《交易大師系列股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》是2015年1月出版的圖書，作者是Mark Minervini。
基本介紹
- 書名：交易大師系列股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘
- 作者：Mark Minervini
- 譯者：張泂
- 定價：59.00元
- 出版時間：2015年1月
內容簡介,圖書信息,目錄,作者簡介,媒體評論,前言,
內容簡介
這是一本相當出色的投資指南！作者是美國最成功的股票交易商，他從30年的職業生涯中總結出來的方法CANSLIM寫出來就是這本書！書中闡述了著名的、可以大大提高股票市場收益率的傳奇SEPA系統！本書包含股票交易的經驗、真諦和具體策略，是一本完美結合股票的基本面分析和技術面分析的實戰型書籍：用技術分析找到趨勢，用基本面分析驗證自己的判斷，這種客觀的方法能最大限度減少個人情感對投資決策的干擾。《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》最後還重點講述了風險管理的有關問題，從投資者心理和人性層面闡述在交易中如何克服人性的弱點。
《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》對於股市新手，是一本非常好的教材；對於有很多投資經驗的人，也是一本極好的參考書：如果將作者的理念套用於實際，一定會讓投資者如虎添翼，在股市中左右逢源。
圖書信息
書名：交易大師系列股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘
作者：【美】Mark Minervini（馬克.米勒維尼）著
譯者：張泂 譯
ISBN：978-7-121-24561-9
頁數：272頁
定價：59.00元
出版社：電子工業出版社
出版時間：2015年1月出版
開本：16開
宣傳語：史上最有效的股票投資秘籍！
目錄
第1章
閱讀提示/1
追隨夢想，相信自己/3
交易會讓你自由/3
保守的過度樂觀主義/4
先投資自己/4
機會永遠垂青於有準備的人/5
獲得永久的知識/6
讓激情燃燒起來/6
現在就開始吧/6
分享的時刻/7
第2章
你需要事先知道的/9
運氣？不需要/10
少量資金就可以開始/11
不！這次沒什麼不同/12
最大的敵人不是市場/12
沒人會為你著想/13
目的是要證明自己還是要賺錢/14
熟不一定能生巧/15
為什麼我不喜歡模擬交易/15
交易是一種創業/16
不要像基金經理一樣投資/17
傳統的智慧只能帶來傳統的結果/18
成功路上不可避免的成本/19
為目標全力以赴/19
交易員還是投資者/20
準備好面對極壞的日子/21
紀錄天生就是用來打破的/21
第3章
入門分析法：SEPA策略/23
轉折的開始/24
融會貫通/25
最後，是科技/26
發現與工作結合/27
領導者檔案/27
SEPA：一個精確的策略/27
SEPA的5個要素/28
收斂的機率/30
超常業績的特徵/30
明星股票很年輕/31
規模很重要/31
股票監測/32
專注於一種方式/32
第4章
價值和價格一致/34
市盈率（P/E值）：濫用且錯用/35
抄底人的狂喜/35
便宜貨的陷阱/36
不要錯過高P/E股/36
高增長嚇跑了分析師/37
什麼是高，什麼是低/38
法拉利比現代車貴是有原因的/40
阿波羅集團（APOL）/41
Crocs的潮流/42
只有人讓股價波動/43
尋找價值投資機會/44
沒有萬能數字/45
警惕市盈率超低的股票/46
市盈率的騙局/46
破碎的領袖綜合徵/47
P/E值是市場情緒的檢測器/48
EG值/49
對市盈率升高情況的處理/50
上面這些是什麼意思/51
第5章
藉助趨勢交易/52
與趨勢交朋友/53
明星股票和時期分析/54
股票從無名走向成熟：四階段理論/54
第一階段——忽略時期：鞏固/55
第二階段——突圍時期：加速/58
第三階段——到頂時期：分配利潤/60
第四階段——衰敗時期：投降/61
價格成熟周期/63
如何精確地找到第二階段/66
乘勢而起，抓住大潮汐/66
我們在山的哪一部分/67
相信，但仍需驗證/69
當心趨勢的扭轉/70
金融股會為即將到來的問題做出預警/71
眼見為實，耳聽為虛/72
經紀商的觀點/74
關鍵的價格變化是重要的信號/75
讓風推動帆船/79
第6章
行業、類別和催化劑/80
市場領頭羊/81
頂級競爭對手/84
復甦的公司/87
周期型股票/89
離落後者遠一點/90
特定的引領牛市的行業/92
新發明創造新機會/93
群體內周期的變動/94
當領頭羊打噴嚏時，整個行業都會感冒/94
新科技變成了老科技/95
