所謂“到期日效應”，是指股指期貨契約臨近到期時，由於交易中買賣失衡而導致標的指數及其成份股的成交量和波動性顯著增大的現象。而影響股指期貨“到期日效應”的因素主要包括：最後結算價格的確定，投資者結構與行為，現貨市場交易機制及深度，是否存在多種衍生品同時結算等等，其根本原因是現金交割制度
