《公司IPO上市操作全案》是人民郵電出版社出版的圖書，作者是苟旭傑。
IPO 上市是企業生存、發展、做大做強的必由之路。儘管如此，上市並不是簡單的融資，也不是簡單的申請。鑒於中國證監會的嚴格要求，眾多公司屢次在IPO 上市的道路上觸礁。本書正是為企業提供如何順利進行IPO上市的操作全案，立足IPO 上市的每一個關鍵方面，從上市條件、註冊制的流程與核心要點、商業路演、商業計畫書到私募股權、上市前企業改制重組、盡職調查、上市流程等應有盡有，書後還附有眾多新出台的IPO上市法律法規，讓讀者更容易把握IPO 上市的關鍵點，規避IPO 上市過程中可能出現的問題，助力企業在國內嚴格的審核機制下，順利通過各項要求，實現IPO 上市之路。
基本介紹
- 書名：公司IPO上市操作全案
- 又名：公司IPO上市操作全案
- 作者：苟旭傑
- ISBN：9787115439505
- 類別：經營管理
- 定價：37.6
- 出版社：人民郵電出版社
- 出版時間：2017年01月
- 裝幀：平裝-膠訂
- 開本：16開
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,前言,
內容簡介
IPO 上市是企業生存、發展、做大做強的必由之路。儘管如此，上市並不是簡單的融資，也不是簡單的申請。鑒於中國證監會的嚴格要求，眾多公司屢次在IPO 上市的道路上觸礁。本書正是為企業提供如何順利進行IPO上市的操作全案，立足IPO 上市的每一個關鍵方面，從上市條件、註冊制的流程與核心要點、商業路演、商業計畫書到私募股權、上市前企業改制重組、盡職調查、上市流程等應有盡有，書後還附有眾多新出台的IPO上市法律法規，讓讀者更容易把握IPO 上市的關鍵點，規避IPO 上市過程中可能出現的問題，助力企業在國內嚴格的審核機制下，順利通過各項要求，實現IPO 上市之路。
作者簡介
苟旭傑，希達資本董事長，希達君旺基金創始人，資本運營與公司上市導師，中國創新投資聯盟發起人，中國首家“企業資本化綜合服務平台”發起人，中小企業股權資本整體策劃開創者，蓉之美裝飾集團董事長。多年來一直致力於研究金融業與實體經濟的結合發展，提出了金融業去庫存模式，為金融業的發展開拓了新思維和新理念。其首創的希達模式得到了國內知名教授、學者、企業家及券商等相關人士和機構的高度認可。曾運用股權資本工具，僅憑一個方案就幫助企業解決了5~100億元的現金流需求，被譽為“一個比實業家更懂金融，比金融家更懂實業的踐行者”。著有圖書《股權資本整體解決方案》。
圖書目錄
第一章 公司為何要做IPO上市
當你的企業為了籌措資金一籌莫展時，當你的企業在拓展業務有心無力時，當你的企業優秀人才大量流失時……你的想法是什麼？多數企業老闆的想法就是儘快IPO上市，利用資本市場進行融資，擴大企業規模，吸引優秀人才，從而解決企業的一系列經營難題。
第一節 公司為什麼要IPO上市/002
第二節 證監會審核的要點/008
第三節 IPO上市需要的費用/011
第四節 公司IPO上市的意義和好處/013
第二章 你不可不知的IPO上市條件
證監會對IPO上市申請的審核主要從主體資格、公司治理、獨立性、同業競爭、關聯交易、財務與會計、股本及公眾持股要求及其他方面進行。如果你的企業想上市，就必須要從這幾個上市條件下手，只有符合這些方面的條件，才有上市的機會。
第一節 主體資格/018
第二節 公司治理/023
第三節 獨立性/026
第四節 禁止同業競爭/029
第五節 避免關聯交易/032
第六節 財務要求/036
第七節 股本及公眾持股要求/043
第八節 創業板IPO上市要求/044
第三章 註冊制的流程與核心要點
IPO註冊制完全打破了“審批制”“核准制”的嚴格程式，監管的核心和重點轉移到了市場，並且IPO註冊制對中小企業的審核條件也放寬了，這對中小企業來說無疑是福音。這種由市場控制的IPO上市政策注定會成為IPO上市的風向標。
第一節 了解當前IPO發行監管制度的變化/050
第二節 註冊制的好處/056
第三節 註冊制改革對中介機構的影響/059
第四節 註冊制並非簡單備案/061
第五節 註冊制帶給市場的五大功效/065
第四章 IPO商業路演為上市打響口號