第7章
基本面關注點/97
是什麼導致股票的超常收益/98
為什麼總提淨利潤/99
預測和意外/100
淨利潤驚喜/100
蟑螂效應/101
不是所有的驚喜都生來平等/102
分析師對預測的修正/103
增大的淨利潤吸引更多的注意力/104
明顯的淨利潤增長/104
淨利潤增速加快/108
尋找有收入支撐的淨利潤/109
確認趨勢/110
年度淨利潤/110
尋找年內突圍點/110
怎樣找到復甦的契機/112
減速就是紅燈/112
第8章
評估淨利潤質量/115
非經營性或非經常性收入/116
警惕被處理過的數字/116
一次性衝刺銷售/117
減記及收入轉移/117
當心削減成本帶來的利潤增長/117
衡量利潤率/118
報告公布時刻/120
公司指導手冊/122
長期預測/125
存貨分析/125
存貨與銷量比較/126
戴爾對於存貨的解決方案/127
應收分析/128
差別披露/129
全速前進：代碼33/129
第9章
追隨領頭羊/131
跟上節拍/132
閉鎖期/133
最好的股票率先走出低谷/135
機會的視窗/136
老生常談的成長周期/142
市場領頭羊的經典例子/142
尋找主題/142
該先買哪只領頭羊股票/145
雙刃劍/148
領頭羊能預測未來的麻煩/148
學習買入領頭羊並避免購入落後者/149
關掉收音機/150
第10章
價值百萬的圖表/151
圖表能幫助你成為明星投資者嗎/153
將圖表當作工具/153
結果與原因/153
趨勢的火車是否正點/155
當務之急/156
找到穩固期/157
波動收縮規律/157
收縮次數/158
技術的足跡/160
波動收縮告訴我們什麼道理/161
尋找供給/163
為什麼在價格新高附近購買/164
深度糾正模式——失敗的前兆/167
時間壓縮/168
震盪期/170
關注需求的跡象/172
穩固期後價格的突然升高/177
轉折點/178
深蹲並逆轉恢復/183
如何知道突圍是否成功/186
對逆轉期初期的處理/186
融會貫通/186
有序的清單/189
自然反應和網球行為/190
杯碟規律/194
3C規律/194
為什麼要等待股價轉向/198
利弗莫爾系統/198
失敗後的復位/199
基本面強勁vs價格強勁/205
第11章
不要只買你知道的股票/207
第一根基/208
等到第一根基發生/209
幾乎沒有人會考慮第一根基/210
不是每隻青蛙都能變成王子/214
從創新者到落後者/215
第12章
風險管理：風險的本質/216
冠軍們的相同點是什麼/219
只要你學會保護它，錢將永遠屬於你/219
合理的法則讓你的視線更透徹/220
從Jack大師那裡學來的一課/221
失敗是成功之母/222
兩次上漲一次下跌/222
說服自己：損失調整訓練/223
接受市場的判斷/225
知道何時自己是錯的/225
避免巨大錯誤發生/226
不要成為無意識的投資者/227
它還能跌多少/227
賭場之行/229
百萬分之一/230
區別在何處/230
多好的事情/231
當錯誤成真時/231
如果你沒感覺愚蠢，你就沒在掌控風險/232
為什麼大多數投資者沒能成功止損/232
第13章
風險管理：如何處理並掌控風險/234
養成習慣/235
應急計畫/236
損失預期收益的代價/239
何時應該斬倉止損/239
避開交易者的原罪/240
準備應對最壞的情況/240
事先決定好你的風險/241
向你的止損線致敬/241
處理止損滑坡/242
怎樣處理失敗的前兆/243
一定會帶來災難的習慣/244
學著讓自己平和/244
建立在成功之上/245
逐步減倉與攤低成本/246
何時提高你的止損線/246
不是所有比率都生而平等/246
分散投資並不能保護你/249
我的光著腳在雪中的故事/250
致謝/252
關於作者/253
作者簡介
作者
Mark Minervini，美國投資冠軍，全美最成功的股票交易者之一，浸淫華爾街近30 年。他設立了Minervini Private Access公司，一個線上註冊制平台網站，提供實 時SEPA分析。同時，他也設立了Master Trader Program項目，為參與人傳授他的投 資理論。
譯者
張泂，中央財經大學經濟學學士，美國約翰霍普金斯大學金融數學專業碩士。曾任 方正富邦基金管理有限公司金融產品部產品經理，現為北京方正富邦創融資產管理 有限公司項目經理。
媒體評論
張泂翻譯的本書是叢書“交易大師系列”的重要構成部分，作者從很多有名的投資書籍和無名的研究報告中提煉了精華，並把它們與自己在多個市場周期中所積攢下來的經驗相結合，最終寫出本書，其中包含了很多可以讓投資者從中獲益的關鍵建議。
