信用評估機構

信用評估機構是指通過徵集個人和企業信用信息，向個人和企業信用信息使用者提供個人和企業信用評估和查詢服務公正、高效的第三方專門機構。

基本介紹

• 中文名：信用評估機構
• 類別：高效的第三方專門機構
• 拼音：xin yong ping gu ji gou
• 功能：評估企業或者個人的信用

評估流程

1 評級準備

評級準備階段主要包括：客戶申請、調查審核、簽訂契約並收費、成立評級項目小組、企業提供資料、制定評級工作方案等操作環節。評級機構接受客戶委託成立評級項目小組，根據企業提供的初步資料，制定評級工作方案，並為盡職調查做好準備工作。

1.1客戶申請

客戶申請可以分為兩類，一類是客戶主動委託開展評級業務；一類是大公主動向客戶行銷評級業務，並由客戶向大公提出評級申請。針對第二類情況，市場人員要認真了解客戶的需求情況，準確介紹大公評級業務性質、範圍和種類等。

該環節主要由市場部門負責，需要形成的檔案有：《項目建議書》。

1.2調查審核

調查審核環節主要工作是調閱客戶過往評級資料以及相關行業和企業的評級資料，收集、分析、整理巨觀經濟狀況、相關行業背景資料，對客戶的經營狀況、財務狀況、發展戰略和競爭對手情況進行初步分析，並判斷大公是否能夠獨立、客觀、公正地對客戶進行評級，且是否具備相應的評級能力。

該環節主要由市場部門人員負責實施，評級部門協助審核。

1.3簽訂契約並收費

調查審核環節完成並與客戶確認委託意向後，大公與客戶簽訂《評級委託契約》，收取評估費用。契約款到賬後，客戶服務中心根據契約內容出具《項目任務單》，由客戶服務中心主任、主管市場副總裁簽核後，向技術支持部下達《項目任務單》。若某些特定項目須向人民銀行報備，需報備完成後再下達《項目任務單》。

該環節需形成的檔案有：《評級委託契約》、《項目任務單》等。

1.4成立評級項目小組

技術支持部接到客戶服務中心下達的《項目任務單》後，對其進行合規性檢查後提交評級總監，評級總監根據評級業務性質下達任務給部門經理，部門經理下達任務給相應處，根據評級對象所屬行業、企業規模及債券特徵成立專門的評級項目小組，並指定項目組長。

在這一環節，評級總監、部門經理和處經理分別要對任務單進行簽核，技術支持部根據簽核後的任務單下達《項目流程控制單》給評級項目小組。

通常評級項目小組由2－3人組成，其中項目組長承擔評級報告的主要撰寫責任，並負責與企業、銀行等相關部門的溝通協調工作；項目組員負責資料蒐集、工作底稿等項目評級輔助工作。

該環節需形成的檔案有：《項目流程控制單》。自此項目小組將持有此單直至項目結束，並最終隨項目資料存檔，期間每一個環節涉及到的相關責任人需按要求填寫此單。

1.5提供資料

項目小組與評級對象建立工作聯繫，將工作程式告知對方，同時向其提供《評級資料清單》，請評級對象按資料清單準備資料，並在約定的時間內提交項目小組。

該環節需形成的檔案有：《評級資料清單》。

1.6資料分析

項目小組對評級對象提交的資料進行初步審核，確定資料中遺漏、缺失、錯誤的信息並通知評級對象進行補充，以保證評級資料的完整性、真實性。

該環節由評級項目小組和業務部門合作完成。

1.7制定評級工作方案

項目小組根據評級對象特點、項目時間要求制定評級工作方案，包括現場訪談日程安排、整個評級項目的進度安排。同時在前面對評級資料進行初步分析的基礎上，項目小組在訪談提綱中列出現場調查時需重點了解、核實和澄清的問題，以及還需進一步補充的詳細資訊。最後項目小組向評級對象提交評級工作方案和現場訪談提綱。

該環節需形成的檔案有：《評級工作方案》、《現場訪談提綱》。

盡職調查

盡職調查是指項目小組對評級對象進行全面調查，充分了解評級對象的經營情況及面臨的風險和問題，根據評級對象所處行業、業務的不同特點，詳細收集評級資料的過程,包括實地調查和其他形式的補充調查。盡職調查階段主要包括現場訪談、實地考察、資料整理、調研匯報等操作環節。