路演是證券發行商在發行前針對可能的投資者進行的巡迴推介活動。企業在路演中向投資者就公司的業績、產品、發展方向等做詳細介紹，充分展現上市公司的投資價值，讓準投資者們通過路演更深入地了解企業，促進投資者與股票發行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發行。
第一節 準備路演資料/072
第二節 一對一路演/083
第三節 網上路演/085
第四節 成功路演的原則/089
第五節 IPO路演需要注意的事項/093
第五章 好的商業計畫書是成功上市的敲門磚
商業計畫書是企業能否成功融資的關鍵，其目的是帶來更多的融資，擴大自己的經營規模，提升企業的形象。商業計畫書包括投資商所有感興趣的內容，從企業成長經歷、產品服務、市場行銷、管理團隊、股權結構、組織人事、財務、運營到融資方案。所以，一份完美的商業計畫書是成功上市的敲門磚。
第一節 商業計畫書的作用/096
第二節 商業計畫書的核心是內容/099
第三節 商業計畫書的編制要求和原則/108
第四節 商業計畫書範本/112
第六章 私募股權快速提升企業實力
通過私募融資，可以解決企業在發展過程中遇到的資金問題，解決企業發展瓶頸，讓企業可以快速達到上市要求的資產規模，幫助企業向資本市場快速推進。所以，私募股權是上市前企業快速提升實力的重要方式和渠道。
第一節 私募的作用/122
第二節 私募機構的選擇/126
第三節 私募股權的流程/131
第四節 私募股權的融資條款/135
第五節 私募股權引入的模式/139
第六節 退出機制/143
第七章 上市前的改制重組
IPO是企業打開資本通道和實現跨越發展的重要平台，也是企業最重要的融資手段。在我國，由於證監會嚴格的核准制度及審核程式，許多企業都需要基於上市目的，根據相關規則進行改制重組，以達到IPO要求。
第一節 改制重組的常見模式/150
第二節 改制重組業績連續計算問題/156
第三節 改制重組的程式/159
第四節 資產重組/164
第八章 盡職調查中的財務和稅務問題
企業盡職調查是企業評估上市可行性、挖掘上市障礙並加以解決、進行IPO規劃、梳理公司業務戰略、將業務戰略和資本戰略有機結合的關鍵環節。這個環節很重要，甚至直接影響到企業上市方案的進行和上市的進程。所以，企業要做好應對盡職調查的準備，尤其在財務和稅務方面更是如此。
第一節 什麼是盡職調查/168
第二節 盡職調查的運作流程/176
第三節 盡職調查報告/180
第四節 IPO常見財務規範問題/182
第五節 IPO涉稅風險管控方案/185
第九章 IPO上市的流程
公司IPO上市有一套非常完整和異常嚴格的流程，任何一個環節工作不到位，就會導致整個IPO工作的失敗，因此需要對上市規劃、上市策略的選擇、改制重組、規範運作、製作申報材料、通過核准、發行股票上市等工作有詳盡、細緻的了解。
第一節 改制設立/192
第二節 上市輔導，規範運作/196
第三節 製作申報材料/200
第四節 核准發行/201
第五節 發行上市/205
第六節 未通過發審會審核的原因/209
第十章 其他交易所上市要求及案例
納斯達克市場、紐約證券交易所、倫敦證券交易所、香港交易所、新加坡證券交易所都是大家耳熟能詳的交易所，這些交易所的優勢主要是審批程式更為簡便、可流通股票的範圍廣、股權運作方便以及相關稅費豁免等。本章為讀者詳細講述這些交易所的上市要求及典型案例。
第一節 納斯達克市場/212
第二節 紐約證券交易所/215
第三節 倫敦證券交易所/217
第四節 香港交易所/219
第五節 新加坡證券交易所/221
附 錄 關於IPO上市的法律法規
●《首次公開發行股票並上市管理辦法》/226
●《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》/235
●《關於首次公開發行股票並上市公司招股說明書財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況信息披露指引》/244
●《關於首次公開發行股票並上市公司招股說明書中與盈利能力相關的信息披露指引》/247
第一節 公司為什麼要IPO上市/002
