凱樂科技[600260]

凱樂科技[600260]是一支由湖北凱樂科技股份有限公司發行的股票。

所屬板塊

要點一：所屬板塊　QFII重倉板塊，股權激勵板塊，民營銀行板塊，醫療器械板塊，中證500板塊，滬股通板塊，全息技術板塊，安防設備板塊，湖北板塊，新材料板塊，融資融券板塊。

經營範圍

要點二：經營範圍　塑膠硬管及管件、軟管、管材、塑膠零件及塑膠土工合成材料、網路光纜塑膠護套材料、裝飾材料、建築材料的製造及銷售；化工產品（不含化學危險品及國家限制的化學品）、光纖、光纜產品、通信電纜、化工新材料（不含化學危險品及國家限制經營的化學物品）的製造與銷售；市政工程、基礎設施工程；飲食服務、文化娛樂服務；兼營鋼材銷售及對外投資；散裝食品、預包裝食品批發兼零售（經營期限與許可證核定的經營期限一致）。公司是我國領先的高科技塑膠新材開發企業，主營公塑膠硬管及管件、軟管、管材、網路光纜塑膠護套材料、光纖、光纜等產品的製造與銷售，在國內塑膠新材行業中居龍頭地位，近年來積極推動產業結構調整，大舉涉足通信科技領域，開發出新產品網路信息護套材料---高密集聚乙烯矽。

其他業務

要點三：定向增發-10億元 投網際網路+醫療1

2015年5月5日公告，公司擬12.42元/股非公開發行不超過7900萬股，募資不超過98118萬元。其中，增資子公司上海凡卓，用於穿戴式智慧型設備產業化項目將使用募資18046.56萬元；增資長信暢中，用於區域醫療信息一體化產業化項目將使用募資20800萬元；償還金融機構債務將使用募資56371萬元。穿戴式智慧型設備產業化項目建設周期為1年半，計畫於2015年下半年開始投入，至2016年底完成全部投入。項目生產經營期按8年計算，建設完成後年均營業收入為約36500萬元，年均淨利潤約為4689.06萬元。

要點四：定向增發-10億元 投網際網路+醫療2

公司於5月4日與長信暢中簽訂了《附條件生效的認購協定》，公司擬以8元/股的價格認購長信暢中2600萬股，增資總額為20800萬元。增資後，公司將累計持有長信暢中52.14%的股份，成為長信暢中的控股股東。交易對方承諾長信暢中2015-17年度淨利潤分別為2000萬元、4000萬元、8000萬元。區域醫療信息一體化產業化項目主要用於區域衛生信息平台、醫院信息集成平台、健康信息雲服務中心的建設及區域醫療信息一體化項目組件產品升級研發。

項目生產經營期按10年計算，建設完成後年均營業收入為12371.46萬元，年均淨利潤為4389.33萬元。本次非公開發行股票募集資金計畫用於償還中國華融資產管理股份有限公司湖北省分公司的債務總計56371萬元，能有效最佳化公司資本結構、降低財務成本，提高公司盈利能力，推動公司長遠發展。

要點五：參股兩公司 促主業轉型升級

2014年12月29日公告，公司擬以1800萬元參股長信暢中科技公司，占後者總股本19.16%;擬出資1056萬元參股斯耐浦科技公司，獲得其總股本18.03%股權。長信暢中目前的主營業務為勞動與社會保障、醫療衛生、智慧型交通領域的信息系統軟體開發、銷售及相關係統集成以及安防視頻系統集成。斯耐浦經營計算機軟硬體的研究、開發、銷售及相關技術服務等。斯耐浦具備軍工涉密業務諮詢備案證及安防一級資格證。

目前，斯耐浦的主要業務範圍為公安行業管理平台的研發及銷售。公司表示，以上兩筆對外投資促進了公司產業轉型升級，並逐步從上市公司中剝離出與光電纜通信產業不相關的白酒等相關業務。

要點六：大力發展房地產業務

公司將以武漢，長沙兩地為依託，做大做好現有城市，提高武漢長沙兩地公司的房地產市場占有率，並藉助城鎮建設的進程，適度向二，三線城市輻射，同時加快保障性住房建設。公司持有湖南盛長安房地開發有限公司95%股權，2011年5月公司向盛長安房地產公司增加註冊資本1.2億元，增資後註冊資本為1.8億元。截止2011年4月末，該公司擁有總資產85301.75萬元，負債81146.5萬元，2011年1-4月營業收入6394.76萬元，1-4月淨利潤611.56萬元，2010年實現淨利潤2973萬元。其擬利用募資建設長沙“凱樂國際城”項目，該項目位於長沙市開福區湘江中路1段52號，用地面積46400平米，用地性質為商住，總建築面積207447平米，其中，商業建築面積49258平米，住宅面積152973平米。根據公司經營發展需要投資8000萬元在湖北省武漢市成立全資子公司武漢凱樂宏圖房地產有限公司，主要運作在武漢通過摘牌方式取得的房地產項目開發。2011年1月，以440萬元收購長沙凱樂房地產11%股權，收購完成後，公司將持有長沙凱樂房地產100%股權。