此階段形成的檔案：《盡職調查報告》、《客戶需求分析報告》。

2.1現場訪談

根據評級工作方案，項目小組對評級對象或相關機構進行現場訪談。

訪談對象包括：評級對象的高層管理人員，以及財務、生產、銷售、技術、人事、規劃等部門負責人；相關機構的主要負責人，包括金融機構、主管部門、工商稅務部門、主要業務往來單位等。項目小組對訪談對象的選擇應根據重要性原則來確定。

訪談內容包括：評級對象的基本情況，主營業務及主導產品，生產技術及設備，原料、能源供應及保障，市場銷售、關聯交易與同業競爭，組織結構與內部控制，高管人員及管理素質，財務狀況與重要會計明細，發展規劃與項目投資，資金使用及償還計畫，股東、政府及銀行支持，擔保、訴訟及其他重要事項等。

2.2實地考察

實地考察評級對象現場，以對評級對象生產經營全貌建立感性認識，並進一步實地核實其生產經營現狀、資產規模、在建項目等。

2.3資料整理

在現場訪談和實地考察結束後，項目小組對評級對象提供的以及通過公開信息所收集的相關資料進行歸類、整理，對照評級資料清單並結合評級實際需要可要求評級對象補充相關資料。

2.4調研匯報

在整個盡職調查結束後的次日，項目小組將所有資料和信息匯總並初步整理分析，準備調研匯報。處經理組織有相關行業經驗的分析師聽取調研匯報，項目組長介紹現場調研的整個過程、評級對象的總體情況並初步總結其主要優勢和風險，最終由大家討論確定評級報告的分析框架及要點，以及後續工作注意事項。調研匯報要有專人記錄並填寫項目流程單。

此環節形成的工作檔案有：《項目流程單——調研匯報》

2.5撰寫盡職調查報告

項目小組對評級資料進行匯總、加工和提煉，撰寫《盡職調查報告》、《客戶需求分析報告》。

初評階段

項目小組在完成盡職調查後，進入項目初評階段，主要包括：評級對象提供補充資料、建立工作底稿、通過作業系統進行數據比較分析、撰寫評級報告、三級審核。

初評階段所形成的檔案有:評級報告（初稿）、完整的工作底稿。

3.1評級對象提供補充資料

項目小組在準備評級報告的同時要與評級對象和承銷銀行保持緊密溝通，根據評級分析和報告寫作需要請其提供補充資料。

3.2建立評級工作底稿

項目小組匯總整理所有資料，建立完備的評級工作底稿。

此環節形成的工作檔案：《工作底稿》。

3.3作業系統分析

根據評級方法和評級指標體系，項目小組整理定性資料和定量數據，錄入作業系統進行比較分析。

3.4撰寫評級報告

項目組長運用評級專業知識，根據調研匯報確定的報告分析框架，運用工作底稿和作業系統對評級對象進行深入分析，撰寫評級報告並給出建議的信用等級。

信用分析應遵循定性和定量、動態和靜態相結合的原則，對評級對象進行綜合評價。

評級報告應對評級對象的經營環境、經營狀況、競爭地位、管理水平、財務狀況進行分析評價，並綜合考慮其面臨的風險因素和抗風險能力。對特殊行業的評級對象還應當分析影響評級對象的特殊因素。對於債券評級，還應當分析發行人募集資金投向、到期償付能力、外部支持等與特定債務償還相關的因素。若有債券擔保或抵押，還應評價擔保能力和抵押情況。

3.5三級審核

項目小組撰寫的評級報告和完成的工作底稿依次經處經理一審、部門技術總監二審、部門總經理三審，項目小組按審核意見修改報告。

每個審核環節責任人需對評級報告提出評審意見，並對上個審核環節完成後的報告質量進行打分。

此環節形成的工作檔案：《項目流程控制單——一審/二審/三審》、《評級報告（初稿）》

評定等級

評定等級階段主要包括：評審準備、信用等級評審和評級報告修改。評定等級是評審委員會聽取項目小組情況介紹，對評級報告及工作底稿進行討論、質疑、審核，提出修改意見並根據信用等級評定辦法，決定評級對象信用等級的過程。

