中海達[300177]

中海達[300177]是廣州中海達衛星導航技術股份有限公司發行的一支股票。

所屬板塊

創業板板塊，股權激勵板塊，深成500板塊，預虧預減板塊，3D列印板塊，北斗導航板塊，創業成份板塊，無人機板塊，證金持股板塊，廣東板塊，通訊行業板塊。

經營範圍

衛星導航定位系統及軟硬體產品、地理信息採集系統及軟硬體產品、基於位置的產品及服務系統、海洋工程定位系統及軟硬體產品、災害監控系統及產品、精密機械控制系統及產品、測繪儀器及相關軟體產品的研發、生產、銷售及服務；衛星導航定位套用技術的研究、開發及成果轉讓。

主營衛星導航系統服務

公司是國內專門從事高精度 GNSS（全球衛星導航系統）軟硬體產品的研發、生產、銷售，並提供基於高精度GNSS系統工程解決方案及相關服務的龍頭企業，已開發出測量型GNSS、GIS數據採集器、海洋探測設備、系統工程四大產品線十幾個系列數十款產品，實現了從毫米級、厘米級、亞米級到米級等不同精度等級的覆蓋，已掌握了衛星絕對定位等數十項核心技術。

首發募資項目

此次募集資金淨額53,770萬元人民幣，其中10,109.9萬元人民幣用於高精度GNSS產品技改及產銷擴能項目（截至2012年9月30日進度78.53%），5,558.2萬元人民幣用於海洋水聲探測設備技改及擴能項目（75.36%），5,485.21萬元人民幣用於衛星定位技術研發中心建設項目（45.28%），2,516.76萬元人民幣用於GNSS天線與UHF數據鏈自主配套項目（70.18%），其餘補充營運資金。高精度GNSS產品技改項目達產後，實現測量型GNSS產品生產能力1.1萬台/年；GIS數據採集終端生產能力1.2萬台/年，系統工程產品生產能力1,000台套/年，預計新增淨利潤4,834.7萬元/年；水聲探測設備項目達產後，實現多波束海底成像系統160台套/年等產能，預計新增淨利潤1,812.8萬元/年。

投資新項目-三維雷射掃瞄器

2012年3月，公司擬與自然人王少華合作設立武漢海達數雲技術有限公司，主要用於研發、生產及銷售三維雷射掃瞄器系列產品，海達數雲首期註冊資本為 300萬元，公司以貨幣資金投入195萬元，持股65%；王少華以貨幣資金投入105萬元，持股35%。項目投資總額規劃為3000萬元，擬在設立後半年內以共同增資的方式追加投入2,700萬元。王少華先生是武漢大學攝影測量與遙感專業博士，具備深厚的三維雷射產品技術、研發及行業背景，雙方希望以海達數云為合作平台，在2-3年內完成完全自主智慧財產權的三維雷射掃瞄器系列產品及相關軟體的研製及產業化，填補該領域的國內空白，推動我國三維雷射精密測量技術創新和產業發展。

收購都市圈並增資

2013年1月，公司決定使用超募資金5,759.82萬元人民幣和經評估後價值2,540.18萬元人民幣的自有房產共8,300萬元人民幣用於收購廣州都市圈網路科技有限公司原股東部分股權和對都市圈進行增資。此次交易完成後，公司持有都市圈58.68%的股權。都市圈成立於2005年12月1日，註冊資本為2,000萬元人民幣。主營業務為網路技術服務、技術諮詢、技術開發，網頁設計、軟體開發；設計、製作、代理、發布各類廣告。截至2012年12月31日，資產總額為41,794,997.65元人民幣，負債合計8,914,965.91元人民幣，所有者權益合計32,880,031.74元人民幣，2012年度主營業務收入為19,285,412.81元人民幣，利潤總額為7,229,507.61元人民幣，淨利潤為6,149,896.24元人民幣。都市圈是一家高科技企業，在三維仿真地圖數據製作、GIS行業套用、LBS業務領域有著獨特資源優勢，業務涵蓋地理信息、智慧城市、位置服務等國家大力推動的戰略新興產業，業務發展前景良好。都市圈與公司有著明確的資源互補性，通過併購整合雙方資源，可圍繞地理信息領域，為客戶提供數據+軟體+硬體+服務的整體解決方案；同時能使公司快速、深度地介入智慧城市領域，分享行業快速增長的發展機遇，並打造基礎紮實、空間廣闊的位置服務平台，實現公司業務從細分專業產品領域向市場面更廣泛的消費產品領域延伸，拓寬企業發展空間，增強企業的發展後勁。

