圖書信息,內容簡介,目 錄,
圖書信息
【書名】: 企業合併會計方法的經濟後果研究兼論同一控制下企業合併的會計方法 |
【作者】:史玉光 余恕蓮 |
【叢書名】: |
【版次/印次】:1/1 |
【出版日期】:2014.6 |
【ISBN】:9787566309990 |
【字數/頁數】:151千字/ |
【開本/紙張】:148mm×210mm/ |
【適用層次】: |
【定價】:32.00 |
內容簡介
我國2006年發布的《企業會計準則第20號——企業合併》(CAS20)將企業合併分為同一控制下的企業合併和非同一控制下的企業合併。同一控制下的企業合併，準則未提及“權益結合法”，從準則內容看，實際上要求採用的是權益結合法。CAS20以是否屬於同一控制作為判斷標準來選擇會計方法，未從企業合併的經濟實質出發，違背了實質重於形式的會計信息質量要求，在理論上很難與相關準則保持邏輯體系的完整性和一致性。
同一控制下企業合併的上市公司數量，在我國企業合併中占了半壁江山，會計方法至關重要。國際會計準則理事會、美國會計準則委員會沒有專門規範同一控制下企業合併的會計方法，影響了我國會計準則在此方面國際趨同的方向。從我國執行CAS20來看，仍有不盡如人意的地方。
現有文獻在以下方面問題進行了充分地、深刻的論證：企業合併會計方法在影響合併績效方面的差異;金字塔控制結構、兩權分離程度對會計信息、公司績效的影響;支付方式對合併績效的影響;定向增發中的利益輸送等。但是這些文獻在論證過程中沒有專門論證同一控制下企業合併這一特殊關聯方交易及其會計方法對公司績效的影響，也沒有論證企業合併會計方法與控制權私利、合併對價支付方式之間的關係，即：同一控制下企業合併會計方法是否反映了終極控股股東的控制權私利和對價支付方式;同一控制下企業合併會計方法本身是否激勵了終極控股股東的控制權私利和對價支付方式的選擇。本書的主旨是研究這些問題。
目 錄
第1章 緒論1
1.1 研究背景和研究意義1
1.1.1 研究背景1
1.1.2 研究意義8
1.2 核心概念界定8
1.2.1 企業合併與併購8
1.2.2 同一控制下企業合併9
1.2.3 控制與控制權10
1.2.4 權益結合法11
1.2.5 終極控股股東12
1.2.6 自然人民營上市公司12
1.3 研究方法和研究內容13
1.3.1 研究方法13
1.3.2 研究內容15
第2章 基礎理論17
2.1 企業合併理論18
2.1.1 資本集中理論18
2.1.2 交易費用理論19
2.1.3 效率理論21
2.1.4 委託代理理論23
2.2 控制權私利理論26
2.2.1 不完全產權理論26
2.2.2 契約非完備性理論28
2.2.3 金字塔控制結構理論29
2.2.4 民營企業內部資本市場36
2.3 會計反映經濟實質理論38
2.3.1 有效市場假說38
2.3.2 會計政策選擇40
2.3.3 會計目標42
2.3.4 企業合併會計反映企業合併的經濟實質45
2.4 經濟後果理論47
2.4.1 會計準則的經濟後果47
2.4.2 會計準則經濟後果產生的原因49
2.4.3 企業合併會計方法的經濟後果51
第3章 文獻回顧與評述55
3.1 企業合併會計方法的文獻回顧55
3.1.1 國外研究成果綜述55
3.1.2 國內研究回顧61
3.2 控制權私利的文獻回顧63
3.2.1 金字塔控制結構的表象63
3.2.2 兩權分離度與會計透明度64
3.2.3 控制權私利與公司價值侵害65
3.3 支付方式的文獻回顧69
3.3.1 支付方式對合併績效的影響70
3.3.2 現金支付和股票支付72
3.3.3 影響支付方式選擇的因素77
3.4 評述81
第4章 企業合併會計方法的國際比較85
4.1 美國的企業合併會計方法85
4.1.1 權益結合法在美國的興起86
4.1.2 ARB40和ARB4888
4.1.3 APB1689
4.1.4 SFAS141和SFAS141（R）94
4.2 企業合併的國際會計準則98
4.2.1 IASC的前期準備98
4.2.2 IAS22和IAS22（R）99
4.2.3 IFRS3和IFRS3（R）100
4.3 我國的企業合併會計規範104
4.3.1 我國企業合併浪潮104
4.3.2 我國企業合併的會計方法106
4.4 同一控制下企業合併的會計方法110
4.4.1 同一控制下企業合併的判斷110
4.4.2 同一控制下企業合併的特點和經濟實質111
4.4.3 同一控制下企業合併的會計處理原則112
4.4.4 同一控制下企業合併會計方法存在的問題114
4.4.5 同一控制下企業合併會計方法的理論差異120
4.4.6 與IAS22的比較122
4.5 比較與評論123
第5章 控制權私利、會計方法與合併績效127
5.1 關聯方交易視角下的同一控制下企業合併128
5.2 控制權私利與合併績效132
5.2.1 股權集中度和股權制衡度133
5.2.2 控制權特徵138