4.1評審準備

評級報告經三級審核通過後，可以向評審委員會申請評審。

項目小組向評級秘書提交評級報告（初稿）、工作底稿和《項目流程控制單》。評級秘書請示評審委員會主任，確定評審時間和參加評審會的評審委員，同時將評級報告和工作底稿傳送給參會委員和質量管理部負責人。

該環節由技術支持部負責實施，參會委員在評審會前應仔細審閱評級報告。

4.2信用等級評審

評審委員會主任主持召開評審會。項目組長介紹評級對象的優勢、風險及評級依據、邏輯論證過程，評審委員對評級報告進行討論質詢，提出報告修改意見。同時評審委員對信用等級進行投票表決，並經2/3以上的與會評審委員同意為有效。

評級秘書負責收集《項目評審單》，整理填寫《評審紀要》，根據評審委員和質量管理部的意見整理修改意見，並將評審紀要和修改意見報送評審委主任審核簽字。

該環節形成的檔案：《項目評審單》、《質量管理意見表》、《評審紀要》、《評級報告修改意見》。

4.3評級報告修改

項目小組按照評審委員會意見修改報告，根據實際情況需要，可能需要收集新的補充資料。修改後的報告需再次經處經理、部門技術總監和部門經理審核，並形成評級報告（徵求意見稿）。

此環節形成的檔案：《評級報告（徵求意見稿）》

結果反饋

評級結果反饋與複評階段主要完成就評級結果及報告內容與評級對象的溝通、確認工作。

5.1徵求評級對象意見

項目小組填寫《信用等級徵求意見書》，由評審委主任簽字後以傳真方式通知評級對象，同時將評級報告（徵求意見稿）以電子郵件方式送交評級對象。

評級對象在收到評級報告和評級結果之日起3個工作日內提出反饋意見，並以傳真方式向項目小組反饋回執單。若評級對象對評級結果無異議，則評級結果為最終級別；若評級對象在規定時間內沒有提出反饋意見，則視同無意見或同意評級結果。

該環節形成的檔案：《信用等級徵求意見書》及回執單

5.2評級對象提出複評申請

若評級對象對評級結果有異議，並在規定的時限內以傳真形式提交蓋章後的《複評申請書》，同時提供對評級結果可能有影響的補充資料，則項目小組向評審委員會提出複評申請，並將《複評申請書》提交技術支持部。

若評級對象對評級結果有異議，但不能在規定的時限內提供充分、有效的補充資料，則大公評審委員會可不受理複評請求。

該環節形成的檔案：《複評申請書》

5.3信用等級複評

評級秘書按照信用等級評審程式填寫《複評請示單》，報請評審委主任批准，確定複評時間和參會評審委員，參加複評的評審委員中要求2/3以上為參加該項目初次評審的委員。同時評級秘書將複評申請書及補充資料傳送評審委員和質量管理部負責人提前審閱。

複評評審會程式同初次評審一樣。評審委員會主任主持召開複評評審會，項目組長介紹複評理由及補充說明的情況，評審委員進行討論質詢並提出報告修改意見。評審委員會以投票表決方式並經2/3以上的與會評審委員通過後，確定評級對象的複評信用等級。複評結果為最終級別，且複評僅限一次。

該環節形成的檔案有：《複評請示單》、《項目評審單》、《質量管理意見表》、《評審紀要》、《評級報告修改意見》。

5.4修改報告

項目小組根據評審委員會複評結果和複評意見以及評級對象提供的補充資料，修改評級報告和工作底稿，並依次經三級審核。

項目小組將三級審核後的報告發給評級對象，徵求複評後的意見，評級對象應在規定的時限內反饋。項目小組與評級對象就報告內容進行溝通，若有修改需經三級審核確認。

5.5報告定稿

評級對象對報告內容無意見後，則項目小組可將報告確定為終稿，並請處經理、部門技術總監、部門經理、評級總監在評級報告（終稿）上籤字，準備出正式報告。

檔案存檔

為及時將評級資料整理、歸檔，確保評級檔案的合規、完整，檔案存檔是出正式報告前的必須環節。

若因故項目小組不能親自辦理檔案存檔事宜，為不耽誤出正式報告部門經理可委派他人代為辦理出報告手續，事後項目小組需補辦檔案存檔。

6.1評級資料整理

信用評級過程中形成了大量的評級對象相關資料，包括原始資料、評級工作檔案、評級報告（終稿）。其中原始資料有評級對象提供的原始資料、項目小組收集的資料、相關部門提供的關於評級對象的資料；評級工作檔案有盡職調查報告、工作底稿、項目流程控制單等評級過程中形成的檔案；評級報告（終稿）是評級對象無意見後的評級報告最終稿。

