中海能源

中海能源：中海能源策略混合型證券投資基金股票基金組織的簡稱。

基本介紹

• 中文隊名：中海能源
• 成立時間：2007-03-13
• 全稱：中海能源策略混合型證券投資基金
• 投資類型：偏股型基金

基本信息

法定名稱中海能源策略混合型證券投資基金基金簡稱中海能源

投資類型偏股型基金成立日期2007-03-13

募集起始日2007-03-08總募集規模(萬份)974,510.26

募集截止日2007-03-08其
中實際募集規模(萬份)974,497.51

日常申購起始日2007-03-21管理人參與規模(萬份)0.00

日常贖回起始日2007-06-08參與資金利息(萬份)127,447.58

基金經理朱曉明最近總份額(萬份)1,721,691.50

基金管理人中海基金管理有限公司基金託管人中國工商銀行股份有限公司

投資風格增值型費率結構表中海能源

業績比較基準滬深300指數漲跌幅×65%+上證國債指數漲跌幅×35%

投資目標在世界能源短缺和中國經濟成長模式向節約型轉變的背景下，以能源為投資主題，重點關注具備能源競爭優勢的行業和企業，精選個股，並結合積極的權重配置，謀求基金資產的長期穩定增值。

投資理念基於國家能源戰略，綜合考慮全球地緣政治、軍事、經濟、氣象等多方面因素，從能源競爭優勢的角度評估中國企業的投資價值，進行主動的投資組合管理。

投資範圍本基金投資範圍限於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、權證及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

投資策略

1、一級資產配置：本基金根據股票和債券估值的相對吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)，依據巨觀經濟分析和股票債券估值比較進行一級資產配置。ASSVM模型通過對股票市場和債券市場相對估值判斷，決定股票和債券倉位配置。投資決策委員會作為本基金管理人投資的最高決策機構和監督執行機構，決定本基金的一級資產配置。 2、股票投資：本基金圍繞能源主題。首先，根據摩根斯坦利和標準普爾公司聯合發布的全球行業四級分類標準(GICS)，對A股所有行業進行了重新劃分。將A股所有行業劃分為能源供給型行業和能源消耗型行業；然後，將能源供給型行業細分為能源生產行業和能源設備與服務行業，將能源消耗型行業細分為低耗能行業和高耗能行業（能源下游需求各行業能耗相對高低的界定，主要來源於國家統計局和國家發改委的相關檔案）。本基金股票資產的行業配置主要依據中海能源競爭優勢評估體系。本基金依託中海油在能源研究方面的獨特優勢，收集整理外部能源專家和其他研究機構的研究成果，綜合考慮全球地緣政治、軍事、經濟、氣象等多方面因素，結合公司內部能源研究小組的研究，對未來能源價格的趨勢進行預測。在此基礎上，行業研究小組根據經濟成長和能源約束的動態發展關係，結合未來能源價格趨勢的預測，從能源策略的角度，確定能源主題類行業（包括能源供給型行業、高耗能行業中單位能耗產出比具有競爭優勢的企業和低耗能行業）在組合中的權重。在能源價格趨勢向上時，提高能源生產行業、能源設備與服務行業的權重配置。當能源價格趨勢向下時，加大高耗能行業中單位能耗產出比具有競爭優勢的企業的權重配置。同時本基金還將動態調整行業的配置權重，規避能源價格波動引起的風險。

投資標準股票資產30%－95%，債券資產(含短期融資券和資產證券化產品) 0%－65%，權證投資0%－3%，本基金保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

風險收益特徵本基金屬混合型證券投資基金，為證券投資基金中的中高風險品種。本基金長期平均的風險和預期收益低於股票型基金，高於債券型基金、貨幣市場基金。