前海開源睿遠穩健增利混合型證券投資基金是前海開源發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：前海開源睿遠穩健增利C
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：前海開源
- 基金管理費：1.20%
- 首募規模：3.04億
- 託管銀行：廣發證券股份有限公司
- 基金代碼：000933
- 成立日期：20150114
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金重點投資於債券和現金類資產，力爭在嚴格控制風險和保持基金資產流動性的前提下，實現基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、權證、債券（包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、可轉換債券（含分離交易可轉債）、次級債券、短期融資券、地方政府債、債券回購等）、銀行存款、資產支持證券、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金的投資策略主要有以下六方面內容：
1、大類資產配置
在大類資產配置中，本基金綜合運用定性和定量的分析手段，在對巨觀經濟因素進行充分研究的基礎上，判斷巨觀經濟周期所處階段。本基金將依據經濟周期理論，結合對證券市場的系統性風險以及未來一段時期內各大類資產風險和預期收益率的評估，制定本基金在債券、股票、現金等大類資產之間的配置比例。
2、債券投資策略
在債券投資策略方面，本基金將在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理，採用巨觀環境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產的投資。在巨觀環境分析方面，結合對巨觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定不同類屬資產的最優權重。
3、股票投資策略
本基金精選有良好增值潛力的股票構建股票投資組合。股票投資策略將從定性和定量兩方面入手，定性方面主要考察上市公司所屬行業發展前景、行業地位、競爭優勢、管理團隊、創新能力等多種因素；定量方面考量公司估值、資產質量及財務狀況，比較分析各優質上市公司的估值、成長及財務指標，優先選擇具有相對比較優勢的公司作為最終股票投資對象。
4、 可轉債策略
基於行業分析、企業基本面分析和可轉換債券估值模型分析，並結合市場環境情況等，本基金在一、二級市場投資可轉換債券，以達到在嚴格控制風險的基礎上，實現基金資產穩健增值的目的。
1）個券選擇策略
本基金將運用企業基本面分析和理論價值分析策略，在嚴格控制風險的前提上，精選具有投資價值的可轉換債券，力爭實現較高的投資收益。
2）轉股策略
轉股期內，當本基金所持有可轉換債券市場交易價格顯著低於轉股平價時，即轉股溢價率明顯為負時，本基金將通過轉股並賣出股票以實現收益；當可轉換債券流動性不能滿足組合需求時，本基金將通過轉股來保障基金財產的流動性；當正股價格上漲且滿足提前贖回觸發條件時，本基金將首先通過轉股來鎖定已有收益，並進一步分析正股未來的價格走勢，做出繼續持有正股或立即賣出的決定。
3）條款博弈策略
本基金將深入分析公司基本面，包括經營狀況和財務狀況，預測其未來發展戰略和融資需求，結合流動性、到期收益率、純債溢價率等因素，充分發掘這些條款給可轉換債券帶來的投資機會。
4）套利策略
本基金將密切關注以下兩種套利機會：a)在可轉換債券的轉股期內，當轉換溢價率為負時，可以買入可轉換債券並及時轉股，然後在二級市場賣出股票，以獲取套利收益；b)在可轉換債券發行期內，當可轉換債券的優先配售條款具有吸引力時，可以買入股票並配售可轉換債券,待其上市後再賣出，以獲取收益。
5、權證投資策略
本基金將權證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據權證對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值，發現市場對股票權證的非理性定價；利用權證衍生工具的特性，通過權證與證券的組合投資，來達到改善組合風險收益特徵的目的。
6、股指期貨投資策略
本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。
本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據巨觀經濟因素、政策及法規因素和資本市場因素，結合定性和定量方法，確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規模，以及中國證監會的相關限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比例。
基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵，運用股指期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的槓桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。
基金管理人在進行股指期貨投資前將建立股指期貨投資決策部門或小組，負責股指期貨的投資管理的相關事項，同時針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風險控制等制度，並經基金管理人董事會批准後執行。
若相關法律法規發生變化時，基金管理人期貨投資管理從其最新規定，以符合上述法律法規和監管要求的變化。
1、大類資產配置
在大類資產配置中，本基金綜合運用定性和定量的分析手段，在對巨觀經濟因素進行充分研究的基礎上，判斷巨觀經濟周期所處階段。本基金將依據經濟周期理論，結合對證券市場的系統性風險以及未來一段時期內各大類資產風險和預期收益率的評估，制定本基金在債券、股票、現金等大類資產之間的配置比例。
2、債券投資策略
在債券投資策略方面，本基金將在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理，採用巨觀環境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產的投資。在巨觀環境分析方面，結合對巨觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定不同類屬資產的最優權重。
3、股票投資策略
本基金精選有良好增值潛力的股票構建股票投資組合。股票投資策略將從定性和定量兩方面入手，定性方面主要考察上市公司所屬行業發展前景、行業地位、競爭優勢、管理團隊、創新能力等多種因素；定量方面考量公司估值、資產質量及財務狀況，比較分析各優質上市公司的估值、成長及財務指標，優先選擇具有相對比較優勢的公司作為最終股票投資對象。
4、 可轉債策略
基於行業分析、企業基本面分析和可轉換債券估值模型分析，並結合市場環境情況等，本基金在一、二級市場投資可轉換債券，以達到在嚴格控制風險的基礎上，實現基金資產穩健增值的目的。
1）個券選擇策略
本基金將運用企業基本面分析和理論價值分析策略，在嚴格控制風險的前提上，精選具有投資價值的可轉換債券，力爭實現較高的投資收益。
2）轉股策略
轉股期內，當本基金所持有可轉換債券市場交易價格顯著低於轉股平價時，即轉股溢價率明顯為負時，本基金將通過轉股並賣出股票以實現收益；當可轉換債券流動性不能滿足組合需求時，本基金將通過轉股來保障基金財產的流動性；當正股價格上漲且滿足提前贖回觸發條件時，本基金將首先通過轉股來鎖定已有收益，並進一步分析正股未來的價格走勢，做出繼續持有正股或立即賣出的決定。
3）條款博弈策略
本基金將深入分析公司基本面，包括經營狀況和財務狀況，預測其未來發展戰略和融資需求，結合流動性、到期收益率、純債溢價率等因素，充分發掘這些條款給可轉換債券帶來的投資機會。
4）套利策略
本基金將密切關注以下兩種套利機會：a)在可轉換債券的轉股期內，當轉換溢價率為負時，可以買入可轉換債券並及時轉股，然後在二級市場賣出股票，以獲取套利收益；b)在可轉換債券發行期內，當可轉換債券的優先配售條款具有吸引力時，可以買入股票並配售可轉換債券,待其上市後再賣出，以獲取收益。
5、權證投資策略
本基金將權證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據權證對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值，發現市場對股票權證的非理性定價；利用權證衍生工具的特性，通過權證與證券的組合投資，來達到改善組合風險收益特徵的目的。
6、股指期貨投資策略
本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。
本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據巨觀經濟因素、政策及法規因素和資本市場因素，結合定性和定量方法，確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規模，以及中國證監會的相關限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比例。
基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵，運用股指期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的槓桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。
基金管理人在進行股指期貨投資前將建立股指期貨投資決策部門或小組，負責股指期貨的投資管理的相關事項，同時針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風險控制等制度，並經基金管理人董事會批准後執行。
若相關法律法規發生變化時，基金管理人期貨投資管理從其最新規定，以符合上述法律法規和監管要求的變化。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的30%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後兩類基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的兩類基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金兩類基金份額在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後兩類基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的兩類基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金兩類基金份額在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
