五礦稀土[000831]

五礦稀土股份有限公司（以下簡稱“五礦稀土”或“公司”）（股票代碼：000831）原名山西關鋁股份有限公司，2013年3月21日，經山西省工商行政管理局批准，公司名稱正式變更為“五礦稀土股份有限公司”。公司總股本為9.8億股，其中五礦稀土集團有限公司持有2.35億股，占總股本的23.98%。

五礦稀土現有員工近千人，為國內最大的南方離子型稀土分離加工企業之一，主要從事稀土氧化物、稀土金屬、稀土深加工產品經營及貿易，以及稀土技術研發、諮詢服務。公司主導產品包括高純的單一稀土氧化物及稀土共沉物產品，其中80%以上的產品純度大於99.99%，高純氧化鑭、高純氧化釔等部分稀土氧化物純度可達99.9999%以上。

基本介紹

• 公司名稱：五礦稀土股份有限公司
• 總部地點：山西省運城市
• 成立時間：1998年6月17日
• 經營範圍：稀土氧化物、稀土金屬、稀土深加工
• 公司類型：其他股份有限公司(上市)
• 年營業額：4.59億元（2015）
• 員工數：1000

要點

要點一：所屬板塊　深成500板塊，證金持股板塊，山西板塊，有色金屬板塊，HS300_板塊，稀土永磁板塊，融資融券板塊。

要點二：經營範圍　主營：稀土氧化物、稀土金屬、稀土深加工產品經營及貿易；稀土技術研發及諮詢服務。公司屬國家大型一類企業，是山西省最大的有色冶煉及綜合加工企業。主要生產鋁、銅、鋅三大系列，包括電解鋁、鋁線材、鋁帶箔、電子箔、銅桿、特種電磁線、精鋅等等在內的二十餘種產品，是我國電解鋁龍頭企業之一。

要點三：五礦稀土（贛州）借殼　2012年10月，經國資委批覆及股東大會同意，公司以全部資產及除五礦股份對公司3,000萬元委託貸款之外的全部負債作為置出資產，向山西昇運出售，交易價格為925.54萬元；同時以8.48元/股的價格發行約3.13億股股票向五礦稀土、魏建中等5名自然人購買其分別持有的五礦贛州稀土75%、12.45%、10.04%、2.51%股權（合計100%股權），並向五礦稀土、廖春生及李京哲購買其分別持有的稀土研究院80%、10%、10%股權（合計100%股權），交易價格為26.56億元（置入資產模擬合併報表歸屬於母公司所有者權益賬面值為22.75億元，評估增值額為38,092.77萬元，增值率約16.74%。其中五礦贛州稀土合併報表歸屬於母公司所有者權益賬面值為22.61億元，評估增值額為34,585.41萬元，增值率為15.29%；稀土研究院所有者權益賬面值為1,496.29萬元，評估值為4,904.93萬元，增值額為3,408.64萬元，增值率為227.81%）。另外，公司擬向不超過10名特定對象發行股票募集配套資金，總額不超過2.25億元，涉及發行股份數量不超過2,649.17萬股。上述定向增發募集配套資金事宜應在2013年12月20日前完成。

要點四：五礦贛州稀土　置入資產從事稀土冶煉分離及技術服務業務，其中以五礦贛州稀土的稀土分離業務為主，輔以稀土研究院的研發及技術服務業務，主要產品為稀土氧化物。五礦贛州稀土註冊資本為83,713.33萬元人民幣，主營單一稀土氧化物的採購和銷售業務，下屬包括離子型稀土分離企業贛縣紅金和定南大華。其中，贛縣紅金2010、2011、2012年稀土配額分別為462噸、260噸、390噸。五礦贛州稀土2010、2011、2012年上半年分別實現淨利潤13,901.92萬元人民幣、88,854.34萬元人民幣、36,840.2萬元人民幣；2012、2013年度淨利潤預測數分別為51,760.44萬元人民幣、36,167.27萬元人民幣。此次重組完成後，公司成為中國最大的南方離子稀土分離企業。淨資產收益率高於同行業可比上市公司平均水平。根據經大華會計師事務所審核的上市公司備考合併盈利預測報告，公司2012和2013年歸屬於母公司所有者的淨利潤分別預計為4.5億元人民幣和3.65億元人民幣。

