信用資產組合的風險模擬與綜合風險管理

內容簡介

　　信用組合是商業銀行資產的主體，信用風險管理是銀行風險管理重要的內容。《信用資產組合的風險模擬與綜合風險管理》構建了一個基於蒙特卡洛模擬技術的信貸組合管理模型。模型能夠產生組合的損失分布，並計算不同置信水平上的風險值（VaR）和期望短缺（ES）。模型中回收率為隨機抽樣，並採用了更具靈活性與現實性的雙峰分布。模型中採用了多種與實際銀行業務相適應的不同信用品質的信貸組合，同時也對貸款承諾等隨機暴露形式進行了探討。模型使用了混合分布抽樣，移動視窗等技術，也採用了重要性抽樣、低差異序列等現代蒙特卡洛模擬技術。在以上模型的基礎上構建集成的壓力測試框架。後討論了信用評級的評級方法。信用評級是本模型的基礎，因此評級的可靠性非常重要，但實際的信用級別又無法觀察，因此我們提出了基於蒙特卡羅模擬的評級方法，給出了的四個評估評級系統的度量指標，並驗證了Bootstrap方法的有效性；後將上述方法用於實際模型的評估和改進。

圖書目錄

第1章研究背景及問題

1．1 研究背景和意義

1．2 問題的提出

1．3 研究架構

第2章信用風險管理綜述

2．1 信用風險要素

2．2 風險的量度

2．3 信用組合風險模型

2．4 研究綜述

2．5 本章小結

第3章信用組合違約風險的模擬

3．1 信用組合損失分布的模擬

3．2 信用風險損失分布的模擬流程

3．3 蒙特卡羅模擬結果

3．4 損失分布的擬合

3．5 回收率分布的模擬

3．6 隨機暴露的風險模擬

3．7 本章小結

第4章資產組合信用遷移風險的模擬

4．1 信用風險資產價值模型

4．2 基於價值分布的蒙特卡羅模擬

4．3 與巴塞爾新資本協定的監管資本比較

4．4 本章小結

第5章集成利率風險

5．1 利率和信用價差的期限結構

5．2 利率和信用利差的樹形結構實現

5．3 風險資產及其組合的定價

5．4 模擬框架

5．5 模擬結果

5．6 集成利率風險的模型套用

5．7 本章小結

第6章壓力測試

6．1 引言

6．2 單一要素壓力測試

6．3 集成壓力測試

6．4 本章小結

第7章評級系統的評估

7．1 引言

7．2 基於模擬的評級系統評估

7．3 方法有效性檢驗

7．4 評估方法的套用——檢驗Bootstrap方法

7．5 實際模型的改進

7．6 本章小結

第8章總結與展望

8．1 研究總結

信用資產組合的風險模擬與綜合風險管理

基本介紹

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