企業生死之謎：經濟危機的治理與管理教訓

《企業生死之謎：經濟危機的治理與管理教訓》是2017年7月法律出版社出版的圖書，作者是[美]斯坦頓。

基本介紹

• 書名：企業生死之謎：經濟危機的治理與管理教訓
• 作者：[美]斯坦頓
• 出版社：法律出版社
• 出版時間：2017年7月
• 頁數：260 頁
• 定價：56 元
• 開本：16 開
• 裝幀：平裝
• ISBN：9787519707408

內容簡介

《企業生死之謎》以2008年金融危機為背景，集中探討了為什麼有的企業在危機中能夠茁壯成長，有的企業卻破產消失。作者利用擔任金融危機調查委員會專家的身份，對眾多或成功或失敗企業的高管、員工、組織構架、公司治理、公司管理以及不同的監管者進行了深入、全面的實地訪談，篩選出了其中zui為關鍵的三個變數：企業的組織構架、公司治理和公司管理。

作者簡介

托馬斯·H. 斯坦頓(Thomas H. Stanton)

約翰·霍普金斯大學高級政府研究中心研究員。美國聯邦企業風險管理協會（Association for Federal Enterprise Risk Management）前主席、聯邦貿易委員會高級執行服務（Senior Executive Service）專家組前成員，曾在美國國家公共行政學院（National Academy of Public Administration, NAPA）董事會供職多年並任NAPA執行和管理常設小組主席。研究興趣包括政府和金融市場的關係，並在該領域已有2部與政府支持型企業（government-sponsored enterprises）有關的著作問世。在《一種風險狀態：政府支持型企業會是下一波的金融危機嗎？》（哈珀·柯林斯出版社1991年版）一書中首次提出“或有資本”的概念，如今這一概念已在全球範圍內被用以降低金融機構的脆弱性。沈偉

山東大學法學院院長，教授、博士研究生導師，“東方學者”特聘教授，紐約大學法學院全球法學教授（Global Professor of Law）。英國倫敦政治經濟學院博士、英國劍橋大學法學碩士、美國密西根大學法學碩士、華東政法學院法學碩士及法學學士。國際比較法協會會員、二十國集團下金融市場法律委員會委員、穆迪中國學術諮詢委員會委員、香港大學國際金融法亞洲研究所榮譽研究員；美國紐約州執業律師，香港國際仲裁中心、新加坡國際仲裁中心、上海國際仲裁中心、深圳國際仲裁院、中國國際經濟貿易仲裁委員會和上海仲裁委員會仲裁員。

圖書目錄

第一章修復公私機構：一個國家規則

一、結構

二、治理

三、管理

四、金融監管者的組織和管理

五、有建設性對話的權力

第二章金融危機的演進

一、危機的累積

（一）全球儲蓄過剩

（二）市場反應：製造了大量看起來安全的金融產品

（三）對房屋抵押貸款的無厭之求

（四）房地產泡沫

（五）2005~2007年：過度風險和投機的時期

二、排山倒海的危機

（一）第一波：房產泡沫破裂後的損失

（二）第二波：金融市場的恐慌

第三章危機處理

一、摩根大通

（一）抵禦危機

（二）備戰危機

（三）應對危機

（四）危機的影響

二、高盛集團

（一）抵禦危機

（二）備戰危機

（三）應對危機

（四）危機的影響

三、富國銀行

四、多倫多道明銀行

（一）減少弱點和公司文化的重要性

（二）審慎的經營活動和全流程風險管理的觀念

五、破產的公司

（一）缺乏紀律和長遠眼光

（二）缺乏強健的通信與信息系統

（三）無法對早期的預警信號做出有效反應

（四）業務部門和風險經理之間缺乏建設性對話

第四章公司治理與金融危機

一、摩根大通（JPMorgan Chase）的公司治理和管理

二、高盛集團（Goldman Sachs）的公司治理和管理

三、雷曼兄弟（Lehman Brothers）的公司治理和管理

四、公司治理和董事會

五、執行長

六、利益相關者

（一）股東

（二）債權人及其他交易方

（三）雇員

（四）政治機構

（五）政府監管者

（六）客戶

七、分散化管理

八、短期收益的成本

九、身處關鍵職位卻不稱職的經理們

十、治理與金融危機

第五章風險管理和金融危機

一、公司抵禦危機需要具備的特質

二、金融公司中的風險管理

三、風險官的作用

四、大道至簡的力量

五、有價值的風險管理實踐

（一）加強董事會、高管層的監督以及風險管理的資源、地位和權威

（二）確保董事會將公司的風險偏好統合起來，詳細說明合理衡量標準，

以及監管公司是否遵守被統合起來的風險總量

（三）以公司的風險偏好以及產生收入部分的風險調整本質來協調公司

薪酬機制

（四）發展並維持信息技術的基礎設施以便公司集合併且監控交易方之間

的風險敞口、經營業務、風險元素以及其他維度

（五）確保公司能利用諸如交易相對方、產品和地緣來識別風險集中度

的能力

（六）使用壓力測試將風險傳遞給高管層以及董事會

（七）發展一種能夠隨市場條件和風險敞口的變化而變化的風險

管理能力

（八）構建一個嚴謹的估價職能部門，包括對整個公司執行統一定價

以及及時認定損失

（九）標準化實踐流程，減少未證實的場外衍生品頭寸並增強對擔保物的

管理技術

（十）提升融資以及流動性風險管理的實踐能力

六、風險類型

（一）流動性風險

（二）信用風險

（三）利率風險

（四）市場風險

（五）操作風險

（六）聲譽風險

第六章公司組織、商業模式與危機

一、規模與複雜程度：合併、縱向一體化和集團化

二、大型複雜金融機構和金融危機

三、法律特許

四、所有權和控制權：合夥制與投資者所有

五、商業模式

六、政治力量和財務穩健性

第七章金融公司的監督與管理

一、美國分散的金融系統

二、管理和監督

三、盲目信任市場效率

四、《格雷姆—里奇—比利雷法案》和監督真空

五、美國證券交易委員會的綜合監督實體項目

六、分離的職責和煩瑣的過程

七、對政治影響的畏懼

八、當銀行管理失效時偵測風險的困難性

九、對存在缺陷的盈利企業採取措施的難度

十、職業監督人員和高層官員之間的信息缺口問題

十一、沒有考慮到更大金融組織或金融系統的失敗

十二、監督機構的本質作用

十三、監督的難題

十四、規則與自由裁量權

第八章海曼·明斯基：它會再次發生嗎？

第九章治理和管理：學習到的經驗教訓

一、從成功的公司學習到的五個經驗

（一）文化

（二）準備工作

（三）程式

（四）回應

（五）建設性對話的力量

二、成功經驗的分享

三、對政治家的呼籲

四、強化監管

第十章治理與管理：超越金融危機

一、石油工業

（一）英國石油公司（British Persian oil Company）

（二）埃克森美孚和殼牌公司

二、其他例子

（一）梅西能源公司

（二）太平洋燃氣電力公司（Pacific Gas and Electric Company，PG&E）

（三）醫院醫療事故

（四）治理和風險管理對政府的影響

三、結語

翻譯說明