第二節 證監會審核的要點/008
第三節 IPO上市需要的費用/011
第四節 公司IPO上市的意義和好處/013
第二章 你不可不知的IPO上市條件
證監會對IPO上市申請的審核主要從主體資格、公司治理、獨立性、同業競爭、關聯交易、財務與會計、股本及公眾持股要求及其他方面進行。如果你的企業想上市，就必須要從這幾個上市條件下手，只有符合這些方面的條件，才有上市的機會。
第一節 主體資格/018
第二節 公司治理/023
第三節 獨立性/026
第四節 禁止同業競爭/029
第五節 避免關聯交易/032
第六節 財務要求/036
第七節 股本及公眾持股要求/043
第八節 創業板IPO上市要求/044
第三章 註冊制的流程與核心要點
IPO註冊制完全打破了“審批制”“核准制”的嚴格程式，監管的核心和重點轉移到了市場，並且IPO註冊制對中小企業的審核條件也放寬了，這對中小企業來說無疑是福音。這種由市場控制的IPO上市政策注定會成為IPO上市的風向標。
第一節 了解當前IPO發行監管制度的變化/050
第二節 註冊制的好處/056
第三節 註冊制改革對中介機構的影響/059
第四節 註冊制並非簡單備案/061
第五節 註冊制帶給市場的五大功效/065
第四章 IPO商業路演為上市打響口號
路演是證券發行商在發行前針對可能的投資者進行的巡迴推介活動。企業在路演中向投資者就公司的業績、產品、發展方向等做詳細介紹，充分展現上市公司的投資價值，讓準投資者們通過路演更深入地了解企業，促進投資者與股票發行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發行。
第一節 準備路演資料/072
第二節 一對一路演/083
第三節 網上路演/085
第四節 成功路演的原則/089
第五節 IPO路演需要注意的事項/093
第五章 好的商業計畫書是成功上市的敲門磚
商業計畫書是企業能否成功融資的關鍵，其目的是帶來更多的融資，擴大自己的經營規模，提升企業的形象。商業計畫書包括投資商所有感興趣的內容，從企業成長經歷、產品服務、市場行銷、管理團隊、股權結構、組織人事、財務、運營到融資方案。所以，一份完美的商業計畫書是成功上市的敲門磚。
第一節 商業計畫書的作用/096
第二節 商業計畫書的核心是內容/099
第三節 商業計畫書的編制要求和原則/108
第四節 商業計畫書範本/112
第六章 私募股權快速提升企業實力
通過私募融資，可以解決企業在發展過程中遇到的資金問題，解決企業發展瓶頸，讓企業可以快速達到上市要求的資產規模，幫助企業向資本市場快速推進。所以，私募股權是上市前企業快速提升實力的重要方式和渠道。
第一節 私募的作用/122
第二節 私募機構的選擇/126
第三節 私募股權的流程/131
第四節 私募股權的融資條款/135
第五節 私募股權引入的模式/139
第六節 退出機制/143
第七章 上市前的改制重組
IPO是企業打開資本通道和實現跨越發展的重要平台，也是企業最重要的融資手段。在我國，由於證監會嚴格的核准制度及審核程式，許多企業都需要基於上市目的，根據相關規則進行改制重組，以達到IPO要求。
第一節 改制重組的常見模式/150
第二節 改制重組業績連續計算問題/156
第三節 改制重組的程式/159
第四節 資產重組/164
第八章 盡職調查中的財務和稅務問題
企業盡職調查是企業評估上市可行性、挖掘上市障礙並加以解決、進行IPO規劃、梳理公司業務戰略、將業務戰略和資本戰略有機結合的關鍵環節。這個環節很重要，甚至直接影響到企業上市方案的進行和上市的進程。所以，企業要做好應對盡職調查的準備，尤其在財務和稅務方面更是如此。
第一節 什麼是盡職調查/168
第二節 盡職調查的運作流程/176
第三節 盡職調查報告/180
第四節 IPO常見財務規範問題/182
第五節 IPO涉稅風險管控方案/185
第九章 IPO上市的流程
公司IPO上市有一套非常完整和異常嚴格的流程，任何一個環節工作不到位，就會導致整個IPO工作的失敗，因此需要對上市規劃、上市策略的選擇、改制重組、規範運作、製作申報材料、通過核准、發行股票上市等工作有詳盡、細緻的了解。
第一節 改制設立/192
第二節 上市輔導，規範運作/196
