概念331

5.2.1　對數常態分配的定義332

5.2.2　兩個函式：Γ和G333

5.2.3　簡單的編程嘗試336

5.3　企業家的標準債務契約與槓桿338

目錄

XI

5.3.1　標準的債務契約338

5.3.2　投資槓桿339

5.3.3　異質性衝擊的臨界值339

5.4　企業家期望淨回報和銀行均衡條件340

5.4.1　企業家期望淨回報340

5.4.2　銀行均衡條件343

5.5　最優契約345

5.6　模型均衡計算示例348

5.6.1　模型均衡條件與基本參數349

5.6.2　基於違約機率校準的局部均衡解350

5.6.3　基於風險參數校準的局部均衡解353

5.7　風險參數、風險溢價與清算成本變化的影響353

5.7.1　風險參數354

5.7.2　風險溢價356

5.7.3　清算成本參數357

5.8　金融加速器與隨機波動模型示例358

5.8.1　模型設定359

5.8.2　Dynare實現及模型結果分析363

參考文獻373

6Dynare進階套用375

6.1　Dynare模型檔案的循環執行375

6.1.1　循環執行的邏輯375

6.1.2　一個簡單示例376

6.1.3　時間效率379

6.2　脈衝回響函式和自定義編程379

6.2.1　條件和無條件脈衝回響函式380

6.2.2　自定義脈衝回響函式383

6.3　二階隨機模擬中的一些問題386

6.3.1　樸素模擬(Na.veSimulation)及其局限性386

6.3.2　剪枝算法(Pruning)387

XII

動態隨機一般均衡(DSGE)模型：理論、方法和Dynare實踐

6.3.3　二階近似的偽穩態值390

6.4　常見的Dynare運行錯誤392

6.4.1　Dynare錯誤分類392

6.4.2　常見錯誤示例393

6.4.3　使用調試Debug模式395

6.5　Dynare宏命令編程示例396

6.5.1　模型397

6.5.2　兩國模型Dynare示例398

6.5.3　多國模型Dynare宏語言示例399

6.5.4　@#include命令示例402

參考文獻403

7部分經典文獻解析和建模問題404

7.1　貨幣政策和新開放巨觀模型404

7.1.1　貨幣政策和新開放巨觀模型405

7.1.2　基於福利損失的最優貨幣政策415

7.1.3　技術附錄428

7.2　利率釘住與零利率下限模型430

7.2.1　零利率下限和利率釘住的定義430

7.2.2　一個新凱恩斯(NK)模型432

7.2.3　Dynare實現和IRF分析434

7.3　拉姆齊(Ramsey)最優貨幣政策437

7.3.1　拉姆齊最優貨幣政策的定義437

7.3.2　黏性價格模型及其最優438

7.3.3　AndyLevin’sCode465

參考文獻467

8DSGE模型下微觀福利度量方法469

8.1　條件福利和非條件福利的定義469

8.1.1　簡單的RBC模型469

8.1.2　條件福利水平470

目錄

XIII

8.1.3　無條件福利水平471

8.1.4　無條件消費補償變化的其他度量471

8.2　消費補償變化示例472

8.2.1　可加可分的效用函式472

8.2.2　KPR效用函式474

8.2.3　Dynare代碼實現475

8.3　損失函式法479

8.3.1　損失函式的推導479

8.3.2　Dynare代碼實現和結果解析481

參考文獻483