這本書重點闡述了作者提出的SEPA方法，該方法的目標是利用所有現有的信息，在考慮風險與回報後找到最佳進場交易的時機。SEPA包含了公司基本面分析和股票的技術分析。它的評價標準包含了嚴謹的研究、數十年的套用和可見的事實。個人的主觀觀點和學校中那些迂腐的理論則沒有被包含其中。
那些明星股的基本特點可以被分為5類，而這5類則構成了SEPA方法的根基：（1）趨勢。在幾乎每一個例子中，趨勢都可以在股價飆升前被看出來。（2）基本面。大多超常業績的推動原因都是收入、利潤的增加。（3）催化劑。催化劑可能不會每次都很明顯，但只要做一些簡單的分析工作，分析公司的歷史等，可能就會告訴你哪只股票有潛力成為下一隻明星股。（4）買入時機。大多明星股票至少會給你一次機會，有時候會有幾次，在低風險的時候進入，並抓住價格飛漲的機會。（5）賣出時機。很多人即使在正確的時機下達了購買命令，也有可能顆粒無收。所以，你必須建立止損點，讓它來強迫你退出，從而保護你的賬戶。
書中作者闡述了股票從無名走向成熟的四階段理論：第一階段，忽略時期；第二階段，突圍時期；第三階段，到頂時期；第四階段，衰敗時期。並且認為應該避免購買在第一階段的公司股票，它看起來再誘人，也要等待，直到第二階段再購買。
在本書的最後，作者重點討論了風險管理的有關問題，並且著重提出：不論你投資的方法或觀點如何，唯一保護你的投資組合，讓其遠離巨額虧損的方法就是在損失的雪球滾大之前就賣掉它。並且研究得出一些有趣的結論，例如：投資者更可能讓手中的股票巨額貶值，反而不會允許股票升值太多；他們更願意長期持有失敗股，並過早賣出成功股；額外再買入價格下跌股票的機率高於額外再買入價格已經升高的股票；投資者可能遭受二次損失；投資者通常會將小的浮盈變現，而繼續持有小幅浮虧的股票。這些也都是金融行為學的經典結論，也進一步證明了人性對於投資的反作用。想要獲得持續盈利，克服人性的弱點極為重要。
張泂翻譯的本書，是一本基本面和技術面完美結合的實戰型書籍，對於投資者來說，借鑑國外的成熟經驗，無疑有著非常重要的價值。對於量化投資來說，很多策略也是來自於基本面分析和技術面的結合。本書是一個不錯的參考。
丁鵬博士
中國量化投資學會理事長
《量化投資——策略與技術》作者
《量化投資與對沖基金叢書》、《交易大師系列》主編
CCTV/第一財經特邀嘉賓
2014/11 上海
前言
在40年的投資生涯中，我讀過不計其數的投資類書籍。你也許認為我會建一座圖書館保存它們。但事實上，我只收藏了很少的幾本書，因為只有為數不多的幾本書值得我留下。在這些用手指就能數得過來的書中，我認為這本書應該躺在每一位投資者的書架上。這是我讀過的關於投資成長股票的最全面的作品。它包含了很多其他書沒有的關鍵細節：有些投資類書籍僅包括了投資的基本面，而其他的則僅僅關注技術面。馬克的這本書綜合了那些最重要的、可以幫助你找到在未來會有超常業績股票的因素。所有人都希望自己持有未來會像Apple、Costco或者Home Depot一樣業績超群的股票，而馬克則告訴你怎樣才能找到這樣的股票。
馬克用了很多年潛心研究能使他成功的方法。他從很多有名的投資書籍和無名的研究報告中提煉了精華（比如理察·勒夫所著的《超級股票》），並把它們與自己在多個市場周期中所積攢下來的經驗相結合，最終寫出了這樣一本包含了很多可以讓所有投資者從中獲益的關鍵建議的書。在每個章節中，馬克都清晰地羅列出幾個成功投資的關鍵要素。這本書值得你反覆閱讀，直到你真的掌握了所有的內容。
這本書最精彩的部分之一，是馬克對於成長股生命周期的描述。你可以看到一隻股票在不同階段的基本面表現和技術面表現：從一開始的第一階段，到收入和價格雙雙加速增長的第二階段，之後收入與價格增速達頂峰的第三階段，最後是收入增加減緩、價格逐漸下降的第四階段。除了用簡單的股票價格闡述各個時期，馬克還一一列出，在不同時期公司的銷售與收入表現，這樣可以讓我們看到隨著時間的推移，公司基本面的變化情況。
在本書的最後兩個章節中（可能你應該先讀這兩部分），馬克探討了風險管理方面的內容。這部分非常重要，因為很多投資者即使看上去選對了股票，但他們並不知道如何從中獲利，或者他們不知道在什麼時候因為行情有變而應該賣掉這些股票。這兩章中探討了一些使投資者不能及時砍倉止損的心理因素。你能想像因為使用了合理的風險管理，一位和馬克一樣偉大的投資者，在僅有50%正確率的情況下，仍然能獲利嗎？
我曾一直認為，要想成為一個成功的投資者，你必須在“華爾街大學”以投資損失的形式支付昂貴的學費後，才能從這所大學中畢業並開始賺錢。馬克提供了投資成長股的最好的教材，這樣，你就能省去這高昂的學費了。在他的幫助下，你只需要付出決心與自律，就能僅以一本書的價格，獲得常青藤聯盟一樣的教育。如果你是一個老練的投資者，本書就像是研究生課程一樣，一定會拓寬你的投資知識——我就是這樣。馬克也幫我省下了很多時間：其實我一直也想寫這樣一本書，現在他替我做了，而且比我做得更好。
好好讀吧，祝你們投資成功！
大衛·萊恩
三屆全美投資冠軍