增資控股無人機公司

2015年11月4日晚間公告，為掌握無人機相關技術，切入市場空間廣闊的無人機市場領域，分享無人機市場發展機遇，發揮現有業務的協同效應，公司擬使用自有資金1000萬元人民幣增資收購天津騰雲智航科技有限公司。增資完成後，公司占騰雲智航55%股權，其成為公司控股子公司。夏華濤等其他原有股東合計占45%。騰雲智航專注於無人機核心技術和產品的研發，研發團隊的核心技術人員擁有多年在系統總體、復材結構、導航控制、地面站等多學科專業的工程經驗，掌握了無人機總體設計技術、飛控系統技術、嵌入式軟硬體技術、地面控制站技術等核心技術。

超募資金

公司首發募集資金淨額為53827.67萬元，超募資金為30157.6萬元。截止2011年7月28日已確定計畫金額5000萬元，尚未確定計畫25157.6萬元。

股權激勵（2012年9月調整）

2012年9月，公司擬向130名激勵對象授予股權期權757.6萬份（占股本總額的3.788%），首次授予673.6萬份，預留84萬份。首次行權價為10.08元。激勵計畫的有效期為4年，首次授予的股票期權自授權日起滿12個月後，激勵對象在可行權日內按30%、30%、40%的行權比例分3期行權，預留部分按50%、50%的行權比例分2期行權。行權條件是：以2010年為基準年，2011年至2013年三年的淨利潤增長率分別不低於30%、69%和120%；2011年至2013年的加權平均淨資產收益率分別不低於8%、9%和10.5%。

稅收優惠

公司按新辦軟體企業繼續享受“兩免三減半”的企業所得稅優惠政策，2008年-2010年期間按25%的稅率減半徵收企業所得稅；09年11月，公司獲認高新企業，將在2011年“兩免三減半”優惠期滿後享受15%的優惠稅率；2007年-2010年1-6月，公司所獲得的所得稅減免金額分別占同期合併淨利潤的比重分別為33.8%、13.0%、13.0%、12.7%。

控股股東增持

2012年3月，基於對公司未來發展前景的看好，通過增持以表達其對本公司未來發展充滿信心，公司控股股東廖定海先生於2012年3月21日通過深圳證券交易所證券交易系統增持本公司股份100,302股，約占公司已發行股份總數的0.10 %，增持價格23.19-23.55元之間。增持後，廖定海先生持有本公司股份30,211,930股，占公司總股本的30.21%。另外廖定海先生將根據市場情況，擬在未來12個月內繼續通過深圳證券交易所證券交易系統增持本公司股份，增持公司股份總額不少於10萬股，不超過50萬股，增持價格區間為20-30元之間。

股東回報規劃

2012年7月，公司制定未來三年（2012-2014）分紅回報規劃。未來三年內，公司將堅持以現金分紅為主、結合股票方式分配股利，同時保持利潤分配政策的連續性與穩定性。公司根據《公司法》等有關法律法規及《公司章程》的規定，足額提取法定公積金、任意公積金以後，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。公司董事會可以根據公司盈利情況及資金需求狀況和有關條件提議公司進行中期現金分紅。如果未來三年內公司淨利潤保持持續穩定增長，公司可提高現金分紅比例或者實施股票股利分配，加大對投資者的回報力度。