第三節 製作申報材料/200
第四節 核准發行/201
第五節 發行上市/205
第六節 未通過發審會審核的原因/209
第十章 其他交易所上市要求及案例
納斯達克市場、紐約證券交易所、倫敦證券交易所、香港交易所、新加坡證券交易所都是大家耳熟能詳的交易所，這些交易所的優勢主要是審批程式更為簡便、可流通股票的範圍廣、股權運作方便以及相關稅費豁免等。本章為讀者詳細講述這些交易所的上市要求及典型案例。
第一節 納斯達克市場/212
第二節 紐約證券交易所/215
第三節 倫敦證券交易所/217
第四節 香港交易所/219
第五節 新加坡證券交易所/221
附 錄 關於IPO上市的法律法規
●《首次公開發行股票並上市管理辦法》/226
●《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》/235
●《關於首次公開發行股票並上市公司招股說明書財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況信息披露指引》/244
●《關於首次公開發行股票並上市公司招股說明書中與盈利能力相關的信息披露指引》/247
前言
所謂上市，就是公司在證券市場通過發行股份募集資金，通過這個過程，成為上市公司。隨著時代和市場的發展，越來越多的公司會選擇融資上市，做大企業市值，讓企業獲得更強大的競爭優勢，這樣才能越走越遠。
因此，IPO上市就成為了眾多企業追求的目的。目前，在中國，公司可以公開上市的板塊包括主機板、中小板以及創業板。上市板塊增多，說明在中國嚴格的上市環境下逐漸放開了對企業的上市限制，尤其是為那些有潛力和前途的中小企業或者創新性、科技型、網際網路型企業提供了有利的上市條件。
例如“掌閱”這個移動閱讀軟體，作為一個新興的企業也走上了IPO的道路。“掌閱”在2015年底完成首輪融資後，就開啟了低調的IPO征程。
掌閱科技2015年由掌閱有限整體變更設立而來，經歷多輪融資，截至2016年6月，掌閱科技註冊資本達到3.6億元。掌閱科技擬登入上海交易所，發行股數4000萬股，發行後總股本4億股。
掌閱科技IPO募集資金投資項目的投資總額為10.47億元，主要投向數字閱讀資源平台升級項目、數字閱讀技術平台升級項目以及數字閱讀海外開發項目。同時，2013至2015年，公司分別實現營業收入2.27億元、4.2億元和6.4億元，對應淨利潤分別為5221.93萬元、6418.17萬元和3536.4萬元。2015年8月掌閱科技進行首輪融資之後，又進行了多輪融資，截至2016年年初，公司的整體估值接近40億元。
由此可看出，掌閱的IPO之路勢在必行。不僅如此，更多的初創企業或者網際網路型企業紛紛瞄準了創業板上市的路徑。自2015年4月9日海航集團旗下的海容冷鏈打響新一輪新三板企業“IPO登入戰”第一槍以來，批量新三板企業都發布IPO輔導公告。截至2016年5月20日，累計有140餘家新三板掛牌企業陸續發布接受IPO輔導公告。
在現代化的市場中，創業也好，企業發展、擴大規模也罷，都需要資金，而所謂的資本化就是在整個商業圈形成一種與之相匹配的資金供給的鏈條機制。有句話說得好：“賺十萬的人是靠體力，賺百萬千萬的人是靠經商，賺億的人是靠資本市場。”而這個資本市場很恰當的另一種解釋就是IPO上市。公司一旦上市，就立刻有了“市值”，企業家的財富值也會爆炸式增長。
很顯然，IPO上市是一種趨勢，更是企業做大做強的動力和方式。儘管如此，上市並不是簡單的融資。鑒於中國證監會的嚴格要求，許許多多的公司因為各項條件不符而屢次在IPO的道路上觸礁。這也是為何像阿里巴巴這樣的合夥制大企業要選擇在紐交所上市，聚美優品也選擇在紐交所上市，萬達商業選擇在港交所上市……很多企業紛紛效仿，大大地激發了國內IPO的完善和發展。
本書正是為企業提供如何進行IPO上市的操作大全，立足IPO上市的每一個關鍵方面，從上市條件、註冊制的流程與核心要點、商業路演、商業計畫書到私募股權、上市前企業改制重組、盡職調查、上市流程等應有盡有，讓讀者更容易把握IPO上市的關鍵點，規避IPO上市過程中可能出現的問題，助力企業在國內嚴格的審核機制下，順利通過各項要求，實現IPO上市之路。