要點七：併購重組-8.6億涉足全息手機

2014年9月12日發布資產收購預案，公司擬通過發行股份及支付現金方式收購上海凡卓通訊科技有限公司100%股權，並募集配套資金。根據方案，上海凡卓100%股權交易價格預計為8.6億元，公司擬以7.06元/股合計發行約10354.11萬股，並支付現金1.29億元用於支付全部交易對價。據介紹，上海凡卓主要從事智慧型手機套用技術的研發，主要產品為手機PCBA板，其生產由代加工廠完成。公司表示，標的資產注入後，公司未來藉助資本市場之力將實現上海凡卓智慧型手機設計軟體平台的進一步轉型升級，探索4G公網、專網網路通訊設備設計，進而進入公網、專網基站通訊設備及大數據領域。

要點八：重大契約-中標5億光纜採購協定

7月24日晚間公告稱，公司於近日接中國移動通知，在“中國移動2013年普通光纜集中採購” 公開招標中，公司被確定為中標人。根據協定，公司將在2014年至2015年為中國移動提供普通光纜產品（中標數量490萬芯公里），根據預中標數量以及報價測算，預計公司此次中標金額約5億元。

要點九：重大契約-中標7000萬採購項目

2014年9月22日公告稱，公司於近日分別在中國移動和中國電信公開招標中，被確定為中標人。根據協定，公司將為中國移動提供數據線纜產品（中標數量4096萬米），為中國電信提供塑膠通信管產品，根據預中標數量以及報價測算，預計公司此次中標金額合計為7000萬元左右。

要點十：引援矽谷天堂等設併購基金

2015年2月1日公告稱，公司擬與大股東荊州科達、矽谷天堂、中融信託共同發起設立專門為公司產業整合服務的併購基金，擬通過收購、兼併、剝離等方式轉型升級，創造新的利潤點。根據公告，各方擬聯合發起設立晨光基金和元樽基金共兩隻基金。其中，晨光基金定位於通信產業鏈上下游優質企業的投資、併購，元樽基金定位於上市公司內部資產併購、剝離、重組。每隻基金各自規模5億元，基金存續期為3年，其中投資期1年，退出期2年，經過投資決策委員會同意後，基金存續期可以延長1年。

要點十一：非公開發行

09年5月，股東大會同意不低於6.15元/股非公開發行1000-6000萬股，發行對象不超過十家，募資用於長沙“凱樂國際城”項目開發，投資30000萬元(總投資90810.75萬元，其中一期預計總投資49431.22萬元，經測算，該項目銷售收入143747.15萬元，淨利潤27624.81萬元)，建設年產4萬公里RF電纜項目，投資5000萬元(總投資約需資金12000萬元，項目建設周期為十六個月，新增產值47000萬元，新增利潤2400萬元)。合計投資35000萬元。本次募資最高不超過4億元。

要點十二：土地儲備

2010年7月，擬參與湖北第二師範學院卓刀泉校區土地項目競標並支付1.5億元履約保證金，卓刀泉校區現有土地證載面積87.37畝，現有建築面積約5.3萬平米，其中教職工住宅建築面積約1.55萬平米。該校區土地擬以商業，住宅用地進行開發。擬參與湖北第二師範學院下屬湖北春天科教集團有限公司股權競標並支付0.5億元履約保證金，其主要資產包括武漢語言文化職業學院位於武漢市江夏區五里界中洲村土地面積3.08萬平米，及全部房屋，建築物及附著物，武漢語言文化職業學院的無形資產，辦學資格，招生權，收費權。

2010年10月，擬參與天津建築機械廠土地項目競標並支付0.2億元保證金，位於天津市河北南口路28號土地使用權和開發權，面積為107535.4平方米，合161.22畝，該項目土地擬以商業，住宅用地進行開發。2011年1月，公司控股子公司盛長安房地產以28570萬元競得位於長沙市開福區四方坪一塊2.97萬平米商住用地。2011年2月，全資子公司凱樂宏圖以9.54億元競得武漢洪山區的占地面積5.93萬平米的商住用地。

