2014年7月8日，中證指數有限公司、百度、廣發基金管理有限公司跨界合作，宣布推出“中證百度百發策略100指數”。這是國內首隻網際網路大數據金融市場指數和首個可直接反映市場情緒的指數。興業銀行作為百度在銀行業的唯一全面戰略合作夥伴，也參與了這一項目的合作。
基本介紹
- 中文名：中證百度百發策略100指數
- 指數簡稱： 百發100
- 指數代碼： H30373
- 英文簡稱： CSI Baifa 100
名稱及代碼,基日與基點,樣本選取方法,樣本空間,選樣方法,指數計算,指數修正,樣本股調整,權重因子調整,
名稱及代碼
●指數名稱：中證百度百發策略100指數
●英文名稱：CSI Baidu Baifa Strategy 100 Index
基日與基點
中證百度百發策略100指數指數以2008年12月31日為基日，以該日收盤後所有樣本股的調整市值為基期，以1000點為基點。
樣本選取方法
樣本空間
以中證全指為樣本空間
選樣方法
對樣本空間的股票，按其綜合財務因子、綜合動量因子和搜尋因子計算的綜合評分降序排列，選取排名前100名的股票作為中證百度百發策略100指數成份股。
單個股票的綜合評分計算如下：
1、綜合財務因子：選取淨資產收益率（ROE）、資產收益率（ROA）、每股收益增長率（EPS）、流動負債比率、EV/EBITDA、淨利潤同比增長率、股權集中度、自由流通市值共8個財務因子，採用因子分析模型，計算每期個股的綜合得分，記為綜合財務因子；
2、綜合動量因子：計算最 近一個月的個股價格收益率和波動率，得到風險調整後的動量指標，按照大小從高往低排取前30%記為動量因子，後30%記為反轉因子，中間40%部分記為穩定因子，根據量化模型計算的評分記為綜合動量因子；
3、搜尋因子：對樣本空間的股票分別計算最 近一個月的搜尋總量和搜尋增量，分別記為總量因子和增量因子；對搜尋總量因子和增量因子構建因子分析模型，計算每期個股的綜合得分，記為搜尋因子；
4、綜合評分：對綜合財務因子、綜合動量因子和搜尋因子計算個股內在價值，選取排序最大的100隻股票作為成份股。
指數計算
中證百度百發100指數計算公式為：
其中，調整市值= ∑(股價×調整股本數×等權重因子)，調整股本數的計算方法同滬深300指數。設定等權重因子以使每個樣本股權重相等。
指數修正
同滬深300指數。
樣本股調整
中證百度百發100指數每月審核一次樣本股，並根據審核結果調整指數樣本股。樣本股調整實施時間為每月第三周的星期三。
權重因子調整
權重因子每月隨樣本股定期調整而調整一次。當樣本股股本結果出現顯著變化或者其他原因導致其權重發生突變時，決定是否對權重因子進行臨時調整。