在出正式報告前，項目小組應將評級資料進行歸類整理，分為電子資料和書面資料並填寫《存檔資料清單》。

6.2評級資料存檔

項目小組將評級資料及存檔資料清單提交技術支持部。

技術支持部負責審核待存檔資料是否與清單相符、是否完整合規，評級報告（終稿）是否有三級審核責任人及評級總監的簽字，項目流程控制單是否填寫完備、簽字有無遺漏。

項目小組經與評級對象、承銷銀行溝通後，需將出正式報告的份數、是否裝訂等要求，以及送交報告方式、送交地點、送交聯繫人等告知技術支持部。

結果發布

評級結果發布階段主要完成評級報告的簽發、排版列印、對外公布及向檔案室移交評級資料的工作。

7.1簽發報告

技術支持部確認項目小組提交的存檔資料合規後，部門經理在項目流程單上籤字。

客戶服務中心確認項目報備、契約簽署及款項收取無誤後，客服中心主任在項目流程單上籤字。

最後由總裁授權人簽字批准簽發正式報告。

7.2提交客戶報告

技術支持部負責對評級報告（終稿）的排版列印，報告格式需符合大公評級報告格式規範要求。

客戶服務中心負責將評級報告按要求送交評級對象或承銷銀行。

技術支持部負責將已簽字的評級報告（終稿）、項目流程控制單、正式評級報告（已蓋章）及項目小組送交的待存檔資料、存檔資料清單一併移交檔案室正式存檔。

7.3信用等級公布

信用評級結果的發布應符合國家有關法律法規和信用評級監管部門的規定。

除信用評級契約另有約定外，評級結果將在大公外網、指定的公共媒體上對外發布，並按有關規定及時上報信用評級主管部門。

對由第三方委託進行的信用評級，按照信用評級契約約定發布評級結果。

對評級對象主動進行的信用評級，評級結果的發布方式應當有利於信用信息的及時傳播。

評級結果發布的內容一般包括評級對象名稱、信用等級、評級觀點及主要評級依據。

跟蹤評級

根據國際慣例和主管部門要求，信用評級機構應按照跟蹤評級安排，在信用等級有效期或債券存續期內進行定期和不定期的跟蹤評級。

時間要求

定期跟蹤評級時間要求如下：長期金融產品（期限在一年以上）在其存續期內每年至少出具一次定期跟蹤評級報告；短期金融產品（期限在一年以內，包括一年）在債券發行後第6個月發布定期跟蹤評級報告。

不定期跟蹤評級自評級報告完成之日起，分析師即開始對評級對象進行不定期跟蹤。

關注內容

跟蹤評級期間，大公將持續關注評級對象公布的季報和年報、評級對象外部經營環境的變化、影響其經營或財務狀況的重大事項、評級對象履行債務的情況等因素。

若評級對象發生可能影響信用等級的重大事項，大公將要求其提供相關資料，並就該事項進行電話訪談或實地調查，據實確認或調整信用等級。

主要程式

技術支持部統計需進行跟蹤評級的客戶名單，按業務種類製作《跟蹤評級項目安排》，並傳送各評級部門。

部門經理根據原評級報告撰寫人、客戶所屬行業等進行跟蹤評級人員安排，並將《跟蹤評級項目安排》反饋技術支持部。

部門經理負責組織落實本部門跟蹤項目，分析師應在要求的跟蹤報告發布時間之前兩周提交報告，後續業務流程參照首次評級。

需實地調查的跟蹤項目報請評級總監同意後，由技術支持部下達《跟蹤評級任務單》，後續業務流程參照首次評級執行。