前海開源中航軍工指數分級證券投資基金是前海開源發行的一個結構型的基金理財產品。
基本介紹
- 基金簡稱：前海開源中航軍工
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：前海開源
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：5.00億
- 託管銀行：招商證券股份有限公司
- 基金代碼：164402
- 成立日期：20150330
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金緊密跟蹤標的指數---中證中航軍工主題指數，通過嚴謹數量化管理和投資紀律約束，力爭保持基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過[0.35%]，年跟蹤誤差不超過[4%]。
投資範圍
本基金投資於良好流動性的金融工具，包括中證中航軍工主題指數的成份股、備選成份股、固定收益資產（國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券（含超短期融資券）、質押及買斷式回購、銀行存款等）、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金採用動態複製標的指數的投資方法，參照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整，以複製和跟蹤標的指數。本基金在嚴格控制基金的日均跟蹤偏離度和年跟蹤誤差的前提下，力爭獲取與標的指數相似的投資收益。
當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
本基金力爭前海開源中航軍工份額淨值增長率與同期業績比較基準的增長率之間的日均跟蹤偏離度不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述範圍，基金管理人應採取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
1、資產配置策略
為實現跟蹤標的指數的投資目標，本基金將以不低於非現金基金資產的90%的比例投資於標的指數成份股及其備選成份股，並保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。
2、股票投資策略
（1）股票投資組合的構建
本基金在建倉期內，將參照標的指數各成份股的基準權重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可採取適當方法，以降低買入成本。當遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法依指數權重購買某成份股及預期標的指數的成份股即將調整或其他影響指數複製的因素時，本基金可以根據市場情況，結合研究分析，對基金財產進行適當調整，以期在規定的風險承受限度之內，儘量縮小跟蹤誤差。
（2）股票投資組合的調整
本基金所構建的股票投資組合將根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發因素等變化，對其進行適時調整，以保證前海開源中航軍工份額淨值增長率與標的指數收益率間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。基金管理人將對成份股的流動性進行分析，如發現流動性欠佳的個股將可能採用合理方法尋求替代。由於受到各項持股比例限制，基金可能不能按照成份股權重持有成份股，基金將會採用合理方法尋求替代。
1）定期調整
根據標的指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
2）不定期調整
根據指數編制規則，當標的指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重新調整時，本基金將根據各成份股的權重變化進行相應調整；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
根據法律、法規規定，成份股在標的指數中的權重因其它特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
3、債券投資策略
本基金可以根據流動性管理需要，選取到期日在一年以內的政府債券進行配置。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇。
當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
本基金力爭前海開源中航軍工份額淨值增長率與同期業績比較基準的增長率之間的日均跟蹤偏離度不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述範圍，基金管理人應採取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
1、資產配置策略
為實現跟蹤標的指數的投資目標，本基金將以不低於非現金基金資產的90%的比例投資於標的指數成份股及其備選成份股，並保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。
2、股票投資策略
（1）股票投資組合的構建
本基金在建倉期內，將參照標的指數各成份股的基準權重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可採取適當方法，以降低買入成本。當遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法依指數權重購買某成份股及預期標的指數的成份股即將調整或其他影響指數複製的因素時，本基金可以根據市場情況，結合研究分析，對基金財產進行適當調整，以期在規定的風險承受限度之內，儘量縮小跟蹤誤差。
（2）股票投資組合的調整
本基金所構建的股票投資組合將根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發因素等變化，對其進行適時調整，以保證前海開源中航軍工份額淨值增長率與標的指數收益率間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。基金管理人將對成份股的流動性進行分析，如發現流動性欠佳的個股將可能採用合理方法尋求替代。由於受到各項持股比例限制，基金可能不能按照成份股權重持有成份股，基金將會採用合理方法尋求替代。
1）定期調整
根據標的指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
2）不定期調整
根據指數編制規則，當標的指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重新調整時，本基金將根據各成份股的權重變化進行相應調整；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
根據法律、法規規定，成份股在標的指數中的權重因其它特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
3、債券投資策略
本基金可以根據流動性管理需要，選取到期日在一年以內的政府債券進行配置。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇。
收益分配原則
在存續期內，本基金（包括前海開源中航軍工份額、前海開源中航軍工A份額、前海開源中航軍工B份額）不進行收益分配。
法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
