中海貨幣市場證券投資基金是中海基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中海貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中海基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：29.59億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：392001
- 成立日期：20100728
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金投資目標是在保證資產安全與資產充分流動性前提下，追求高於業績比較基準的收益率，為基金份額持有人創造穩定的當期收益。
投資範圍
（1）現金；
（2）通知存款；
（3）短期融資券；
（4）一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單；
（5）剩餘期限在397天以內(含397天)的債券；
（6）期限在一年以內(含一年)的債券回購；
（7）期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據；
（8）剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
（9）中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適當的程式後，可以將其納入投資範圍。
（2）通知存款；
（3）短期融資券；
（4）一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單；
（5）剩餘期限在397天以內(含397天)的債券；
（6）期限在一年以內(含一年)的債券回購；
（7）期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據；
（8）剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
（9）中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適當的程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、利率預期策略
根據對巨觀經濟和利率走勢的分析，本基金將制定利率預期策略。如果預期利率下降，將增加組合的久期；反之，如果預期利率將上升，則縮短組合的久期。
2、期限結構配置策略
各類債券資產在期限結構上的配置是本基金所選擇的收益率曲線策略在資產配置過程中的具體體現。其做法是，根據對收益率曲線形狀的變化預期，採用總收益分析法在下述的三種基礎類型中進行選擇：
子彈組合。即使組合的現金流儘量集中分布；
槓鈴組合。即使組合的現金流儘量呈兩極分布；
梯形組合。即使組合的現金流在投資期內儘可能平均分布。
3、類屬配置策略
在保持組合資產相對穩定的條件下，根據各類短期金融工具（國債、金融債、央行票據、回購等）的市場規模、收益性和流動性，決定各類資產的配置比例；再通過評估各類資產的流動性和收益性利差，確定不同期限類別資產的具體資產配置比例。
4、流動性管理策略
在滿足基金投資人申購、贖回的資金需求前提下，通過基金資產安排（包括現金庫存、資產變現、剩餘期限管理或以其他措施），在保持基金資產高流動性的前提下，確保基金的穩定收益。
5、套利策略
本基金的套利策略主要分為正回購與銀行同業存款之間的套利策略、正回購與逆回購之間的套利策略、跨市場套利策略以及跨期限套利策略四大類：
正回購與銀行同業存款之間的套利
所謂正回購與銀行同業存款之間的套利，指的是以低於金融同業存款利率的價格融入資金後，再以金融同業存款利率存放銀行，從而獲得收益。
正回購與逆回購之間的套利
同一市場異日正回購與逆回購之間的套利
所謂同一市場異日正回購與逆回購之間的套利，指的是在同一市場第t天以低於金融同業存款利率的成本融入資金，而在t天后選定的交易日以高於金融同業存款利率的價格融出資金，從而獲取收益。
同日正回購與逆回購之間的套利
所謂同日正回購與逆回購之間的套利，指的是第t天以低於金融同業存款利率的成本融入資金，同時在該天以高於金融同業存款利率的價格在同一品種上融出資金，從而獲取收益。
跨市場套利
所謂跨市場套利指的是在利率低的市場融入資金同時在利率高的市場融出去，從而獲取收益；
跨市場異日正回購與逆回購之間的套利
所謂跨市場異日正回購與逆回購之間的套利，指的是第t天在一個市場以較低的成本融入資金，而在t天后選定的交易日在另一個市場以高於成本的價格融出資金，從而獲取收益。
回購與債券之間的套利
所謂在回購與債券之間的套利是指在利率低的市場融入資金，投資在收益率較高的債券（含央行票據）市場上，從而獲取收益。
跨期限套利
跨期限套利是指在滿足貨幣基金投資平均剩餘期限的條件下，當較短期回購利率低於較長期回購利率時，進行較短期滾動正回購操作和較長期逆回購操作而實現跨期限套利；或當較短期回購利率高於較長期回購利率時，進行較長期正回購操作和較短期滾動逆回購操作而實現跨期限套利。
根據對巨觀經濟和利率走勢的分析，本基金將制定利率預期策略。如果預期利率下降，將增加組合的久期；反之，如果預期利率將上升，則縮短組合的久期。
2、期限結構配置策略