要點十三：塑膠製品龍頭

公司的塑膠管材在同行排在前五名，型材(國家免檢產品)在全國同行業排在前八位，土工合成材料屬於國家基礎建設產品之一，列行業前列。公司是國內塑膠製品領域標準制定的主要企業之一，年生產能力為6000多噸，具有領跑者的優勢。公司還將進一步開發改水管材，迅即占領改水管材市場。

要點十四：光纜通訊

公司是國內最大的矽芯管(護套材料)生產企業，國內排名第一，2010年依然保持亞洲第一的態勢，且與光纜行業排名較前的長飛公司和郵科院有長期的業務關係，且產品具有互補性。06年公司新增光纜通訊產品年生產能力100多萬芯，該產品將藉助公司矽芯管行業老大的優勢走配套銷售的捷徑，搶占光纜通訊市場。同時發揮房地產優勢，在公司自己開發的小區內率先與電信運營商合作，將光纖到戶作為開發新的市場資源的一個重要途徑。2011年8月，公司擬利用現有土地，廠房，投資5000萬元，把光纜的年生產能力在現有基礎上新增400萬芯公里。該項目建成投產後將有助於進一步提高公司光纜產品的市場占有率。

要點十五：光通信行業

公司持有湖北荊州凱樂新材料科技有限公司99%股權，該公司2010年淨利潤-2387萬元，公司光纜，數據電纜，RF線纜都是通信網路建設重要材料。公司的光電纜等通訊產品，在移動，聯通二巨頭的集中採購中屢屢中標，搶占了國內通訊市場的一定份額。

要點十六：白酒產業

自公司08年收購湖北黃山頭酒業有限公司營運以來，充分發揮公司所特有的優勢，迅速擴大“黃山頭”品牌在“兩湖”的影響力，打造楚文化第一酒，並逐步從團購向終端市場邁進，拓寬酒業渠道，以高，中，低等各檔次的酒類充實市場，擴充酒業的品質。2011年5月中國食品工業協會對黃山頭自主創新《生態技術生產濃香型白酒工藝的研究》項目進行了鑑定，認為研究課題工藝技術先進合理，穩定可靠，申報國家發明專利6項，項目形成的以生態最佳化技術為特點的自有智慧財產權具有國際先進技術水平。2011年8月，公司同意對黃山頭公司實施增資方案，增資金額為2.77億元，增資完成後，公司占黃山頭公司的股權比例由目前的63.98%上升到79.01%。

要點十七：擬向大股東轉讓白酒業務資產

2015年11月4日晚間公告，公司擬將控股子公司湖北黃山頭酒業有限公司（簡稱“黃山頭”）控股權轉讓給公司大股東荊州科達，旨在最佳化產業結構，進一步做大做強光電纜通訊產業。雙方將在此次交易標的評估值結果出來以後，協商確定具體出售的股權比例及交易價格。目前凱樂科技持有黃山頭82.09%股權，為第一大股東。截止2015年9月30日，黃山頭的資產總額為11.38億元，歸屬於母公司所有者權益6.04億元，營業收入12060.93萬元。

要點十八：參股金融

公司投資2200萬元參股長江證券650萬股(占0.003%)，2010年末賬面價值7345萬元。

要點十九：股票期權激勵

授予激勵對象1600萬份股票期權，每份股票期權擁有在授權日起4年內的可行權日以7.58元行權價格和行權條件購買1股公司股票的權利。激勵對象行使已獲授的股票期權必須滿足加權平均淨資產收益率(扣除非經常性損益前後孰低者，下同)和淨利潤不低於如下值：08年加權平均淨資產收益率不低於8%，且淨利潤比06年增長率不低於44%，09年加權平均淨資產收益率不低於8%，且淨利潤比06年增長率不低於72.8%，2010年加權平均淨資產收益率不低於8%，且淨利潤比06年增長率不低於107.4%。因連續三年達不到行權條件，授予公司激勵對象的股票期權作廢，沒有因激勵對象行權引起股本變動，2010年內失效2240萬份。

要點二十：房地產業績獎勵

為了進一步做大，做強房地產業，強化房地產項目的管理，充分調動管理層積極性，擬對公司管理層按房地產年度實現淨利潤總額8%計提獎勵基金，計提標準為按公司每個年度房地產業務實現的年度淨利潤總額的8%計提獎勵基金，如當年房地產業務實現的年度淨利潤為零時，不予提取獎勵基金，如當年房地產業務出現虧損(沒有實現銷售的項目除外)，由公司管理層承擔虧損總額的50%。獎勵對象的獎勵基金分配方案由公司董事會薪酬與考核委員會制定，報公司董事會審議批准，公司監事會核實。