5.2.3 控制權私利的產生145
5.2.4 控制權私利對合併績效的影響146
5.3 會計方法與控制權私利148
第6章 支付方式、會計方法與合併績效151
6.1 影響支付方式選擇的因素153
6.1.1 內部因素153
6.1.2 外部因素156
6.2 自然人民營上市公司定向增發的現狀157
6.3 合併對價支付方式對合併績效的影響162
6.3.1 股票支付對合併績效的影響162
6.3.2 定向增發與利益輸送163
6.3.3 現金支付對合併績效的影響170
6.4 會計方法與支付方式171
6.4.1 現行會計方法沒有反映合併對價171
6.4.2 現行會計方法未完全反映定向增發173
6.4.3 會計方法激勵了定向增發176
第7章 研究結論與政策建議179
7.1 研究結論179
7.2 政策建議180
7.2.1 規範同一控制下企業合併的會計方法180
7.2.2 完善市場機制182
主要參考文獻185
1.1.1 研究背景1
1.1.2 研究意義8
1.2 核心概念界定8
1.2.1 企業合併與併購8
1.2.2 同一控制下企業合併9
1.2.3 控制與控制權10
1.2.4 權益結合法11
1.2.5 終極控股股東12
1.2.6 自然人民營上市公司12
1.3 研究方法和研究內容13
1.3.1 研究方法13
1.3.2 研究內容15
第2章 基礎理論17
2.1 企業合併理論18
2.1.1 資本集中理論18
2.1.2 交易費用理論19
2.1.3 效率理論21
2.1.4 委託代理理論23
2.2 控制權私利理論26
2.2.1 不完全產權理論26
2.2.2 契約非完備性理論28
2.2.3 金字塔控制結構理論29
2.2.4 民營企業內部資本市場36
2.3 會計反映經濟實質理論38
2.3.1 有效市場假說38
2.3.2 會計政策選擇40
2.3.3 會計目標42
2.3.4 企業合併會計反映企業合併的經濟實質45
2.4 經濟後果理論47
2.4.1 會計準則的經濟後果47
2.4.2 會計準則經濟後果產生的原因49
2.4.3 企業合併會計方法的經濟後果51
第3章 文獻回顧與評述55
3.1 企業合併會計方法的文獻回顧55
3.1.1 國外研究成果綜述55
3.1.2 國內研究回顧61
3.2 控制權私利的文獻回顧63
3.2.1 金字塔控制結構的表象63
3.2.2 兩權分離度與會計透明度64
3.2.3 控制權私利與公司價值侵害65
3.3 支付方式的文獻回顧69
3.3.1 支付方式對合併績效的影響70
3.3.2 現金支付和股票支付72
3.3.3 影響支付方式選擇的因素77
3.4 評述81
第4章 企業合併會計方法的國際比較85
4.1 美國的企業合併會計方法85
4.1.1 權益結合法在美國的興起86
4.1.2 ARB40和ARB4888
4.1.3 APB1689
4.1.4 SFAS141和SFAS141（R）94
4.2 企業合併的國際會計準則98
4.2.1 IASC的前期準備98
4.2.2 IAS22和IAS22（R）99
4.2.3 IFRS3和IFRS3（R）100
4.3 我國的企業合併會計規範104
4.3.1 我國企業合併浪潮104
4.3.2 我國企業合併的會計方法106
4.4 同一控制下企業合併的會計方法110
4.4.1 同一控制下企業合併的判斷110
4.4.2 同一控制下企業合併的特點和經濟實質111
4.4.3 同一控制下企業合併的會計處理原則112
4.4.4 同一控制下企業合併會計方法存在的問題114
4.4.5 同一控制下企業合併會計方法的理論差異120
4.4.6 與IAS22的比較122
4.5 比較與評論123
第5章 控制權私利、會計方法與合併績效127
5.1 關聯方交易視角下的同一控制下企業合併128
5.2 控制權私利與合併績效132
5.2.1 股權集中度和股權制衡度133
5.2.2 控制權特徵138
5.2.3 控制權私利的產生145
5.2.4 控制權私利對合併績效的影響146
5.3 會計方法與控制權私利148
第6章 支付方式、會計方法與合併績效151
6.1 影響支付方式選擇的因素153
6.1.1 內部因素153
6.1.2 外部因素156
6.2 自然人民營上市公司定向增發的現狀157
6.3 合併對價支付方式對合併績效的影響162
6.3.1 股票支付對合併績效的影響162
6.3.2 定向增發與利益輸送163
6.3.3 現金支付對合併績效的影響170
6.4 會計方法與支付方式171
6.4.1 現行會計方法沒有反映合併對價171
6.4.2 現行會計方法未完全反映定向增發173
6.4.3 會計方法激勵了定向增發176
第7章 研究結論與政策建議179
7.1 研究結論179
7.2 政策建議180
7.2.1 規範同一控制下企業合併的會計方法180
7.2.2 完善市場機制182
主要參考文獻185
