本書是一本指導性圖書，手把手地教您入門期權交易，沒有教材的繁複，讀來輕鬆易懂。本書更是一本實用的期權交易手冊，其宗旨不在於完善地闡釋期權原理，而在於教會您在實際投資中非常實用的期權交易策略。本書是保守型投資者的福音，如果您是追求暴利的激進型投資者，請遠離本書，本書的策略不為您而設。同時本書要告誡那些激進型投資者，期權並不僅僅是獲得暴利的工具，不要只關注它的槓桿效應。本書適用於任何有經驗的專業投資者，即使你毫無期權交易經驗。本書將一步步引導你進入期權交易的殿堂！
基本介紹
- 書名：保守型投資者的期權交易策略
- 作者：托姆塞特
- 譯者：張必段，曹勝，鐘金傳
- ISBN：9787111265023
- 類別：圖書 >> 個人理財 >> 期貨
- 頁數：197
- 出版社：機械工業出版社
- 出版時間：2009-3-1
- 裝幀：平裝
- 開本：16開
內容簡介,目錄,編輯推薦,
內容簡介
全球NO.1期權作者一麥可C.托姆塞特教給您只提高收益、不提高風險的投資方法。這聽起來有點兒像天方夜譚？不要著急下結論，看完本書後，您自會有分曉！本書是一本指導性圖書，手把手地教您入門期權交易，沒有教材的繁複，讀來輕鬆易懂。本書更是一本實用的期權交易手冊，其宗旨不在於完善地闡釋期權原理，而在於教會您在實際投資中非常實用的期權交易策略。本書是保守型投資者的福音，如果您是追求暴利的激進型投資者，請遠離本書，本書的策略不為您而設。同時本書要告誡那些激進型投資者，期權並不僅僅是獲得暴利的工具，不要只關注它的槓桿效應。本書適用於任何有經驗的專業投資者，即使你毫無期權交易經驗。本書將一步步引導你進入期權交易的殿堂！
目錄
推薦序
譯者序
前言
第1章 確定基本規則
1．1 基本規則
1．2 一個投資組合模型
第2章 期權基礎知識
2．1 期權契約的條款
2．1．1 期權屬性決定其價值
2．1．2 內涵價值和時間價值的權利金
2．1．3 長期股票期權及其優勢
2．1．4 期權的敲定價格
2．1．5 期權賣方的時間優勢
2．2 多頭和空頭
2．2．1 沒有賣出股票而兌現盈利
2．2．2 期權買方和賣方的比較
2．2．3 了解賣方風險
2．3 看漲期權和看漲期權策略
2．3．1 交易策略是否合適
2．3．2 期權契約的條款及其含義
2．3．3 交易成本
2．3．4 實值、平值和虛值期權
2．4 看跌期權和看跌期權交易策略
2．4．1 被忽視的看跌期權的價值
2．4．2 看跌期權的保險成本
2．4．3 保守型的交易建議：賣出看跌期權
2．4．4 看跌期權作為替代買入的形式
2．5 上市期權和長期股票期權
2．5．1 在波動的市場中買入看漲期權
2．5．2 在有保護條件下的運用長期股票看跌期權
2．6 交易策略與投資組合目標相協調
2．7 期權和股票的波動率：風險的核心要素
2．7．1 波動率的批判性分析
2．7．2 免費的20分鐘延時報價
2．7．3 布萊克一斯克爾斯定價模型
2．7．4 發現你的市場機會
2．7．5 限制你的交易策略為保守型
2．7．6 鑑別收益的質量
2．8 期權交易成本分析
2．9 期權稅負原則：綜述
2．10 專業顧問和稅收規劃的重要性
第3章 期權的套用
3．1 風險和回報的實質
3．1．1 使用波動率作為測量風險的主要指標
3．1．2 期權用於降低股票投資風險
3．1．3 另一種波動率
3．1．4 喪失機會的風險與期權
3．2 關於期權的觀點
3．2．1 找到期權交易的保守型背景
3．2．2 策略時效和短期價格波動
3．3 空頭頭寸：裸露的或者有保護的
3．3．1 無保護看漲期權——通常是保守型理念的叛逆
3．3．2 股票的最低理論價格水平
3．3．3 賣出看跌期權的風險——並不像賣出看漲期權的風險一樣高
3．4 保證金管理和交易限制
3．5 間報率計算——尋求有效的比較
3．5．1 期權履約下的回報率
3．5．2 期權到期的回報率
3．6 長期目標作為方向
3．7 按需要的結果履約
第4章 管理盈利和虧損
4．1 保守型投資者的困境
4．2 利用期權管理盈利
4．2．1 基於基本面作出決策
4．2．2 實際風險
4．3 解決獲利回吐的問題
4．3．1 不拋售股票而兌現盈利
4．3．2 進一步確定個人的投資標準
4．3．3 何時適用拯救策略
4．3．4 回到第二種策略
