交銀施洛德定期支付雙息平衡混合型證券投資基金是交銀施洛德發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：交銀定期支付雙息平衡混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：交銀施洛德
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：6.42億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：519732
- 成立日期：20130904
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金精選具有長期增長潛力和較好分紅能力的股票，以及具有較高息票率的債券，力爭實現基金資產的長期增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法上市的股票（含中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票）、債券、貨幣市場工具、權證以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，並可依據屆時有效的法律法規適時合理地調整投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，並可依據屆時有效的法律法規適時合理地調整投資範圍。
投資策略
本基金精選具有較好現金分紅能力、長期增長潛力且估值水平合理的上市公司以及具有較高息票率的債券，通過在股票和債券等不同類別資產中的平衡配置，追求基金資產在風險可控前提下的持續增值，充分享受股票分紅和債券利息的雙重收益。
1、資產配置策略
本基金的大類資產配置採取在股票和債券等不同類別資產進行平衡配置的策略，並在基金契約約定的資產配置範圍內以投資時鐘理論為指導，通過對經濟周期所處的發展階段及其趨勢的分析和判斷以及不同資產類別的預期表現，對基金資產配置進行動態調整。
2、股票投資策略
本基金的股票資產主要投資於具有較好現金分紅能力、長期增長潛力且估值水平合理的上市公司的股票。本基金採取定性和定量相結合的方法，對上市公司分紅能力，分紅意願和分紅預期等因素進行綜合考察和篩選，並輔以投資價值評價，通過深入的調查研究，挖掘上市公司的價值，合理降低投資風險，實現基金資產的長期、穩定增值。
（1）品質篩選
篩選出在公司治理、財務及管理品質上符合基本品質要求的上市公司，構建備選股票池，主要篩選指標包括：盈利能力指標、經營效率指標和財務狀況指標。
（2）現金分紅能力和估值水平評估
在上述品質篩選的基礎上，本基金採取定性和定量的方法對備選股票進行綜合分析，通過綜合分析上市公司分紅歷史和分紅預期等因素對上市公司的現金分紅能力進行評估，在優選紅利股票的同時，本基金將注重考查具有長期增長潛力的公司。
（3）股票選擇及組合最佳化
本基金將綜合定性分析與定量價值評估的結果，精選估值合理或被低估以及具有上升潛力和投資價值的股票構建股票投資組合，並根據股票的預期收益與風險水平對投資組合進行最佳化。
3、債券投資策略
本基金的債券資產主要投資於信用債，包括金融債（不含政策性金融債）、地方政府債、企業債、公司債、短期融資券、中期票據、可轉換債券及分離交易可轉債、資產支持證券等除國債和中央銀行票據之外的、非國家信用的固定收益類金融工具。
（1）久期管理策略
在全球經濟的框架下，本基金管理人對巨觀經濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化做出判斷，密切跟蹤CPI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標，運用數量化工具，對未來市場利率趨勢進行分析與預測，並據此確定合理的債券組合目標久期，通過合理的久期控制實現對利率風險的有效管理。
（2）債券的類屬配置
本基金定性和定量地分析不同類屬債券類資產的信用風險、流動性風險及其經風險調整後的收益率水平或盈利能力，通過比較或合理預期不同類屬債券類資產的風險與收益率變化，確定並動態地調整不同類屬債券類資產間的配置比例。
（3）信用債券投資策略
信用債券同時承載了利率風險與信用風險，而信用風險對信用債券表現的影響勝於利率風險。
（4）資產支持證券（含資產收益計畫）投資策略
本基金將通過巨觀經濟、提前償還率、資產池結構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研究，預測資產池未來現金流變化；研究標的證券發行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響，同時密切關注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
（5）可轉換債券投資策略
可轉換債券是介於股票和債券之間的投資品種，兼具股性和債性的雙重特徵。
本基金對於可轉換債券股性的研究將完全依託於公司投研團隊對標的股票的研究，在此基礎上量化投資部利用可轉換債券定價模型，充分考慮轉債發行後目標轉債標的股票股價波動率可能出現的變化，對目標轉債的股性進行合理定價。
1、資產配置策略
本基金的大類資產配置採取在股票和債券等不同類別資產進行平衡配置的策略，並在基金契約約定的資產配置範圍內以投資時鐘理論為指導，通過對經濟周期所處的發展階段及其趨勢的分析和判斷以及不同資產類別的預期表現，對基金資產配置進行動態調整。
2、股票投資策略
本基金的股票資產主要投資於具有較好現金分紅能力、長期增長潛力且估值水平合理的上市公司的股票。本基金採取定性和定量相結合的方法，對上市公司分紅能力，分紅意願和分紅預期等因素進行綜合考察和篩選，並輔以投資價值評價，通過深入的調查研究，挖掘上市公司的價值，合理降低投資風險，實現基金資產的長期、穩定增值。
（1）品質篩選
篩選出在公司治理、財務及管理品質上符合基本品質要求的上市公司，構建備選股票池，主要篩選指標包括：盈利能力指標、經營效率指標和財務狀況指標。
（2）現金分紅能力和估值水平評估
在上述品質篩選的基礎上，本基金採取定性和定量的方法對備選股票進行綜合分析，通過綜合分析上市公司分紅歷史和分紅預期等因素對上市公司的現金分紅能力進行評估，在優選紅利股票的同時，本基金將注重考查具有長期增長潛力的公司。
（3）股票選擇及組合最佳化
本基金將綜合定性分析與定量價值評估的結果，精選估值合理或被低估以及具有上升潛力和投資價值的股票構建股票投資組合，並根據股票的預期收益與風險水平對投資組合進行最佳化。
3、債券投資策略
本基金的債券資產主要投資於信用債，包括金融債（不含政策性金融債）、地方政府債、企業債、公司債、短期融資券、中期票據、可轉換債券及分離交易可轉債、資產支持證券等除國債和中央銀行票據之外的、非國家信用的固定收益類金融工具。
（1）久期管理策略
在全球經濟的框架下，本基金管理人對巨觀經濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化做出判斷，密切跟蹤CPI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標，運用數量化工具，對未來市場利率趨勢進行分析與預測，並據此確定合理的債券組合目標久期，通過合理的久期控制實現對利率風險的有效管理。
（2）債券的類屬配置
本基金定性和定量地分析不同類屬債券類資產的信用風險、流動性風險及其經風險調整後的收益率水平或盈利能力，通過比較或合理預期不同類屬債券類資產的風險與收益率變化，確定並動態地調整不同類屬債券類資產間的配置比例。
（3）信用債券投資策略
信用債券同時承載了利率風險與信用風險，而信用風險對信用債券表現的影響勝於利率風險。
（4）資產支持證券（含資產收益計畫）投資策略
本基金將通過巨觀經濟、提前償還率、資產池結構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研究，預測資產池未來現金流變化；研究標的證券發行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響，同時密切關注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
（5）可轉換債券投資策略
可轉換債券是介於股票和債券之間的投資品種，兼具股性和債性的雙重特徵。
本基金對於可轉換債券股性的研究將完全依託於公司投研團隊對標的股票的研究，在此基礎上量化投資部利用可轉換債券定價模型，充分考慮轉債發行後目標轉債標的股票股價波動率可能出現的變化，對目標轉債的股性進行合理定價。
收益分配原則
在存續期內，本基金按照基金契約的約定每月定期向基金份額持有人支付一定的現金，除上述定期支付外，本基金不另外進行收益分配。