要點二十一：股東回報規劃

2012年7月，公司制定未來三年（2012-2014）分紅回報規劃。未來三年內，公司可以採取現金方式、股票方式或者現金與股票相結合的方式分配股利。在有條件的情況下，公司董事會還可以根據公司的資金狀況提議進行中期現金分配。按照《公司法》和《公司章程》規定彌補虧損、提取各項公積金後，公司當年可供分配利潤為正數，且現金能夠滿足持續經營發展的條件下，公司應當積極推行現金方式分配利潤。此三個連續年度內公司以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的百分之三十，具體每個年度的現金分紅比例由董事會根據公司年度盈利狀況和未來資金使用計畫提出預案。若公司經營情況良好，並且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在確保足額現金股利分配的前提下，提議公司進行股票股利分配。

要點二十二：轉讓股權

2014年3月，公司控股子公司湖北黃山頭酒業有限公司擬將持有的凱樂名豪51%股權即5100萬股全部轉讓給四川名豪，轉讓金為8014萬元。該項交易完成後，黃山頭共獲得溢價收益2914萬元。本次交易構成關聯交易。公司表示，隨著黃山頭生產能力建設逐步增加和完善，為戰略轉型調整，適應市場，最佳化產品結構，公司擬轉讓上述股權。本次資產轉讓符合黃山頭酒業中長期的發展規劃，符合公司及全體股東利益。

要點二十三：設立電商子公司

2014年4月，公司擬與武漢雲傳媒廣告有限責任公司共同出資籌備設立武漢酒信電子商務有限公司，其中公司出資1900萬元，占比95%。據介紹，新公司經營範圍為酒類批發零售、電器、日用品，生活服務類等產品的銷售。公司表示，設立該公司目的為拓寬黃山頭酒品牌推廣和產品銷售的渠道，整合線上線下行銷，發展移動互聯O2O交易平台，最終實現商超品類、百貨品類、生活服務的全商品電子網路銷售服務商。

要點二十四：3000萬元投資網際網路金融公司

2015年5月14日公告，為最佳化公司產業結構，進一步開拓新興業務，實現在網際網路金融領域的快速布局，提升公司持續盈利能力和抗風險能力，公司擬現金出資3000萬元，參股中聯創投, 增資完成後，公司將持有中聯創投10%的股份。北京中聯創投電子商務有限公司是一家網際網路金融公司，是北京市網貸協會的發起成員單位及中國小額信貸聯盟會員單位，下屬全資子公司北京抱財金融信息服務有限公司，北京梧桐樹金融信息服務有限公司均已獲得政府有部門批准提供金融信息服務。

要點二十五：重大投資-投資設立遠洋浮動保障基地

2015年10月29日晚間公告稱，公司與控股股東荊州科達、唐山航島海洋重工有限公司（簡稱“航島重工”）三方簽署投資合作框架協定，擬在浙江舟山投資設立基於“一種超大型桁架式海上浮動平台”專利技術的遠洋浮動保障基地項目公司，負責首個遠洋浮動保障基地“航島凱樂”號（代號“HD302”）的建造及運營。

根據公告，目標公司註冊資本為4億元，其中航島重工出資2.04億元，占比51%；凱樂科技、荊州科達分別出資1.6億元和0.36億元，分別占比40%和9%。據介紹，深遠海綜合保障基地平台是利用航島重工浮動平台技術研發的超大型海上平台，主要功能包括：自航、靠泊、補給、人員居住、維修能力、應急救援、直升機起降等功能。　凱樂科技表示，該項目技術先進，作了較充分的論證，在軍民兩用方面具有廣闊的套用市場和緊迫的需要，預計對公司的轉型升級和效益的提升具有重要的促進作用。但由於該項技術尚無實際套用先例，因此，其技術性能和實際運用的效果有待實踐檢驗，存在一定的不確定性。

要點二十六：重大契約

2015年11月30日晚間公告稱，公司於11月25日與浙江南洋感測器製造有限公司（簡稱“浙江南洋”）簽定了通信設備買賣契約，契約總金額為15529.54萬元。　公司表示，此次契約的履行有利於公司打造大通信產業鏈閉環，開拓軍事通信相關領域業務，促進民用與軍用並進，提高公司軍民融合服務實力，同時對公司銷售收入增加產生較大影響。同時公司預計該契約履行過程中，還會持續簽訂相關類似契約，公司將根據進展情況及時進行信息披露。