基本介紹
- 基金簡稱：創金合信中證500增強A
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：創金合信基金
- 基金管理費：0.80%
- 首募規模：0.10億
- 託管銀行：招商銀行股份有限公司
- 基金代碼：002311
- 成立日期：20151231
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金為指數增強型股票基金，採取定量方法進行組合管理，力爭在控制本基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.5%的基礎上，追求獲得超越標的指數的回報。
投資範圍
本基金的投資範圍包括國內依法發行上市的股票（包括創業板、中小板以及其他經中國證監會允許基金投資的股票）、債券（包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、中小企業私募債、次級債、中期票據、短期融資券、可轉換債券、可交換債券等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、金融衍生品（包括權證、股指期貨等）及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可將其納入投資範圍。
投資策略
本基金為指數增強型股票基金，採取定量方法進行組合管理，力爭在控制本基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.5%的基礎上，追求獲得超越標的指數的回報。
1、股票投資策略
本基金股票投資組合的構建以國際通行的多因子模型為基礎框架，並根據預先設定的風險預算、交易成本、投資限制等時機情況的需要進行組合最佳化。即，本基金股票組合的構建包括多因子模型和投資組合最佳化兩個部分。
（1）多因子模型
多因子模型是一套通用的定量分析框架。在這一框架下，股票收益可分解為一系列因子收益及權重的組合。多因子模型致力於尋找持續穩健的超額收益因子，並進而根據因子收益的預測，形成股票超額收益的預測結果。本基金根據國內證券市場的實際情況，在實證檢驗的基礎上，尋找適合國內市場的因子組合。本基金所採用的多因子模型主要運用包括價值、質量、動量、市場預期等類型的基本因子，並將根據市場狀態的變化和因子研究的更新結論，對多因子模型及其所採用的具體因子進行適度調整。在此基礎上，基金管理人將根據市場環境的變化，綜合因子的實際表現及影響因子收益的眾多信息進行前瞻性研判，適時調整各因子類別的具體組合及權重。
（2）投資組合最佳化模型
在形成股票投資組合的具體結構時，本基金將採取基於風險預算框架、結合交易成本控制的投資組合最佳化模型。具體而言，根據多因子模型的超額收益預測結果，基金管理人將綜合考慮股票超額收益預測值、投資組合整體風險水平、交易成本、衝擊成本、流動性以及投資比例限制等因素，通過主動投資組合最佳化器，構建風險調整後的最優投資組合。
2、債券投資策略
本基金結合對未來市場利率預期運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
3、衍生產品投資策略
（1）權證投資策略。權證為本基金輔助性投資工具。權證的投資原則為有利於基金資產增值、控制下跌風險、實現保值和鎖定收益。
（2）股指期貨投資策略。本基金將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約、股票期權契約進行交易，以降低股票倉位調整的交易成本，提高投資效率，從而更好地實現投資目標。
（3）本基金將關注其他金融衍生產品的推出情況，如法律法規或監管機構允許基金投資前述衍生工具，本基金將按屆時有效的法律法規和監管機構的規定，制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。
4、中小企業私募債投資策略
本基金在控制信用風險的基礎上，採取分散化投資的方式進行中小企業私募債的投資。基金管理人將緊密跟蹤研究發債企業的基本面情況，適時調整投資組合，控制投資風險。
5、其他
未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定，相應調整或更新投資策略，並在招募說明書更新中公告。
1、股票投資策略
本基金股票投資組合的構建以國際通行的多因子模型為基礎框架，並根據預先設定的風險預算、交易成本、投資限制等時機情況的需要進行組合最佳化。即，本基金股票組合的構建包括多因子模型和投資組合最佳化兩個部分。
（1）多因子模型
多因子模型是一套通用的定量分析框架。在這一框架下，股票收益可分解為一系列因子收益及權重的組合。多因子模型致力於尋找持續穩健的超額收益因子，並進而根據因子收益的預測，形成股票超額收益的預測結果。本基金根據國內證券市場的實際情況，在實證檢驗的基礎上，尋找適合國內市場的因子組合。本基金所採用的多因子模型主要運用包括價值、質量、動量、市場預期等類型的基本因子，並將根據市場狀態的變化和因子研究的更新結論，對多因子模型及其所採用的具體因子進行適度調整。在此基礎上，基金管理人將根據市場環境的變化，綜合因子的實際表現及影響因子收益的眾多信息進行前瞻性研判，適時調整各因子類別的具體組合及權重。
（2）投資組合最佳化模型
在形成股票投資組合的具體結構時，本基金將採取基於風險預算框架、結合交易成本控制的投資組合最佳化模型。具體而言，根據多因子模型的超額收益預測結果，基金管理人將綜合考慮股票超額收益預測值、投資組合整體風險水平、交易成本、衝擊成本、流動性以及投資比例限制等因素，通過主動投資組合最佳化器，構建風險調整後的最優投資組合。
2、債券投資策略
本基金結合對未來市場利率預期運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
3、衍生產品投資策略
（1）權證投資策略。權證為本基金輔助性投資工具。權證的投資原則為有利於基金資產增值、控制下跌風險、實現保值和鎖定收益。
（2）股指期貨投資策略。本基金將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約、股票期權契約進行交易，以降低股票倉位調整的交易成本，提高投資效率，從而更好地實現投資目標。
（3）本基金將關注其他金融衍生產品的推出情況，如法律法規或監管機構允許基金投資前述衍生工具，本基金將按屆時有效的法律法規和監管機構的規定，制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。
4、中小企業私募債投資策略
本基金在控制信用風險的基礎上，採取分散化投資的方式進行中小企業私募債的投資。基金管理人將緊密跟蹤研究發債企業的基本面情況，適時調整投資組合，控制投資風險。
5、其他
未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定，相應調整或更新投資策略，並在招募說明書更新中公告。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為該類別基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權。由於本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費用不同，不同類別的基金份額對應的可供分配利潤或將不同；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為該類別基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權。由於本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費用不同，不同類別的基金份額對應的可供分配利潤或將不同；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
