目前民間利率高企,全民放貸之風有愈演愈烈之勢,泡沫在逐步形成,正越吹越大,極易陷入借新還舊、越滾越大的惡性循環,一旦資金鍊斷裂,就會發生巨額資金無法收回的局面,容易引發嚴重的社會問題。
基本介紹
- 中文名:全民放貸
- 闡述:有信貸資產、債權等的現象
- 類別:社會問題
- 別名:家家放貸
簡介,形成原因,改變措施,
簡介
所謂“全民放貸”亦稱“家家放貸”,是指在信貸緊縮、監管不力、高息誘惑下,越來越多的人都能放貸,越來越多的人都或多或少地持有信貸資產、債權等的現象。
形成原因
驟起的“全民放貸風潮”其來有之,它首先源於人內心深處的貪婪和投機心理;再則,現實層面的規範闕如和監管“躲貓貓”也難辭其咎。其次,是錯誤的貨幣政策。面對天價貨幣投放釀成的惡果,通漲和負利率,央行不是採取加息,而是一味上調存款準備金。因為長期的負利率,社會資本紛紛出逃;因為不加息,資金供給二元制。即大型國企可以得到實際利率為負的資金,而民營企業的資金供給更為緊張,實際利率一路攀升,接近高利貸了,實體經濟面臨死亡威脅。資金供求通過銀行體系,風險可以得到對沖,而民間借貸特別是高利貸,看似收益高,客戶違約的風險也很高,而得到大量低成本的國企在高利率的誘惑下,棄實業而選擇放貸的也很多,大量資金在扭曲的貨幣政策下,通過銀行體系外配置。
更突出的一個原因則對應著一個近似“悲慘”的事實——中小企業融資難。一直以來,中小企業都難以通過一定方式和渠道從主流金融機構獲得低成本、公平和低風險的金融產品和服務。不僅銀行不待見,目前的銀根緊縮政策也未見鬆動,而相關部門促進中小企業發展的若干“意見”、“通知”,也只是掛在牆上,有“意見”無細則,有“精神”無舉措,於是“三人行,必能化骨綿掌”,漸漸將身單力薄的中小企業推入“窘迫”境地。為了運營、為了自保、為了贏得一線生機,大量中小企業不得不轉向利息高、手續簡單、拿錢快的民間借貸尋求出路。
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今年以來,當我國豬肉市場供需關係趨緊時,投機性資金進一步抬高了肉價。然而,當借貸利率抬升後,又影響了資金的價格。作為最終結局,所不同的是,前者推高了肉價,後者推高了“錢價”。
資金價格被推高的危害不容忽視,造成的直接後果是一些企業被逼入絕境。中國中小商業企業協會會長助理易中舸認為,過高的直接融資成本,勢必導致企業在戰略、可持續發展、信用體系等方面的缺失,形成巨大的社會性隱患,也必將嚴重損傷實體經濟的質量。更讓人擔憂的是,如果融資成本越來越高,勢必引起資金逃離實體經濟的嚴重後果,中國經濟的發展後勁也將受到威脅。
改變措施
專家指出,今後應採取措施改變資金價格扭曲現狀,同時應打破投資領域的壟斷,降低部分行業的準入門檻,鼓勵資金更多進入到實體經濟中。 “當前應在堅持穩健貨幣政策的同時,努力緩解資金供需失衡,把民間借貸利率打下來,從而扭轉一些企業‘重投機,輕經營’的行為。”郭田勇說。
“要讓民間資金告別暗流涌動狀態,使其浮上水面。”清華大學教授、央行貨幣政策委員會委員李稻葵認為,目前應放鬆金融機構準入管制,進一步通過金融業改革,對民間金融予以引導和規範,以使其更好地為實體經濟服務。
“防止資金外溢、避免經濟泡沫化,是未來中國經濟工作的重中之重。今後中國經濟無論怎樣轉型都要以‘實業立國’為根本。”國家信息中心副研究員張茉楠指出,未來需加大改革力度,讓電信、金融、能源、鐵路等高利潤行業真正向民間資本開放,消除民營投資的“彈簧門”和“玻璃門”,為民間投資提供更加廣闊的空間,讓資金流到應該去的地方。