設立網際網路子公司

2014年6月，公司控股子公司廣州都市圈網路科技有限公司設立了全資子公司“廣州都市圈信息技術服務有限公司”（下稱“網際網路公司”），註冊資金為1000萬元。根據公告，在成立網際網路公司後，都市圈將O.CN 域名、商標、相關智慧財產權、網站運營資源注入到網際網路公司，網際網路公司將成為公司O2O業務、本地生活平台等網際網路 LBS 業務營運主體，並擬在合適的時候引入外部投資者和實現核心員工持股，以整合各方面資源，完善治理結構，加大業務發展的步伐。同時，網際網路公司將以商業地產和城市綜合體等類 SHOPPING MALL 主體及其相關方為主要服務對象，為其提供“線上展示、線上銷售、線上推廣、線上支付、多平台行銷”等服務，幫助其實現線上與線下一體化的營運模式。公司表示，通過成立專業網際網路公司，可以充分發揮公司和都市圈在網際網路LBS運營經驗，以及室內全景、三維地圖資源的優勢，進入市場廣闊的O2O市場領域，為公司網際網路LBS業務發展奠定良好的基礎。

併購重組協定

2014年6月，公司擬以全資子公司廣州中海達定位技術有限公司為主體，通過換股併購方式全資收購鄭州聯睿電子科技有限公司。公司、定位公司已與聯睿電子及其股東李冀簽署了《併購重組協定》，約定在簽署《併購重組協定》後，著手開展聯睿電子股權結構變更、審計和評估以及增資等事項。根據實際情況，聯睿電子實施股權結構變更，由李冀100%持股變更為創業團隊持股，具體為：李冀持股57.86%；聯睿公司核心員工及原有社會投資人合計持股43.14%。審計和評估後，李冀團隊以持有的經評估後的聯睿電子100%股權價值1615.38萬元向定位公司增資，同時，公司以貨幣資金1000萬元向定位公司增資。增資結束後，定位公司由中海達公司全資子公司變更為控股子公司，註冊資本4615.38萬元。其中：公司占65%；李冀占20.25%；聯睿電子核心員工及其他社會投資人合計持股占14.75%。聯睿電子成為定位公司的全資子公司，並從中外合資企業變更為內資企業。據介紹，聯睿電子成立於2010年，該公司以無線超寬頻（下稱“UWB”）定位技術為核心，專門從事室內外實時高精度定位(分米級定位)技術的研發開發及套用。中海達表示，本次投資有助於打造室內定位領域的核心競爭能力，推動UWB室內定位技術的市場套用和發展；實現室內室外定位的無縫結合，進一步豐富和完善公司的空間信息解決方案；能與公司現有業務產生較好協同套用，進一步提升公司在位置服務領域的競爭能力；能提升公司軍方業務的拓展能力，進一步擴大軍方業務規模。

定向增發-募資5.2億加碼主營業務

7月30日晚間發布定增預案，公司擬非公開發行不超過8000萬股，募集資金總額預計不超過52467.18萬元，擬用於“高端海洋裝備產業化項目”、“機械精密控制系統產業化項目”、“空間信息數據採集裝備生產擴能項目”和“高精度衛星導航核心模組產業化項目”。根據方案，四個項目分別投資1.49億元、1.42億元、1.20億元、1.14億元，項目建設期均為兩年。

自願鎖定承諾

實際控制人廖定海，董事兼副總經理李中球、徐峰，股東廖文承諾：自上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其本次發行前所持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。股東國信弘盛承諾：自公司股票上市之日起12個月內不轉讓或者委託他人管理其本次發行前所持有的公司股份，也不由公司回購其股份。另外，國信弘盛將81.375萬股股份轉由全國社會保障基金理事會持有，理事會承繼國信弘盛的禁售期義務。其他自然人股東承諾：自本公司股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理其本次發行前所持有的本公司股份，也不由公司回購其股份。

重大研發北斗高精度衛星導航板卡

2015年11月11日晚間公告，近日，公司與下屬控股子公司比遜電子成功聯合研發出具有自主智慧財產權的“北斗高精度衛星導航板卡”，在公司前期部分產品的試用中，關鍵技術指標已經接近國外一流產品水平。該產品的研發成功可在高精度北斗衛星導航領域實現關鍵核心部件的進口替代，可支持中國自主建設的北斗系統獨立定位和國際主流衛星導航系統 GPS/GLONASS/北斗多系統聯合定位。