4．4 處理慣性問題
4．5 稅收與利潤
第5章 期權用作現金流生成器
5．1 有保護看漲期權的概念
5．2 舉例：10支股票及其有保護看漲期權
5．2．1 滿足預先確定的標準才有效
5．2．2 盈利計算比較
5．3 精明的保守型基本原則
5．4 一種保守型方法
5．5 有保護看漲期權的稅收結果
5．6 向前和向上展期策略——避免期權履約的方法
5．7 接受期權履約策略
第6章 購買股票的另一種方式
6．1 槓桿與期權
6．2 買人看漲期權的替代買人策略
6．2．1 運用多種股票分散頭寸
6．2．2 降低替代買入的風險
6．3 買入有保護看漲期權
6．3．1 推斷未來的敲定價格
6．3．2 有效利用向前展期策略
6．4 賣出看跌期權與替代買入
6．4．1 賣出看跌期權的價值
6．4．2 縮短到期日的價值
6．5 利用看漲期權的拯救策略
6．5．1 基於精明選擇股票的拯救策略
6．5．2 規劃盈利結果
6．5．3 比率賣出期權——調整成為保守策略之前
6．5．4 將比率賣出期權轉換成保守投資策略
6．5．5 比率賣出期權用於拯救策略和提高當前回報
6．6 利用看跌期權的拯救策略
6．7 有保護看漲期權用於替代賣出
第7章 下跌市場中的期權策略
7．1 離開市場去思考
7．1．1 牢記基本面因素
7．1．2 牢記保守與投機的區別
7．2 買入看跌期權：被忽視的期權
7．2．1 當股票價格上升時
7．2．2 當股票價格下跌時
7．3 賣出看跌期權：各種策略
7．3．1 賣出看跌期權的保守型基本規則
7．3．2 不同敲定價格下回報率的比較
7．3．3 三種類型的拯救策略
7．4 在下跌市場中利用看漲期權
7．5 評估你的股票頭寸
7．5．1 拯救策略與市場機會
7．5．2 查找價格波動的原因
7．5．3 決定什麼時候拋售與替換股票
7．6 股票頭寸與風險評估
7．6．1 股票的安全性與期權之間的關係
7．6．2 檢查你的風險狀況
7．7 期權與下跌的風險
7．8 利用結轉虧損的期權計畫
第8章 組合保守型策略
8．1 套利技巧
8．2 跨式套利策略
8．3 多頭或空頭頭寸
8．4 理論與實踐的差別
8．4．1 簡化操作
8．4．2 預期結果的最大風險分析
8．5 期權組合策略面臨的稅收問題
8．6 贏取高收益的投資策略
8．7 實際操作舉例
8．7．1 確定投資組合
8．7．2 選擇到期日
8．7．3 評估交易區間趨勢
8．7．4 尋找合適的期權及敲定價格
8．7．5 比較收益率
8．7．6 為賣出組合策略選擇股票
8．8 組合策略操作結果分析
8．9 增強策略——空頭跨式套利
8．9．1 為什麼只關注權利金的高低會被誤導
8．9．2 組合策略的最大優勢：大幅度降低持股成本
8．10 拯救策略
第9章 股票選擇與期權契約
9．1 首先牢記自己是保守型投資者
9．2 運用期權的風險和陷阱
9．2．1 風險偏好與資產分配
9．2．2 運用期權降低市場風險
9．3 選擇波動率大的股票的誘惑
9．4 設定有效的保守型投資標準
9．5 持續透析股票的基本面
9．6 期權交易中稅收的重要性
9．7 運用期權的波動率評估股票
編輯推薦
全球NO.1期權圖書作者傾力打造
中提高收益，不提高風險
在動盪不安市場下跌周期里，幫你有效保護頭寸和賬面利潤！
勞倫斯G.麥克術倫（Lawreilce G.McMillan）鄭重推薦：“每一位思想開明的保守型投資者都應該閱讀這本書！”
如果你是這樣一種投資者——追求資產保值、可預期和穩定增值，你的最佳解決方案就是期權，對此你或許會感到驚訝。
本書是為保守型投資者量身打造的期權交易指南，你可以通過本書簡單通俗的語言和真實的案例，學會如何利用期權來增加收益、降低風險、保護持有頭寸、安全平穩地度過市場的下跌周期。本書主要內容包括：
★保守型期權投資者的基本規則
★在開始交易之前．你應該知道的內容和持有的理念
★期權為什麼適合你的保守型交易策略
★什麼股票可以買賣期權及其注意事項
★基於真實的資產組合進行的案例分析
★平衡資產組合的實用策略指南
★實用的“拯救”策略
★當市場下跌時，挽回投資的方法
★在不賣出股票的情況下，如何實現盈利
★買入看跌期權和賣出看漲期權的技巧
……
無論你是一個多么小心謹慎的投資者本書都能為你提供一種非常有效的全新工具有助於你高枕無憂地實現盈利目標。