各類債券資產在期限結構上的配置是本基金所選擇的收益率曲線策略在資產配置過程中的具體體現。其做法是，根據對收益率曲線形狀的變化預期，採用總收益分析法在下述的三種基礎類型中進行選擇：
子彈組合。即使組合的現金流儘量集中分布；
槓鈴組合。即使組合的現金流儘量呈兩極分布；
梯形組合。即使組合的現金流在投資期內儘可能平均分布。
3、類屬配置策略
在保持組合資產相對穩定的條件下，根據各類短期金融工具（國債、金融債、央行票據、回購等）的市場規模、收益性和流動性，決定各類資產的配置比例；再通過評估各類資產的流動性和收益性利差，確定不同期限類別資產的具體資產配置比例。
4、流動性管理策略
在滿足基金投資人申購、贖回的資金需求前提下，通過基金資產安排（包括現金庫存、資產變現、剩餘期限管理或以其他措施），在保持基金資產高流動性的前提下，確保基金的穩定收益。
5、套利策略
本基金的套利策略主要分為正回購與銀行同業存款之間的套利策略、正回購與逆回購之間的套利策略、跨市場套利策略以及跨期限套利策略四大類：
正回購與銀行同業存款之間的套利
所謂正回購與銀行同業存款之間的套利，指的是以低於金融同業存款利率的價格融入資金後，再以金融同業存款利率存放銀行，從而獲得收益。
正回購與逆回購之間的套利
同一市場異日正回購與逆回購之間的套利
所謂同一市場異日正回購與逆回購之間的套利，指的是在同一市場第t天以低於金融同業存款利率的成本融入資金，而在t天后選定的交易日以高於金融同業存款利率的價格融出資金，從而獲取收益。
同日正回購與逆回購之間的套利
所謂同日正回購與逆回購之間的套利，指的是第t天以低於金融同業存款利率的成本融入資金，同時在該天以高於金融同業存款利率的價格在同一品種上融出資金，從而獲取收益。
跨市場套利
所謂跨市場套利指的是在利率低的市場融入資金同時在利率高的市場融出去，從而獲取收益；
跨市場異日正回購與逆回購之間的套利
所謂跨市場異日正回購與逆回購之間的套利，指的是第t天在一個市場以較低的成本融入資金，而在t天后選定的交易日在另一個市場以高於成本的價格融出資金，從而獲取收益。
回購與債券之間的套利
所謂在回購與債券之間的套利是指在利率低的市場融入資金，投資在收益率較高的債券（含央行票據）市場上，從而獲取收益。
跨期限套利
跨期限套利是指在滿足貨幣基金投資平均剩餘期限的條件下，當較短期回購利率低於較長期回購利率時，進行較短期滾動正回購操作和較長期逆回購操作而實現跨期限套利；或當較短期回購利率高於較長期回購利率時，進行較長期正回購操作和較短期滾動逆回購操作而實現跨期限套利。
收益分配原則
（1）本基金收益分配方式為紅利再投資；
（2）"每日分配、按月支付"。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
（3）本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資者記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資者記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資者不記收益；
（4）本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資者在每月累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。若投資者贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資者贖回基金款中扣除；
（5）當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的收益分配權益。
（6）本基金收益每月集中支付一次；
（7）本基金同一級別的每一基金份額享有同等分配權；
（8）法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
（2）"每日分配、按月支付"。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
（3）本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資者記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資者記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資者不記收益；
（4）本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資者在每月累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。若投資者贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資者贖回基金款中扣除；
（5）當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的收益分配權益。
（6）本基金收益每月集中支付一次；
（7）本基金同一級別的每一基金份額享有同等分配權；
（8）法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
