九泰天寶靈活配置混合型證券投資基金是九泰基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：九泰天寶靈活配置混合C
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：九泰基金
- 基金管理費：0.80%
- 首募規模：
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：002028
- 成立日期：20151114
- 基金託管費：0.15%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
通過靈活的資產配置策略和積極主動的投資管理，在有效控制組合風險的前提下，力爭為投資者獲取長期穩健的投資回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為國內依法發行上市的股票（包括創業板、中小板股票及其他經中國證監會核准發行的股票），債券（國債、金融債、企業（公司）債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、中小企業私募債、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產，權證，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
投資策略
1、資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟環境、財政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對資本市場趨勢的判斷，結合主要大類資產的相對估值，合理確定基金在股票、債券、現金等各類資產類別上的投資比例，並適時進行動態調整。
2、股票投資策略
本基金將重點關注在中國經濟結構最佳化、產業結構升級或技術創新過程中成長性確定且估值合理的上市公司以及價值被嚴重低估的傳統行業的上市公司的投資機會。同時，本基金還關註上市公司事件驅動帶來的投資機會（如資產重組、併購、再融資、重大技術革新、重大產品創新、重大經營模式創新等）。
在股票投資方面，本基金採用定量分析方法和定性分析方法相結合的策略進行股票投資。
本基金的股票定量分析方法將分析各行業上市公司的估值指標（如PE、PB、PE/G、PS、股息率等）、成長性指標（主營業務收入增長率、淨利潤增長率、毛利率增長率、淨利潤現金保障倍數等）、現金流量指標和其他財務指標，從中選出價值相對低估、成長性確定、現金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的上市公司，作為本基金的備選股票；再通過分析備選股票所代表的上市公司的資產收益率、資產周轉率等變數的時間序列，以及通過對市場整體估值水平、行業估值水平、主要競爭對手估值水平的比較，並參考國際市場估值水平來評估其投資價值。
在定量分析的基礎上，本基金的股票定性分析方法採用深度價值挖掘和多層面立體投資分析體系，並結合基金管理人的股票研究平台，多層面地分析備選股票所對應的上市公司的業務環節的競爭優勢和劣勢，分析上市公司治理和公司管理方面的優勢和劣勢，分析上市公司所處行業的波特五力結構、行業歷史及行業變革力量。
經過嚴格的定量分析和定性分析，最終確定股票投資組合，並適時進行投資組合調整。
3、債券投資策略
本基金通過深入分析巨觀經濟數據、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素的基礎上，構建債券投資組合。本基金運用久期控制策略、期限結構配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、槓桿放大策略等多種策略進行債券投資。
4、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
5、中小企業私募債券投資策略
中小企業私募債票面利率較高、信用風險較大、流動性較差。本基金將運用基本面研究，結合公司財務分析方法對債券發行人信用風險進行分析和度量，綜合考慮中小企業私募債券的安全性、收益性和流動性等特徵，選擇風險與收益相匹配的品種進行投資。
6、權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。
未來，根據市場情況，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
本基金通過對巨觀經濟環境、財政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對資本市場趨勢的判斷，結合主要大類資產的相對估值，合理確定基金在股票、債券、現金等各類資產類別上的投資比例，並適時進行動態調整。
2、股票投資策略
本基金將重點關注在中國經濟結構最佳化、產業結構升級或技術創新過程中成長性確定且估值合理的上市公司以及價值被嚴重低估的傳統行業的上市公司的投資機會。同時，本基金還關註上市公司事件驅動帶來的投資機會（如資產重組、併購、再融資、重大技術革新、重大產品創新、重大經營模式創新等）。
在股票投資方面，本基金採用定量分析方法和定性分析方法相結合的策略進行股票投資。
本基金的股票定量分析方法將分析各行業上市公司的估值指標（如PE、PB、PE/G、PS、股息率等）、成長性指標（主營業務收入增長率、淨利潤增長率、毛利率增長率、淨利潤現金保障倍數等）、現金流量指標和其他財務指標，從中選出價值相對低估、成長性確定、現金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的上市公司，作為本基金的備選股票；再通過分析備選股票所代表的上市公司的資產收益率、資產周轉率等變數的時間序列，以及通過對市場整體估值水平、行業估值水平、主要競爭對手估值水平的比較，並參考國際市場估值水平來評估其投資價值。
在定量分析的基礎上，本基金的股票定性分析方法採用深度價值挖掘和多層面立體投資分析體系，並結合基金管理人的股票研究平台，多層面地分析備選股票所對應的上市公司的業務環節的競爭優勢和劣勢，分析上市公司治理和公司管理方面的優勢和劣勢，分析上市公司所處行業的波特五力結構、行業歷史及行業變革力量。
經過嚴格的定量分析和定性分析，最終確定股票投資組合，並適時進行投資組合調整。
3、債券投資策略
本基金通過深入分析巨觀經濟數據、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素的基礎上，構建債券投資組合。本基金運用久期控制策略、期限結構配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、槓桿放大策略等多種策略進行債券投資。
4、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
5、中小企業私募債券投資策略
中小企業私募債票面利率較高、信用風險較大、流動性較差。本基金將運用基本面研究，結合公司財務分析方法對債券發行人信用風險進行分析和度量，綜合考慮中小企業私募債券的安全性、收益性和流動性等特徵，選擇風險與收益相匹配的品種進行投資。
6、權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。
未來，根據市場情況，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%，若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後任一類基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的任一類基金份額淨值減去該類每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值;
4、A 類基金份額和 C 類基金份額之間由於 A 類基金份額不收取而 C 類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權;
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後任一類基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的任一類基金份額淨值減去該類每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值;
4、A 類基金份額和 C 類基金份額之間由於 A 類基金份額不收取而 C 類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權;
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