要點五：稀土研究院　稀土研究院註冊資本為300萬元人民幣，定位於稀土分離最最佳化設計解決方案的研究公司，已形成的核心技術主要包括稀土分離工藝最佳化設計系統，溶劑萃取法分離生產超高純稀土技術，稀土分離生產過程物料聯動循環利用環保技術；研製的碳酸鈉沉澱技術解決了碳酸稀土沉澱過程的氨氮水排放，已經實現工業化套用，稀土產品品質優於同行業其他技術。研究院正在承擔國家科技部“863計畫”和“973計畫”課題各一項。稀土研究院2010、2011、2012年上半年分別實現淨利潤243.45萬元人民幣、709.73萬元人民幣、120.99萬元人民幣；2012、2013年度淨利潤預測數分別為239.92萬元人民幣、441.91萬元人民幣。

要點六：轉型稀土分離+融資平台　此次收購完成後，原盈利性較差的電解鋁及其深加工資產將被剝離出公司，同時，盈利狀況良好、發展潛力大的稀土資產將注入公司。公司將成為五礦集團的稀土分離業務發展平台和資本市場融資平台。通過產業發展效率的提高、市場融資效率的拓寬，五礦集團的稀土業務將實現跨越式發展。今後，公司將以整合中國稀土資源、推動產業升級為戰略，憑藉產業和資本的雙輪驅動作用，繼續開展收購兼併整合國內外稀土資產，提高行業集中度，減少惡性競爭；打造稀土全產業鏈，加大研發投入和技術引進，在技術領域達到國際先進水平。

要點七：五礦系整合　2010年12月五礦集團將以其持有的公司股份及其他資產出資，聯合兩家戰略投資者共同發起設立中國五礦股份有限公司，公司第一大股東由五礦集團變更為五礦股份，五礦股份將持有公司股份1.95億股，占公司總股本的29.9%。公司的實際控制人仍為五礦集團。

要點八：五礦集團　五礦集團註冊資本247,608.6萬元人民幣，主要經營範圍：許可經營項目：無。一般經營項目：進出口業務，國際貸款項目和國內外工程、設備的招標、投標，對外經濟貿易諮詢服務，展覽，技術交流等。五礦集團是中國最大的進口氧化鋁供應商和重要的生產商（通過中礦國際和廣西華銀，五礦集團控制約100萬噸左右的海內外氧化鋁產能，此外，五礦集團每年還以一般貿易方式進口200萬噸左右的海外氧化鋁）。

要點九：規模優勢　公司擁有三個電解鋁生產系統，總產能為33萬噸，分別是：75KA電解槽生產系列，年實際產能為4萬噸電解鋁；200KA電解槽生產系列，年實際產能為7萬噸電解鋁；300KA電解槽生產系列，年實際生產能力為22萬噸電解鋁。公司具有20萬噸鋁用炭素、5萬噸鋁材加工、2萬噸氟化鹽和1萬噸精鋁加工生產能力。

要點十：股東回報規劃　2012年7月，公司制定未來三年（2012-2014）分紅回報規劃。未來三年內，公司可以採用現金、股票以及現金與股票相結合的方式分配股利；公司優先採取現金方式分配股利。公司董事會可以根據公司盈利情況及資金狀況提出中期現金分紅。在2012-2014年，公司積極推行現金方式分配股利。此三個連續年度內公司以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的百分之三十，具體每個年度的現金分紅比例由董事會根據公司年度盈利狀況和未來資金使用計畫提出預案，報股東大會審議批准。公司可以根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證最低現金分紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，公司可以採用股票股利方式進行利潤分配。